• 互联网医疗赛道重燃,三方势力角逐最终赢家?

    互联网医疗赛道重燃,三方势力角逐最终赢家?

    近日,线上医疗类领域的新消息不断。先是平台型创新诊断公司“药明奥测”宣布完成1.5亿美元B轮融资,再是数字健康独角兽“微医”计划表示最快下月申请香港IPO,估值接近70美元,以及阿里健康由于即将加入香港恒生指数,股价应声大涨超10%以上。好消息频出,表明了国内线上医疗行业度过了遇冷期,重新开始焕发活力。(配图来自Canva可画)线上医疗再起风线上医疗因为可以平衡分布不均的医疗资源、提高诊断效率等种种优势,一度受到资本市场和社会政策的支持,但由于商业模式难以落地等种种原因,互联网医疗领域在2016年-2018年间经历了短暂的遇冷期。而线上医疗如今再次被资本看好主要是因为以下三个方面的原因。首先,疫情的意外发生为行业创造了巨大的需求空间。疫情期间,居民们被禁止外出,互联网医疗就发挥了重要的作用。据艾媒咨询调查数据显示,经过疫情后67.1%的网民表示对互联网医疗接受程度有所提升,而这就使得互联网医疗平台们在短期内流量暴增。另外根据《2020年中国互联网医疗行业报告》显示,2020年2月疫情后互联网医疗日活明显上了一个台阶,微医、丁香园、平安好医生、阿里健康等互联网医疗平台的访问量和问诊量都翻了好几倍。其次,在国家全力抗疫的时期,多项有利于线上医疗的政策出台。疫情期间,相关部门接连发文强调互联网医疗在“战疫”中的重要作用,并特别要求各级行政部门和医疗机构积极利用多种渠道、多种形式宣传相关服务,加大互联网医疗的政策扶持。据统计,2020年,互联网医疗领域总共出台56条政策,涉及到医保支付、智慧医院建设、网售处方药等各个方面,比如将“互联网诊疗”服务费用纳入医保结算支付、支持定点医疗机构提供“不见面”就医购药服务等,大力推动线上医疗服务的开展。最后,5G和人工智能技术的逐渐成熟将使线上医疗的服务水准达到新的高度。5G技术低延时、高效、分频段的传输特征可以为远程手术提供技术保障,而人工智能在医疗领域的应用也可以在诊断、管理等环节提升医生的效率。种种助力作用下,线上医疗会比以往发挥出更大的作用,也会获得更好的发展。出于以上因素,国内在线医疗行业成了新的风口,吸引了众多入局者。《关于促进“互联网+医疗健康”发展情况的报告》显示,截止2019年5月全国只有158家互联网医院。但相关部门最新数据显示,截止2020年10月全国已经有900家互联网医院,远程医疗协作网覆盖所有的地级市2.4余万家医疗机构,其中5500多家二级以上医院可以提供线上服务。短短一年内,线上医疗市场瞬间变得拥挤起来,而在众多的入局者中,主要形成了三股力量,其中互联网大厂们是备受关注的一方。互联网大厂们不再掌握绝对话语权以阿里、京东、腾讯等企业为代表的互联网大厂是第一股力量,他们通过内部孵化、投资、收购、结盟等手段开展医疗业务,以扩张自己的事业版图。由于平台广泛的线上普及度和雄厚的技术实力他们形成了自己独有的优势,但都只在其作为中间技术服务商时才会体现。首先,由于平台覆盖面广,可以以更低的成本和更快的速度获客,他们就比其它平台更易争取到与线下权威医疗机构的合作。比如,阿里健康的“未来医院”计划,就争取到了和武汉市中心医院的合作,用户可以在支付宝上完成预约武汉中心医院的挂号、候诊、缴费等系列就诊流程。其次,团队雄厚的研发实力使他们更有可能做出具有竞争力的线上服务产品,辅助医生诊疗。比如,腾讯内部的一个团队做出了专门识别X光片子的辅助系统,可以自动识别肿瘤之类的阴影,该系统在病情早期的识别率要高于大多数的医生;阿里健康联合浙大一院上线全国首个基于云架构的智慧医院信息系统,可以极大地提升医生诊断效率和医疗资源利用效率。但作为独立的医疗平台时,他们却并不是掌握话语权的一方。一方面,医疗行业涉及到生命,广告投放需要经过严格筛选。而且作为触及面广的大平台,用户对其广告投放容错率更低,如果平台只顾盈利不收紧广告筛选口径,就会遭到严重的口碑反噬,比如魏则西和莆田医院等事件给百度带来的影响。平台口碑的下降和用户的高要求使得互联网平台无法完全掌握广告业务的话语权。另一方面,医疗行业门槛高,优质医疗资源匮乏,而且当下社会的医疗重心仍在线下,且线下优质医疗资源往往名声在外,不会将互联网平台作为获客的依仗。为了吸引用户,互联网大厂们反而要提高自己的服务水平和行业竞争力以争取优质医疗资源的入驻。以上两方面因素就导致了阿里健康、京东健康等互联网大厂的医疗平台在前期开展时并不顺利,只能静下心来打磨自己的技术服务水平。而且彼此之间激烈的竞争也使得他们很难完成市场整合。而在经历了数年的积淀后,成立于2010年的京东健康一跃成为市值最高的互联网医疗公司,成立于2014年的阿里健康则在今年入选蓝筹股(一种价值认可),二者成为当下互联网医疗领域备受关注的企业。但是京东健康的优势在于医药电商,阿里健康的优势在于母公司旗下平台的普及度和协同效应,二者都尚未真正深入到医疗领域,在改进传统医疗效率方面还有很大的进步空间。垂直平台、线下医院暗暗发力不同于运作艰难的互联网大厂们,主攻线上咨询的垂直类平台和掌握核心医疗资源的线下医院们,都因为可以解决用户的固定需求而成为当下互联网健康领域的主要服务力量。也因为有自己的核心优势,他们获得了更多的市场份额。从垂直类平台来看,平安好医生、丁香医生、春雨掌上医生等平台从普通人群的日常健康需求入手,主要提供医疗科普资讯服务,积累了一定的知名度后,再上线问诊咨询,通过医学常识辟谣以及解决用户的日常健康焦虑,逐渐在用户群中形成了一定的影响力。虽然这种模式更容易进入C端人群的日常生活中,目前这类平台也占据了更多的市场份额,但其本质上只能解决用户的一些浅层医疗需求,向用户提供的是信息服务,而不是医疗服务。所以这些平台的天花板就比较低,而上升空间有限也导致了他们的估值排在京东健康等大厂医疗平台之后。另外,从开通了线上服务通道的线下医院来看,他们是在医疗服务市场中真正掌握话语权的一方,而且如今借助微信公众号、APP和支付宝等平台的线上服务,他们的线下诊疗效率有所提高,加上有优质的医疗资源作保障,在区域范围内有极高的用户粘性。不过他们也有不足之处。一方面,传统线下医院的线上业务主要还是围绕线下业务开展,不具备单独的服务能力,这就导致其虽然引入了线上服务,但仍不能解决异地之间医疗资源不平衡的问题。另外,线上线下服务比例分配也有待优化。比如部分医院的诊科医生在和患者的当面交流时,不向患者针对性地提问题,而让其当场做电子问卷,这种线上线下服务分割不清的现象反而降低了诊疗效率。可以看出,垂直类平台和线下医院虽然掌握了稳定的受众群,但是也有自己的局限之处。总结综上所述,入局互联网医疗领域的三股力量都各有短板需要面对和克服。而如今线上医疗行业重新受到资本市场的青睐,在资本的注入下,线上医疗行业入局者们也有机会和资源去补足自己的短板,普惠医疗受众。需要注意的是,在互联网成为基础设施的当下,各行各业与互联网的融合是必然。但基础设施也代表着工具,在工具的服务能力还不能完全替代人的情况下,入局者们还是要尊重行业基本要素的价值和核心逻辑,才能让融合更具效益,更有意义。也许产业变革真正的逻辑并不是“互联网+”,而是“+互联网”。

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  • 京东物流IPO:打响物流下半场战争

    京东物流IPO:打响物流下半场战争

    向来以拥抱大陆企业为经营目标的港交所,继快手之后,再次迎来了一个优质标的。上月中旬,在内部酝酿已久的京东物流,正式向港交所递交了招股书,并由此启动了IPO程序。 筹谋14载,如今的京东物流,显然已经长成了行业里面的巨兽。无论是其快捷的物流配送能力、庞大的物流团队,还是遍及各个地方的仓储物流网络,都已经成了其傲视行业的底气。作为举足轻重的行业巨头,此次京东物流的IPO,必然给整个快递行业格局带来新的冲击。(配图来自Canva可画)上市时机正当其时 对于京东物流的上市,外界并不感到意外。早在2016-2017年,京东物流启动内部分拆之后,外界就有对其上市的预期,只是这样的声音屡次被辟谣,以至于京东物流的上市时间在很长一段时间内都是个谜。此次释放的上市递表信号,也算是给了外界一个明确的回应。那么,京东物流为何选择在当下这个时间点上市呢?概括起来无外乎以下两点: 首先,是外部环境的改善有利于京东物流的上市。一方面,受疫情推动,让京东物流与顺丰速递这样以直营为主的快递公司,在疫情期间积累了口碑,赢得了更多市场机会,此时上市让京东物流拥有更足的底气。 另一方面,从2021年1月以来,无论是国际资本还是国内资金,都在加速流向港股市场。而在当前的港股市场,大市值的公司(如快手)更容易受到来自资本市场的青睐,体量庞大的京东物流选在此时赴港上市,显然对抬升其估值非常有利。 其次,京东物流自身的基本面得到改善,也利于外界给予其积极评价。前些年由于规模扩张以及尚未对外开放物流业务等原因,使得京东物流陷入连年亏损之中,但随着京东物流开始加速服务化转型以及其物流基础设施规模扩张的完成,京东物流的亏损逐渐得以缩窄,京东物流的基本面得到了显著好转。 据财报数据显示,如今京东物流的外部服务收入,已经从2018年的29.9%上升到了2020年前三季度的43.4%,亏损也从之前的28亿元,缩窄到了2020年前三季度的1171万元,毛利率从2018年的2.9%上升到了2020年前三季度的10.9%,足足上升了8个百分点。这些条件都向外界说明了京东物流自身价值的提升,也为其上市做了很好的铺垫。 京东物流底牌何在 当然,从京东物流自身的条件来看,经过连续多年的持续投入,京东物流已经在物流领域,建立起了自己的竞争壁垒和护城河。 根据目前公开的资料显示,目前京东物流的非流动资产为242亿人民币,对比顺丰在2020年Q3的固定资产为203亿,而其中有相当一部分还是为时效件服务的飞机等,而韵达圆通等固定资产都没有超过百亿。从这些数据不难看出,京东物流在物流行业资产规模方面,已经居于行业前列了。 而京东物流的非流动资产之所以能够领先行业,与其庞大的自营仓储网络分不开。据其招股书数据显示,目前京东物流拥有800多个自营仓库,其总仓库面积达到了2000万平方米,自有土地面积为1100万平方米,这些仓库让京东将“干仓配”的物流触角,深入到了县城一级并与其控股的达达,构成了京东在物流配送领域的牢固护城河。 一方面,当前京东物流已经覆盖了整个物流产业链,它在发挥集中调度、保证物流时效方面,也已经取得了领先行业的比较优势,并为保证京东其他零售业务的用户体验提升,做出了重要贡献。比如,京东物流一直都是京东健康、京东零售用户体验的有效保证。 另一方面,京东建立的仓储物流体系,为其做供应链物流、转型社会化物流企业,奠定了良好的基础。比如,京东通过其旗下的云仓技术,将自身的管理模式、规划能力、运营标准等赋能于第三方仓库,通过优化本库资源,有效增加闲置仓库的利用率,大大提升了其仓储物流的利用效率。综合来看,不管是对内还是对外,京东物流在仓储配送等领域建立的全覆盖优势,都已经成为其捏在手里的一张王牌。 真正的对手并非顺丰 事实上,京东物流在供应链领域建立起来的优势,早已经体现在了它的财报之中了。据招股书数据透露,京东物流前三季度累计收入达到了495亿元,其中来自一体化供应链的客户就达到了79.1%。从这组数据不难看出,一体化供应链物流在其业务中的重要作用。那么,究竟什么是一体化供应链物流呢? 所谓的一体化供应链物流,是指物流公司除了对外提供常规的物流服务之外,还对外提供包括快递、整车服务、最后一公里配送等在内的新式物流配送方式,相当于满足用户的“一站式”物流配送要求,那么这块儿市场究竟有多大呢? 据灼识咨询的数据显示,2020年我国的一体化供应链物流行业的市场规模会达到2万亿元,到2025年这一数据将会达到3.2万亿元。从这组数据不难看出,一体化供应链物流的巨大想象空间,而这也正是京东物流在业务层面与顺丰的最大不同。有意思的是,长期以来京东被拿来对标最多的恰恰就是顺丰,而之所以会出现这种状况,或许与两者的确存在一些相似性不无关系。 首先,无论是顺丰还是京东物流,都以高时效著称。但仔细对比就会发现,构成两者高时效的因素并不相同,京东物流的高时效性来源于其遍及全国的仓储网络,而顺丰的高时效性则来源于其强大的航空运输能力。 其次,在国内诸多的物流企业中,两者在体量和规模上最为接近。从营收规模上来看,目前京东物流的营收规模仅次于顺丰;从体量上来看,最新估值400亿美元的京东物流,已经成为国内物流企业中估值仅次于顺丰的物流企业了。以此不难发现,两者之间的确存在不少重合之处。 但从京东物流自身的布局来看,顺丰显然并不是其在物流领域重点关注的对象。一方面,京东物流发力的社会化物流方向,面向的是更庞大的物流市场,相比与顺丰的竞争,京东物流显然有更大的图谋;另一方面,从技术层面来看,京东物流目前在物流技术方面建立的优势,使其更加看重后期对外进行技术赋能的潜力,相比直接做物流业务,做基础设施的潜力显然更大。 开启下半场物流竞逐战 而从整个行业来看,当前想要做供应链物流的企业,远不只是京东物流一家,菜鸟、百世汇通、顺丰等对手,均在此领域有重要布局。 相关资料显示,从2019年开始,顺丰就通过收购、成立公司等手段,持续加码供应链管理。在顺丰速运的物流简报中,王卫也将供应链服务看做是“顺丰下一步的重中之重”,予以重点布局,显然其所针对的并不是4000亿的传统快件市场,而是3万亿的大物流市场。 而在京东物流上市前夕,顺丰更是抛出大动作,豪掷175亿港元拿下嘉里物流51%的股权,据业内人士分析,顺丰此次收购正是看中了嘉里物流在供应链物流领域的影响力,而做出的重大举措。从现实情况来看,顺丰此举其实也不难理解。 毕竟相比在一体化供应链物流领域,建立起巨大优势的京东来说,顺丰当前在供应链物流领域的影响力仍然有限。而通过加码收购的动作,正可以帮助其尽快缩小与京东物流在供应链物流方面的差距。 而同样在该领域发力的菜鸟、百世等,目前也已经将供应链物流,放在了一个更为重要的位置上了。虽然从当前其他各家的体量规模来看,它们还无法与京东物流相抗,但在传统快递市场愈发同质化的大背景下,有着巨大成长空间的供应链物流,必然会成为各方角逐的新焦点。这也意味着伴随着京东物流的上市,接下来各家在供应链物流这个新领域的战斗,只会愈发激烈。

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    16 小时前
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  • 从慧择与众安看保险业革新的头部效应

    从慧择与众安看保险业革新的头部效应

    配图来自Canva可画随着行业数字化浪潮的广泛兴起,保险行业的数字化进程也开始大大提速,疫情的到来更让这一进程大大加快,以微保、慧择、众安等为代表的互联网头部保险平台快速崛起,逐渐成为保险业中一股不容忽视的新生力量。作为头部互联网保险平台中为数不多的上市公司,众安和慧择分别在港股、美股受到了资本市场的一致认可。众安在线是互联网保险公司的龙头,而慧择是互联网保险代理公司的领头羊,虽然二者的细分赛道不一样,但二者的成长逻辑却有着很多相似性。相似的互联网基因从两家公司的诞生背景来看,无论是诞生于PC时代的慧择,还是诞生于移动互联网时代的众安,两者都存在相似的互联网基因。其一,两者的产品都主要通过线上渠道销售。拿众安来说,它以保险为依托,广泛通过其旗下移动APP众安保险、各类小程序、公众号、直播、短视频等直营平台和第三方开放平台等线上渠道,建立起了覆盖各类线上场景的渠道入口,构建起了完整的线上保险销售渠道。与众安在线类似,慧择目前也已经建立起了覆盖包括微信公众号、知乎、微博等社交媒体平台的第三方线上销售渠道,以及移动APP应用等官方渠道的线上保险渠道体系。目前两者的核心产品,也主要是通过这些渠道来进行销售的。其二,两者面向的都是广泛而细碎的线上消费场景。与线下消费场景不同,很多线上消费场景通常比较细碎,对此众安及慧择,都针对性地推出了适合线上场景的产品。如众安就推出了包括退运险、信用保证险、碎屏险等诸多线上特有的险种达300多种;慧择所销售的1000多款产品中很大一分部更是覆盖线上场景方方面面的险类产品。其三,无论是慧择还是众安,都更偏重于颇具互联网特色的“用户运营”战略,而非传统保险的“产品驱动”战略。从慧择和众安的产品跟业务情况来看,无论是定制产品还是线上运营,其核心点都是围绕着“用户运营”来展开的,这就有别于传统保险公司采用“产品驱动”方式换取业务增长的战略,其特点也正体现了互联网式的用户思维。当然,两者之间也存在着本质的区别,众安脱胎于传统的保险公司,具备明显的传统保险公司特点,而慧择则是纯粹的线上保险中介平台,如果要细分,两者所处赛道虽然不尽相同,但市场空间和发展机遇却基本一致。重合的用户群体从用户群体来看,两者的用户群体都具备明显的互联网化、年轻化特征。从互联网化特征方面来看,无论是众安还是慧择,其用户的互联网化程度都极高,这从两者的APP用户活跃度高于传统保险公司就可以看出来。去年11月24日,易观发布的《2020年10月新兴互联网保险服务类APP用户洞察榜单》(以下简称:榜单),从保险服务APP的用户活跃度、行业渗透率等方面进行综合评比发现,新兴互联网保险领域具备较大的发展潜力,其中以众安、慧择等为代表的互联网保险公司表现尤其亮眼。从榜单显示的用户活跃度方面来看,传统险企虽然总的用户量占优势,但其用户活跃度不足。数据显示,目前中国人保的APP用户打开频率为24.2天,而同期包括众安、慧择等为代表的新兴互联网保险公司的APP打开频率平均为3.4天,远高于传统保险企业。从年轻化特征来看,80后90后保民都是其核心的用户群体。根据此前众安公开的财报数据显示,截止2020年上半年,其公开的4亿用户中,35岁以下的客户占比达到了55%,年轻用户占比过半;而根据慧择2020年第二季度财报的数据来看,在其650万保险用户中,被保用户已经达到了5440万人,其中多数用户为年龄在32岁以下的年轻中产用户。从上述数据不难看出,两者在年轻用户群体中的号召力和影响力。而当前这部分用户多数正值当年,具有很强的人身险和财产险等综合性保险需求,也有很强的保险意识和用户粘性,他们对互联网保险平台接纳度很高,因此他们也是众安、慧择的优质以及核心客户群体。定制化的产品和服务从宏观层面来看,两者的产品都具备明显的定制化、个性化特点。随着现代保险科技的发展,保障内容因场景而异、产品定价因人而不同、保障服务因科技进步而智能等现象日益成为现实,这为线上保险产品的定制化、个性化奠定了基础。作为在互联网保险领域的头部公司,众安和慧择在保险产品定制化方面,也已走到了行业前列。在定制保险方面,众安为不同客群打造了适应不同用户场景的产品;在健康领域,众安捕捉到中端医疗险市场与民众医疗保障需求间的矛盾后,研发了医疗险产品“尊享E生”;在出行领域,众安在线利用大数据等技术,结合商旅保障需求,推出的“飞享E生”,集中了市面上航意、航延、旅行险的核心保障点。而在定制产品方面,慧择也不遑多让。比如,慧择保险目前已经为少儿、白领、三口之家,通过专业顾问提供了许多的定制化方案。此外,慧择针对很多固定消费场景的定制产品也在不停推出。比如它其针对传统保险公司都拒保的高风险户外人群,量身打造保险产品就体现了这种思路。在具备潜力的大健康赛道,两家公司也都进行了重点布局。根据众安在2020年上半年的财报数据显示,其大健康生态产品,已经占到了其保费收入的45%,成为第一大业务。另外,众安通过其旗下暖哇科技等平台,通过连接包括医院等上下游机构,正在构建自己的“医+药+险”的大健康闭环生态,而大健康赛道也一直是慧择重点布局的核心领域。据慧择对外披露的数据显示,作为长期寿险以及健康险业务的长期险创造的保费收入,已经从2017年的35.9%发展到了2020年的94%以上,成为驱动慧择的核心业务,其先后与诸多保险公司联合定制的“达尔文”、“守卫者”等多款网红长期健康险IP,也已经成为拉动其营收增长的拳头产品。从微观层面来看,相比众安在线的产品涉足航旅、健康、生活消费、消费金融等多个领域,目前慧择保险更偏重于具备长期稳健收益的长期险领域。持续加码的科技投入近年来随着行业数字化的加速,技术在互联网保险业中开始发挥越来越重要的作用。而作为头部互联网保险公司,众安和慧择在这方面更是不遗余力。首先从研发投入的情况来看,目前不论是众安还是慧择,各自的研发投入占其总营收的比重,均远超行业平均水平。根据众安在2020年上半年财报数据显示,众安科技在上半年研发投入达到了4.28亿元,占到了其总保费收入的6.3%;而据慧择财报的数据显示,2020年二季度慧择在研发上的投入达到了1062.7万元,占到了其当期营收的4.5%,这一比重远高于同期头部保险公司(如中国平安仅有1%)的研发投入占比。其次从技术实力来看,两家的技术实力也都名列行业前茅。目前众安已经形成了包括众安科技、暖哇科技等一众技术平台,具备了很强的技术研发实力。其中,众安旗下众安科技平台,已经推出了自己的保险数字化中台系统“无界山2.0”系统,具备了每秒3.2万张保单的处理能力,同时能够在2天之内完成新产品上线。暖哇科技则是其专门针对大健康业务,孵化出来的医疗科技平台,目前也已经成功接入超过1000家医院,并为其提供问诊数据服务。而在技术方面,慧择也已经形成了多个业界领先的技术产品。如在2020年5月,慧择推出了业内首个“AI计划书”,随后慧择又陆续上线了小马闪赔完成了平台四大智慧升级、保险商品知识图谱立项等在内的全流程智慧闭环运营体系,其自主开发的“魔方”系统,也已逐步投入运营,这些都从侧面展现出两者的技术实力。迥异的SaaS赋能从两家公司SaaS诞生的背景来看,早期SaaS系统主要用于自身开展业务。拿慧择来说,其最早推出的SaaS系统,主要是为了便于保险自媒体投保服务和系统连接使用,如今慧择的SaaS服务,则贯穿了其整个的前端保险营销、中端线上服务、后端保险理赔全流程。比如,慧择通过保险科技SaaS平台赋能,根据客户场景需求投放互联网广告、信息流、自媒体内容,借助不同平台的特点针对性的产出流量内容,在互联网中广泛普及保险知识,进而打破保险公司与消费者之间的信息壁垒,让消费者提升保险意识。除了前端的营销之外,慧择还依靠其SaaS技术,使它在中端的投保、后端的保险理赔等都实现了在线化运行,慧择旗下的齐欣云平台则主打为B端用户提供SAAS等服务支持。作为头部互联网保险公司,众安在SaaS技术服务方面的表现也可圈可点。数据显示,2020年随着众安科技一系列技术在其承保、风控等环节的进一步应用,公司的综合费用率得到不断优化,赔付率得到了显著下降,这些因素的达成都为其盈利能力增长奠定了基础。除了自身应用之外,众安还根据其多年积累的技术积淀,对外进行技术输出。根据众安已经披露的2020年上半年财报显示,众安在上半年实现科技输出收入1.2亿元,同比增长26.2%。而在2019年,众安的对外科技输出收入为2.697亿元,同比增长139%,技术服务收入已经成为其收入的重要组成部分了。与众安保险类似,作为头部互联网保险中介公司,慧择也在加速技术输出力度,逐步向行业中的一些中小中介进行赋能,同时加速自身平台开放。不同之处在于众安面向的绝大多数是保险公司,而慧择面向的多数是中小中介机构。差异化的商业模式从商业模式来看,两者之间也有明显的区别。众安是一家有着传统保险背景(中国平安)的互联网保险公司,它的核心业务主要是保险业务,除了保险业务之外,输出技术及解决方案也为众安创造了不少收入。根据2020年上半年众安在线的财报数据显示,众安在线实现总保费人民币67.665亿元,上半年保险板块实现盈利6.221亿元,归属母公司净利润为4.905亿元。在保险板块之外,上半年科技板块虽然也在创造营收,但由于目前科技板块仍处在持续投入期,所以科技板块暂时尚未带来正向收益。这也说明了当前众安的核心商业模式,还主要是建立在投保人的保费基础之上,其收入和利润也都来自于保费收入。与众安不同,慧择作为一家纯粹的互联网保险中介,其收入和利润主要来自于平台产生的保费佣金,因此其商业模式是建立在保费佣金基础上的。不过也正因为此,慧择在运营风险上,相对于保司要低很多,利润获取的确定性也较高,且资产较轻,更容易做出战略挑战,适应当下波谲云诡的商业环境。以2020年二季度慧择公布的财报数据为例,慧择在当季度实现总保费5.96亿元,而慧择当期实现的总营收为2.35亿元,Non-GAAP净利润为1410.2万元人民币。而其当季度促成的5.96亿元保费收入,根据相应的佣金比例划分,才是它的核心营收和净利润的来源。头部互联网保险平台正成为行业革新的重要力量从整个保险业来看,不论是商业模式、用户群体的改变,还是产品创新、技术服务上的不断更迭,以众安、慧择为代表的头部互联网保险参与者,都已经成为推动行业创新的重要力量。从渠道创新角度来说,头部互联网保险公司采用的新模式、新方法,为保险业的线上化打开了新通道。以众安、慧择等为代表的头部互联网保险平台,通过定制产品、线上多平台分发、数字化驱动等方式,为推动保险业的线上化打开了新通路。从商业模式方面来说,以慧择、众安为代表的新兴互联网保险平台,在解决行业销售难题的同时,为行业商业模式的创新树立了典范。过去销售保险需要保险经纪人,花费大量的时间精力去招揽开发客户,导致其销售效率非常低下。而众安以及慧择等互联网保险平台的兴起,以及各式各样线上业态的蓬勃发展,开始催生出各种各样的线上保险销售方式(如线上KOL分销保险、直播买保险等)。而作为线上保险业创新的先行者,慧择与众安对整个行业的保险商业创新,都起到了示范作用。从用户层面来看,慧择、众安等头部互联网保险公司通过吸引年轻人参与投保,为我国保险业接下来的持续创新、行业的稳健发展,提供了重要支撑。随着80后、90后年轻消费群体的崛起,以及线上保险业的发展,使得保险业的革新进程大大加快。而年轻人作为保险业中最活跃的力量,也将对行业接下来的产品创新、模式创新起到推动作用。总的来看,慧择、众安等头部互联网保险平台的崛起,对整个保险业的线上化都发挥了积极作用。而伴随着整个线上保险业的发展,在其中发挥重要作用的慧择、众安等平台,也必将享受到来自行业进步带来的巨大红利。文/韭菜财经,公众号ID:jiucaifin​

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  • 脱贫攻坚全面胜利的背后,电商助农讲述乡村新故事

    脱贫攻坚全面胜利的背后,电商助农讲述乡村新故事

    配图来自Canva可画一直以来脱贫攻坚都是处在国家战略层面的问题,而如今我国的脱贫攻坚之战也取得了全面的胜利。8年来,全国已经实现9899万农村贫困人口全部脱贫,832个贫困县全部摘帽,12.8万个贫困村全部出列,成绩斐然。而在近期举办的全国脱贫攻坚总结表彰大会上,有1981人被确定为全国脱贫攻坚先进个人表彰对象(含追授61人),另有1501个集体被确定为全国脱贫攻坚先进集体表彰对象,其中获得此项荣誉的互联网企业共有三家,而拼多多也位列其中。多多助农,授人以渔先来看这样一份成绩单。2019年,拼多多平台年成交额突破万亿元大关,其中农(副)产品成交额达1364亿元,成为中国最大的农产品上行平台。而到了2020年,拼多多的农(副)产品成交额超过了2700亿元,而且继续保持着三位数左右的高速增长。这与拼多多举办的多项助农活动有直接关系,而纵观近年来拼多多在助农方面的成果,都有看重“基础”建设的特点,而这“基础”也包含了很多方面。其一是从业者的基础素养培养。通过“多多大学”等渠道培养农村经营者的基本商业素养,可以让他们自己手握致富经,实现未来可持续且长期的利益创造。从拼多多公布的信息可知,“多多大学”建立了线上线下两条专业性“扶贫产品上行与互联网运营”课程培训通道,目前线下课程已经覆盖了21个省份,培育本地学员6700多名,直接引导店铺超过3900家,累计触达49万扶贫产业经营者,覆盖了全国所有贫困地区。其二是经销体系的基础建设。好产品需要卖出去才能真正助农,因为销路不畅导致农产品积压以至于造成农民损失的案例很多,而拼多多完备的线上销售体系则为农户提供了很好的销售保证。比如拼多多举办的助农直播“家乡好货”如今已经举办超过240场,累计催生6.7亿笔助农订单,销售农(副)产品总计超过41.2亿斤,帮扶农户113万户。而更为重要的是,这些直播还掀起了全国范围内的消费扶贫直播助农浪潮,为助农增添了更多力量。脱贫攻坚新选择这些关于“基础”建设的特点也构成了拼多多助农动作的主线:既要授人以鱼,也要授人以渔。而在助农过程的不断深化下,三农基因浓厚的拼多多,也让电商助力成为了脱贫攻坚的新渠道,其背后的原因可以具体分为以下几点。首先是借助裂变效应,由点及面刺激区域活力,经由新农人拉动更多农商发展。这些新农人相当于各个产区的电商拓荒者,因为他们的专业知识及技能,可以帮助不同地区很快建立规范且大规模的农产品上行渠道。另外,在新农人借由电商渠道获得了较好农产品销量并实现收入增长时,也将会引起周边农民的注意,并吸引更多的农民选择电商渠道销售农产品,帮助更多农民的实现收入增长。其次是通过拼购模式,整合规模化需求,能更精细运营并提升整体效率。相比于传统电商,拼多多的拼购模式在整合同类需求方面有较大优势,可以更有效率将消费者精细归类,并借此产生稳定的规模化订单,从而帮助农产品打开销路。最后是因为扎根三农,找到了契合中国特色的农产区生产模式,保证农产品的源头稳定。拼多多根据发展程度、地理环境等多项因素,对不同地区进行各有特色的助农举措,将投入落到实处,并且继续在田间地头的深度创新。不难看出,这些原因涵盖了产品、商家、渠道三个环节,三方共同作用保证了消费者对拼多多助农电商的认可,进一步带动了拼多多助农电商的成长,从而向千万农民继续释放红利,反哺农村经济的增长。从多多助农到多多脱贫农村电商的崛起,为许多贫困地区提供了脱贫致富的新渠道,也让“多多助农”逐渐升级为“多多脱贫”,而这种转变是拼多多对脱贫攻坚事业所做贡献的一种证明,也说明了其对整体三农事业的助力。一方面来看,借助新农人来助力新农商的发展,为整体农业发展提供了新的发展模式和众多成功案例。对于很多农民来说,农耕虽然早已不再是靠天吃饭的窘境,但是不论在销售渠道还是生产管理等方面,都还有很大的成长空间。而在更多新农人走进农村之后,逐渐完善了当地的农产品生产及销售体系,形成一套可持续发展的模式。比如依托“农地云拼”等技术创新体系,拼多多目前已经直连农业生产者超过1200万人,累计带贫人数也超过百万人。另一方面来看,吸引年轻人才回到农村创业,持续为三农事业输送新鲜血液,在田间地头释放出更多机会。不论对于哪一个行业来说,想要获得长久且有活力的发展,新鲜血液的注入是必不可少的。在拼多多助力农村更加蓬勃发展的过程中,很多有技术、有能力的年轻人也会被吸引,回到田间地头,让农业成为创业的火热赛道,也可以持续为三农事业释放活力。乡村振兴下的新机会随着脱贫攻坚战取得全面胜利,三农工作的重心也开始向乡村振兴转移,这是一次历史性的转移。而电商已经成为乡村振兴不可或缺的重要组成部分,在国家大力推进乡村振兴的过程中,拼多多关于农产品电商的未来空间也将继续扩大,未来也会获得很好成长。首先是需求端将持续释放需求。相比于国外市场而言,国内的消费者对水果、生鲜等农产品的消费量还有一定的差距,而且因为疫情影响人们对健康生活也越来越重视,更健康且营养的农产品也将成为更多消费者的首选。这就意味着消费者对农产品的质量和产地等因素有了更高的要求,未来产地直销这种模式也将会受到更多消费者青睐,对高质量农产品的需求也将会持续扩大。其次是供给端的产能将得到持续释放。我国是农业大国,但是如今现代化能力依旧有提升的空间,而在国家大力推进农耕现代化、自动化的过程中,农产品的产能也将进一步得到释放,并且质量也会得到更好的保证。但产量的上升需要更广阔的市场来消化,所以可以接触到全国各地消费者的电商渠道则成了农民商家最好的渠道之一,而消费者也需要电商这种渠道来采购来此产地的高质量农产品。于是在供给和需求的共同助力下,连接供需两端的电商渠道则会收获到更加巨大的红利,保证自身未来的稳定成长。而扎根在三农产业之中的拼多多,本就在产地直销方面有很好的优势,这也保证了其未来将会有更加广阔的空间。脱贫攻坚的全面胜利并不意味着三农工作的终点,而是新的起点,同样对于拼多多来说,助农电商也将会是长期坚持的重点。而在拼多多助农不断深化的过程中,农产品上行的速度也会更快,也将为农业发展增添更多活力。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷

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  • 年报深解:英伟达或将由盛转衰?

    年报深解:英伟达或将由盛转衰?

    芯片,人类智慧的璀璨结晶,国之命脉。(配图来自Canva可画)以纳米尺度工艺制造的芯片,是人类自工业革命至今能够量产的最精巧、最神奇的造物。目前高性能芯片的运算能力早已远超人类,且正在源源不断地帮人类把人工智能(AI)这种过往只存在于科幻小说和科学家们头脑中的概念转化为现实。 与此同时,小小的芯片也成为了国际博弈的重要筹码,竟可以让芯片强国死死卡住别国的发展命脉。 当前,从市值来看,全球价值最高的芯片企业,是芯片设计巨头英伟达。而它正处于前所未有的辉煌时期。 英伟达迎来巅峰时刻 近日,英伟达公布了其截至1月31日的2021财年年报。年报显示,整个2021财年,英伟达营收同比增长53%至167亿美元,净利润同比增长55%至43亿美元。营收、净利润均实现高速增长,双双创下新的历史纪录。 (图表自制)英伟达2021财年收入的高速增长,尤其值得一提。不仅在2021财年实现了上市以来最高的增速,而且单是第四财季50.03亿美元的营收额,就与其5年前2016财年整个财年的营收额相当。 资本市场并没有辜负英伟达的努力。在过去短短5年间,其股价实现了20倍的爆炸式增长。当前英伟达总市值依旧保持在3300亿美元以上的高位,稳坐全球市值第一芯片(设计)公司的宝座。 若横向对比英特尔,我们可以轻易发现,资本市场对英伟达的成长潜力明显怀有更多期待。在截止12月26日的2020财年,英特尔全财年营收高达779亿美元,净利润高达209亿元。无论是营收,还是净利润,英特尔都相当于英伟达同时期的4倍多。但就市值而言,英特尔近日维持在2400亿美元左右,相当于英伟达的2/3。 为何资本市场对英伟达如此偏爱?因为面向汹涌而来的人工智能大潮,英伟达已经走在了所有芯片企业的前面。资本市场对英伟达的高看,正是出于对英伟达在人工智能领域领先优势的看好。 受强劲的市场需求推动 英伟达在2021财年亮眼的表现,确实对得起外界的期待。在2021财年,英伟达在游戏、专业可视化、数据中心、汽车行业(智能座舱)四大领域的业务均取得突破性的业绩增长。 尤其在游戏和数据中心两大核心领域,英伟达创下了新的财年收入纪录。2021财年,英伟达游戏GPU实现收入77.6亿美元、占其总收入的46.5%。游戏业务的增长,部分得益于AI技术提升了其产品的市场竞争力。 当然,数据中心业务同样如此。在英伟达166.8亿美元的财年收入中,“云”(数据中心)业务贡献67亿美元,占比40.2%。这一业务按年增长率高达124%,也是英伟达增长最快的业务。而英伟达在2021财年成功完成对Mellanox的收购,也为其数据中心业务业绩增长提供了巨大的助力。 从内部来看,英伟达对研发的持续投入,对AI新技术的积极应用,以及适当的扩张收购策略,都是其在2021财年实现迅猛增长的关键。而从外部来看,宏观市场环境同样给英伟达带来了多重利好。 首先,在游戏行业,高性能显卡的需求仍在稳健增长。次时代游戏的接连发布、高分辨率高刷新率屏幕的普及等因素,都在同时刺激全球玩家对游戏显卡进行更新换代,而在全球游戏GPU市场,过去包括AMD在内,其他厂商对英伟达都没有太大威胁。 其次,在数据中心市场,2020年以来疫情加速了全球的数字化趋势,同时也让数据中心的需求持续暴涨。疫情对在线办公、在线教育,在线娱乐等领域的刺激作用非常明显,受此影响,数据中心,云计算这些数字化基础设施的需求也出现了明显上涨。这种影响传导至底层芯片领域,给英伟达带来了124%的数据中心收入暴涨。 再者,2020年全球新能源汽车行业迎来增长拐点,让英伟达的NVIDIADRIVE同样迎来一波增长红利。英伟达凭借领先的AI技术向汽车厂商提供包括自动驾驶在内的各种解决方案,全球新能源汽车市场从2020年下年起迅猛增长,受益于此,英伟达的汽车业务同样也迎来了收入的快速上涨。 总之,英伟达之所以能在2021财年实现破纪录的收入增长,固然得益于其强大的技术实力和适当的增长策略,但强劲的市场需求,才是增长最主要的推手。 不容忽视的三大挑战 英伟达2021财年能够实现破纪录的高速增长,离不开外界宏观条件的积极影响。但对英伟达而言,外部环境的影响,不可能永远都是积极的。事实上,现在由外部环境产生的三大挑战已经摆在英伟达面前,能否应对好这三大挑战,将对英伟达的未来发展产生重大影响。 第一,能否顺利完成对ARM的收购,将决定英伟达在全球芯片行业的最终地位。包括苹果、高通、华为、联发科等在内,目前全球绝大部分智能手机的SOC采用的都是ARM架构,并且ARM架构还在向平板、台式PC、服务器、智能电视等几乎所有智能设备蔓延。2020年9月,英伟达和软银签署了针对ARM的400亿美元收购协议,按计划,收购将在2022年春季最终完成。但这项收购还需通过美国、欧洲、英国、中国、日本等国监管机构的同意,现在的情况是,中美等各国都在积极加强反垄断,可想而知,这项收购很难通过上述各国同意。 第二,英伟达的芯片生产依赖第三方代工,在全球晶圆代工产能吃紧的情况下,产能不足将会对英伟达的市场销售产生严重影响。英伟达自身不具备芯片制造能力,其芯片生产制造依赖于台积电、三星半导体的代工,如今受限于产能,英伟达的RTX30系显卡在市场中供需严重失衡,一旦AMD在产能争夺中较英伟达取得极大优势,英伟达在游戏行业的统治力就将面临严重威胁。 第三,中国大陆GPU芯片厂商和AI芯片厂商的崛起,将会对英伟达形成巨大冲击。英伟达对中国市场至今仍有较高的依赖性,财报显示,在2021财年,来自中国的收入占英伟达总收入的23%。但是近几年来,中国国内的GPU厂商如军转民的景嘉微、初创企业天数智芯、摩尔线程等都在高速成长,而阿里、百度等AI巨头都走上了自研AI芯片的道路,随着芯片国产化替代进程的不断推进,英伟达在中国市场逐渐丧失统治力已成必然趋势。总之,若考虑到这些问题,那么英伟达的处境,就并不像表面看起来那样乐观。其在2021财年的惊人增长,想要在之后再次复制难度颇大。从这个角度看,或许当前英伟达的辉煌成绩,将会成为其下个阶段由盛转衰的开始。

    韭菜财经

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  • 缺芯危机爆发,车企自主化破局?

    缺芯危机爆发,车企自主化破局?

    2021年伊始,汽车行业就遭受到了芯片缺货的重击。受芯片供需失衡的影响,大众、福特、丰田等知名车企也先后受到波及,纷纷陷入生产受阻的焦虑之中。危机之下,车企开始越发重视其在上游芯片产业领域的自主权,并通过与上游企业合作、计划生产等方式,来降低芯片危机对行业的影响。不过,在汽车芯片产能短期内难以有效提升的情况下,车企们采取的应对措施效果仍非常有限。                          (配图来自Canva可画)智能汽车迎来爆发期自2018年汽车行业年度销量首度出现负增长后,汽车行业就开始出现销量下滑的迹象。而在汽车销量下滑的大趋势下,行业兴起的智能化、网联化,很快就成了各家车企寻找新增长的重要切入点。随着政策、技术推动以及车企大量涌入,汽车行业自动驾驶、生活服务、安全服务等技术应用愈发广泛,汽车智能化风潮愈发高涨,智能汽车的热度也因此一路攀升。据中汽协数据显示,2020年1月至8月,国内智能网联乘用车(L2级)销量达到164.4万辆,环比增长7.9%。汽车智能化愈发兴盛的同时,由此衍生的市场需求也开始迅速增长,比如车载芯片市场就从中受益。受行业智能化浪潮影响,汽车行业所需芯片数量开始迅速增长。截止目前,市场中传统燃油车所需的ECU芯片已经达到70至150个,而智能汽车需要的ECU芯片更是超过了300个。此外,汽车的车载处理器、存储器、电源管理等电子器件方面,同样也需要使用大量的芯片,而一些高阶新能源汽车甚至需要的芯片种类达到了150种。暴涨的芯片需求,开始推动汽车芯片市场规模迅速增长。据中商情报网数据显示,2020年国内MCU市场规模将近270亿元,预计2022年将突破300亿元,并且这种增长态势仍在持续。与此同时,高速增长的汽车芯片需求,也很快就打破了汽车芯片领域的供需关系,使汽车行业缺芯潮愈演愈烈。缺芯风波随后而至从2020年年末开始,汽车行业缺芯的问题就已经出现,到了2021年之后,这个问题不但没有得到解决,问题反而愈演愈烈。在芯片危机的冲击下,宝马、丰田、奥迪等汽车企业,均受到不同程度影响,其中一些企业甚至因此而被迫停产。而造成汽车行业缺芯的主要原因,主要有两方面。首先,芯片市场整体需求的暴涨,对上游芯片制造造成了极大的压力。在2020年,国内PC、手机等领域芯片市场需求的迅速增长,使芯片行业面临产能不足的压力。比如台积电的5nm、6nm等先进产线,已经被华为、苹果、高通等企业预订一空。这种情况下,生产周期长、利润低于行业水平的车载芯片,很难获得更多产能,进而使得汽车行业面临的缺芯危机更加紧迫。其次,生产受阻也是造成汽车行业缺芯的另一个重要原因。受日本福岛地震、美国暴风雪气候影响,海外市场中英飞凌、恩智浦、三星、信越半导体等主要汽车芯片企业先后停产,使本就陷入缺芯危机的汽车行业更是雪上加霜。芯片危机之下,汽车行业生产受到了严重的冲击。据中汽协调查显示,受芯片供应危机影响,2021年1月国内汽车产销量分别达到238.8万辆、250.3万辆,环比分别下降15.9%、11.6%,销量出现了明显下滑。随着芯片危机愈演愈烈,汽车行业面临的形势就更加严峻。不过,在这场危机中,车企并没有坐以待毙,而是通过多种方式积极应对,以减少自身损失。自主化难解困局在汽车领域芯片需求暴涨的情况下,车企纷纷意识到汽车芯片在行业中的重要地位。于是,车企通过计划生产、战略联盟等方式,来掌握其在上游产业的主动权。例如北汽和翠微股份、Imagination集团联手,在芯片设计领域展开布局,吉利控股的亿咖通科技也与Arm中国达成合作,推动其芯片技术的研发及量产,而掌握IGBT芯片研发技术的比亚迪,则将其芯片业务拆分,提升其芯片制造实力。此外,车企还通过计划生产等方式,来降低其在缺芯冲击下受到的损失。比如大众集团已经表示,集团将调整今年第一季度在中国、北美、欧洲等地的生产计划,而丰田、戴姆勒等车企也纷纷降低了产量。一系列调整的背后,可见芯片危机已经严重影响到了汽车行业的正常生产,使各家企业不得不重视这个问题。因此,在接下来的市场中,车企在汽车芯片领域仍会展开长期战略布局,其在该领域的布局也会更加频繁。这种背景下,国内汽车芯片市场也发生了变化,行业自主化步伐进一步加速。不过,对车企来说,其采取的诸多方式依然无法解决企业面临的缺芯危机,行业面临的形势依旧不容乐观。前路仍任重道远截至目前,汽车行业因为芯片危机造成的减产风波仍在持续,虽然多家车企展开了积极应对,但也仅是降低了其面临的损失,并不能真正解决问题。在汽车行业芯片自主化有限的情况下,行业所需的芯片仍主要依赖芯片制造企业生产。而在生产周期方面,汽车芯片从生产到测试再到交付,至少需要六个月的时间,这意味着汽车行业面临的缺芯问题,至少要到今年上半年之后才能得到有效解决。在这段时间里,汽车企业仍将面临着巨大的风险。目前,台积电等芯片制造商已经表示将扩大汽车芯片产能,以缓解行业面临的压力。据媒体报道,近日台积电表示将重新调配产能供给,为汽车行业调整生产计划,通过扩大产能的方式缓解汽车行业缺芯的问题,进而降低汽车行业面临的芯片供应压力。不过,长远来看,车企面临的芯片危机,仍需要其在上游领域掌握更多主导权,才能真正解决问题,但这对车企而言是个极大的考验。首先,进入芯片技术研发的汽车厂商,不仅需要其在技术方面达到车载芯片的极端性能要求,还需要在良率、成本等方面做好控制,才能保证供应链的稳定性。其次,芯片生产也是车企难以逾越的一道障碍。目前市场中拥有芯片制造能力的汽车企业,仅有比亚迪、中车时代等少数几家。而芯片制造极高的行业门槛,使得目前大多数车企,仍不得不依赖台积电、英飞凌、三菱电机等芯片制造厂商。因此,对车企而言,实现汽车芯片自主化的道路还很漫长。而对于眼下的芯片危机,车企仍只能通过芯片制造商来提升产能,以解决行业面临的危机,这也意味着车企在短期内仍需要准确了解市场的需求以平衡供需关系,以防止过度扩张而导致的产能危机。

    蛇眼财经

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  • 理想的“理想”有点远

    理想的“理想”有点远

    ​配图来自Canva可画电动汽车作为近两年来火热的赛道,总吸引着外界的目光,就像此前特斯拉因为频频降价,被送上了风口浪尖。而随着外界关注程度的逐渐提升,行业的整体发展也在水涨船高,比如近日新能源汽车人才有望直接落户上海的政策也可以从侧面证明。而作为行业内备受瞩目的造车新势力们,同样也牵动着外界很多人的目光,比如最近抢先公布2020年四季度财报的理想汽车。理想赚钱不靠车根据理想汽车公布的财报可知,四季度实现总营收为41.5亿元,较三季度的25.1亿元增长了65.2%;2020年全年实现总营收94.6亿元,而上年同期总营收仅有2.844亿元,业绩增长之快可见一斑。这自然和理想ONE的交付量上升有着很大关系。四季度理想ONE的交付量为14464辆,环比增长67.0%,交付量在稳步攀升的同时也创下了新的季度记录。而整个2020年,理想ONE的总交付量为32624辆,成为最畅销的电动SUV。而理想汽车的这份财报中,最亮眼的地方无异于是其实现了首个季度盈利,这也让理想成为新造车三势力中率先实现盈利的企业。根据财报可知,理想汽车四季度实现净利润为1.075亿元,而三季度则亏损1.069亿元;另外2020全年的净亏损只有1.517亿元,比2019年24.4亿元的净亏损相比减少了93.8%。但是这份首次盈利的成绩单,理想却不是完全靠卖车获得的。从财报可以看出,理想在四季度实现盈利主要是因为利息以及投资带来的大量额外收入。而且理想在四季度的汽车销售毛利率也出现了下降,从三季度的19.8%下降为17.5%。而理想汽车方面对此的解释为,毛利率方面的下降,是因为四季度来自供应商方面的一次性返利减少。但这也从一方面说明,一直“抠门”的理想,如今在成本控制上也只剩下为数不多可以发挥的空间了。但总体来说,理想汽车交出的这份成绩单还算不错,能看出理想汽车正在稳步的成长之中,未来似乎也一片光明。十年时间,全球第一?而在这种增长势头之下,CEO李想也在内部信中为理想汽车定下了未来的发展目标。在内部信中,李想提出了理想汽车的“五年计划”,2025年的销售目标是在800万辆新能源车市场中抢占20%的市场份额,即年产销达160万台,成为中国第一的智能电动车企业,并且到2030年则要拿下25%的全球市场份额,位列全球第一。而如今理想汽车的市占率还不到3%,也就是说,5年内理想汽车要实现年销售量超过50倍的增长。但是,想要达到这种成长速度,理想似乎还有很多难题。首先就是构建技术壁垒需要的资金难题。对于电动汽车这种技术密集型的产业来说,想要成为行业第一,过硬的技术壁垒是不可或缺的。但是如今理想在各项技术上并没有构成绝对的壁垒,这就需要理想长期的资金投入来支撑,但资金对刚实现盈利的理想来说并不好解决。其次就是增程式红利的消退。从上线以来,理想汽车的卖点就是增程式汽车缓解里程焦虑,也帮助理想实现了不错的销量增长,但是如今增程式红利却在消退。在2021年1月,理想的交付量只有5379辆,而蔚来和小鹏则分别为7225辆、6015辆,理想的优势不再。最后就是目前理想缺乏产品矩阵。如今理想汽车只有一款SUV车型理想ONE,虽然销量不错,而且已经成为增程式电动SUV中最畅销的车型,但是想要实现自己行业第一的目标,仅仅依靠一款SUV车型似乎很难做到。绕圈理想,回到纯电动资金的问题并不是一时可以解决的,但增程式和产品方面的问题却并不是无从下手。于是理想在制定了行业第一的目标之后,也表示自己将会在2023年推出自己的纯电动新车型,并且在之后加速更多新车型的推出速度。而扩充产品种类对于理想而言,自然会有很多的利好,最重要的就是帮助理想扩充产品矩阵。多样化的产品,可以给消费者提供更多元的消费选择,从更多层面吸引消费者,从而拉动理想整体的汽车销量,为其行业第一的目标贡献力量。并且多元的产品也可以提供更多的出行选择,城市代步可以选择纯电动车型,而较长途的出行,则可以选择增程式车型保证出行过程中不会出现被困荒郊野外的情况。但同样,扩张产品种类也会给理想带来很多的挑战。首先是加重了理想的资金压力。纯电动车型不同于增程式车型,其对技术的要求更高,需要更巨大的资金投入,而这又让理想回到了资金的困境之中。而且纯电动车型对附属云服务平台的要求更高,理想也需要加大对服务平台的研发投入,这对资金的需求难免让理想为难。其次是理想在纯电动车型上优势并不明显。因为一开始选择了增程式电动车,理想借助这个差异化的优势,取得了不错的增长。但是在理想耕耘增程式车型时,特斯拉、蔚来、小鹏等品牌已经在纯电动车型上取得了可见的成长。可是入局纯电动之后,理想汽车就不得不与这些品牌直接竞争,但是面对这些有力竞争者的主力车型,理想汽车日后推出的纯电动车型还需要经历消费者的考验,未来的坎坷路还很长。造车大战再升级虽然对于每一个企业来说,有野心是必要的,但这种野心和目标也不能过于脱离实际,理想汽车虽然有着不错的实力,但是相比其它头部车企来说,这种“全球第一”的目标似乎有点不切实际了。而且随着电动汽车行业的逐渐发展,电动汽车也在向着智能汽车一步步迈进,造车大战已经不仅仅是一场交付量、业绩、市占率等方面的比拼了,而是向着更多的层面蔓延着,最终成为关于背后产业链的比拼。这个产业链关系到汽车芯片、云服务、车联网、智能整车制造等多个方面。举例来说,特斯拉因为自建工厂且有一套较为完备的整车制造体系,让其在汽车制造方面有不错的优势,但是在产量集中的时期,有着制造优势的特斯拉也难免出现很多质量问题,由此可见制造方面对车企的重要程度。再比如汽车芯片这一较为底层的需求,也吸引了包括比亚迪在内的很多车企入局,并且都取得了不错的成绩,而且日后也将会对产品提供更好的助力,给消费者提供更好的出行体验,从而刺激销量的上涨。这些例子都说明了未来的造车大战波及的范围将会更大,产业链上的每一个环节在这场造车大战中都会成为不可或缺的关键一环。而对于理想汽车来说,想成为行业第一的野心值得称赞,但是能否成功则需要更长久的检验。刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷

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  • 网易年报:挺住了疫情大考

    网易年报:挺住了疫情大考

    配图来自Canva可画受2020年疫情的影响,整个市场可以说是“冰火两重天”。有的企业在疫情的影响下举步维艰,只能另辟蹊径寻求增长;而有的企业却能借助疫情的契机逆势上扬,坐享无限的发展红利。而网易作为后者,就在这场疫情大考中,交出了一份优异的成绩单。在波谲云诡的市场环境中,网易始终坚定自研创新的理念。而依托于网易深耕多年的运营实力,无论是久经沙场的老业务还是崭露头角的新业务,都为网易整体的持续增长注入了动能。多赛道增势强劲近日,网易发布了2020年四季度及全年财报,财报显示,2020年四季度网易实现净收入198亿元,同比增长25.6%;全年净收入为736.67亿元,同比增长24.4%。如此卓越的成绩单,自然要归功于网易各项业务的稳健发展。首先,作为网易的营收支柱,游戏业务的高收入是网易财报亮眼的主要原因。据财报显示,2020年第四季度,网易在线游戏服务净收入134亿元,同比增长15.5%;2020年全年网易在线游戏服务净收入占比接近总营收的70%,高达546.1亿元,同比增长17.6%。网易游戏收入增长的原因主要在于国内市场和海外市场的大幅提高。例如《梦幻西游》及《大话西游》手游均在四季度稳居畅销榜前列;新品《天谕》手游上线首日便登顶iOS免费榜总榜NO.1;还有《荒野行动》等一系列自主研发的原创游戏,均在海外市场收获不错的口碑。其次,网易财报的出色表现也与有道再创新高的营收增长不无关系。据财报显示,2020年第四季度,有道净收入达11.1亿元,同比增长169.7%;2020年全年有道共实现净收入31.68亿元,同比增长142.7%。网易有道的增长则有赖于K12业务的迅猛增长和智能学习硬件的突出贡献。财报显示,2020年第四季度,有道K12业务销售额达7.7亿元,同比增长354.5%,K12正价课付费人次达65.9万人,同比增长309.3%;而作为有道第二大营收主力的智能学习硬件,在本季度实现收入2.4亿元。最后,网易超预期的高增长还离不开创新及其他业务的突出贡献。据财报显示,2020年第四季度网易创新及其他业务净收入52.5亿元,同比增长41.3%;2020年全年创新及其他业务净营收159亿元,同比增长38.2%。而网易创新业务的上涨,主要得益于网易云音乐和严选的业绩改善。网易云为丰富音乐体验形式推出8.0版本,吸引了大量年轻用户;另外,第四季度网易严选会员同比大幅增长374%;网易新闻人均单日使用时长99.35分钟,稳居新闻资讯类App第一位。纵观网易财报,全年每个赛道的营收均实现了不同程度的增长,而这些迅猛增长背后的原因十分值得深究。超预期增长背后2020年,网易的各项业务发展势头良好,盈利能力显著提高。各项业务的营收如此大幅度提升,其背后必然有着更深层次的原因。一方面,突如其来的疫情给网易的线上业务带来发展红利,使其各项数据都能保持积极稳定增长。受疫情影响,居家隔离成了常态,消费场景被迫由线下转至线上,这让网易线上业务得到了良好的发展。具体而言,网易游戏在国内市场刷新收入新高的同时,也在海外市场取得了扎实进展;而“停课不停学”的指示也使有道在线课程增势强劲,会员业务再获佳绩;还有网易严选的销售及会员增长,也在电商促销旺季创下了历史新高。另一方面,网易自身的发展战略,也使其盈利能力得到了有效提高。多元化发展的网易一直坚持“创新内容为王、用户体验至上”的理念。网易优质的产品服务为用户带去了创新体验,而多元化战略布局也进一步推动了网易的收入增长。其中网易游戏在国内市场推出了一系列新产品,得到了不少用户的认可;有道也在持续扩张规模提升产品效率,发布的全新一代智能学习产品“有道词典笔3”,更是获得了众多用户的青睐;此外,网易还在不断丰富网易云音乐社区的内容生态,发力网易新闻等内容品质,使用户体验得到了进一步提升。2020年第四季度及全年,网易所展现的最主要趋势是“增长”。然而对网易而言,这份财报带来的也不全是惊喜,还有一些隐忧不得不提。发展之路充满挑战2020年,对网易而言是收获的一年,多项业务都带来了意想不到的增长。其中,网易游戏全年收入首次突破500亿大关,有道经营性现金流再次转正,其他业务也取得了很大突破。虽然一切都是向好发展,但财报中仍有一些隐患不容忽视。一来,占据了半壁江山的网易游戏爆款难寻,要打造畅销产品难上加难。网易自主研发的游戏在刚上线时表现亮眼,但等热度过后就不再畅销,很难成为爆款。加之,网易的营收大多靠游戏贡献,能与之旗鼓相当的第二增长大曲线较难打造,而瘸腿发展的网易则有着太多的不确定性。二来,在线教育市场方兴未艾,网易有道恐怕还得继续烧钱。2020年网易在有道业务上的营销投入不断增加,第四季度的营销开支已达到了8.05亿元,同比增长290%。即便如此,有道在在线教育领域仍不是一流选手。各机构还在广告宣传、低价营销的泥潭中互相烧钱博市场,线上教育行业的烧钱大战还未结束,有道还得持续投入。作为网易提升营收的最有利的砝码,网易游戏和网易有道的重要性毋庸置疑。所以说,网易要想盈利能力得到显著增长,唯有积极解决二者的痛点,才能使其发挥重要作用。总而言之,无论是整体市场还是细分领域,新的发展周期必然会出现新的挑战。而网易要想继续保持2020年的营收增势,还需在各方面多下功夫。文/金融外参记者王茜,公众号ID:jrwaican

    金融外参

    3 天前
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  • 有道新财报:稳健增长下,与头部差距依旧

    有道新财报:稳健增长下,与头部差距依旧

    2020年被按下加速键的在线教育行业,在2021年依然热度不减。(配图来自Canva可画)刚刚过去的牛年春晚中,各大在线教育机构纷纷通过知识福袋、免费赠课、抢红包等多元化玩法植入品牌,一举成为牛年春晚的赞助商主力,为新一年的用户和流量争夺预热暖场。看起来,在线教育这场从去年暑假就已经全面引爆的营销大战,还远没有要熄火的意思。面对铺天盖地的广告,我们明显可以感受到在线教育市场的火热行情。 作为网易孵化的在线教育独角兽,有道也是这波营销大战的积极参与者。总的来看,在一系列行之有效的增长策略下,有道牢牢抓住了2020年以来规模化发展的重要窗口期。 稳健增长 近日,有道发布了2020年Q4及全年财务报告。从财报看,Q4及全年,有道所展现的最主要趋势就是“增长”,这也是2020年在线教育行业的突出现象。 具体而言,2020全年,有道实现净收入31.68亿元人民币,较2019年增长142.7%。第四季度有道收入增长再次提速,实现净收入11.07亿元,同比增长169.7%。(图表自制)2020年三位数的收入增速,在一众在线教育玩家中其实并不稀奇。跟谁学、学而思网校、猿辅导、作业帮等,2020年的收入同样都在翻倍增长。 众所周知,自2020年年初“停课不停学”以来,整个在线教育市场的大盘被猛然扩容。一些业内人士认为,疫情让在线教育的发展进程至少提速了两年。这并非虚言。官方数据显示,截至2020年底,在线教育用户规模稳定在3.42亿,虽较年初已明显有所回落。但考虑到2019年我国的在线教育用户规模为2.4亿,而2018年为2.01亿,提速两年的说法并不算夸张。总之,在行业整体的爆发式增长中,有道的高速增长算不上特别。 但有道的财报中另有一大亮点,足以让同行们称羡不已,那就是有道能在保证运营现金流健康的情况下实现高速增长。也就是说是,有道2020年不仅增长得很快,而且还相当稳健。有道CEO周枫表示:“公司第四季度经营性现金流再次转正达1.29亿元,整个2020年,除第三季度外,有道在第一、二、四共3个季度均实现了正向经营性现金流。” 2020年在线教育行业迅猛扩张,各机构为争夺流量都大手笔砸钱,有道也不例外。但有道在参与营销大战的同时,还能保证长期的正向经营性现金流。这至少能够表明两点事实:其一,有道在营销大战中的投入相对克制;其二,有道能够实现相对较高的用户留存和付费转化效率。 周枫曾在接受采访时表示:“运营现金流和在线教育公司的业务健康程度紧密相关,有道一直以来坚持在健康前提下增长,这个是我们各个学段学科业务在投放上的原则。”这番话虽有自吹自擂的嫌疑,但在2020年的在线教育市场中,像有道这样能够长期保持正向经营性现金流的,确实并不多见。 有道差异化的竞争策略 事实上,有道的特别之处不止于此。在众多形形色色的在线教育企业中,有道也算得上是极有个性的特殊玩家。而从方向上来看,有道属于“第三条道路”的玩家。这在以下几个方面有较为明显的体现。 第一,在产品策略上集中化。周峰在Q4财报会议中表示:“有道目前的产品策略之一是专注于明星课程,而非将投资平均分散到所有的学科和年龄组。”这体现了有道集中化的产品策略。事实上,这种集中化的策略,也是有道能够在能够长期实现健康经营性现金流的一大关键。 第二,在课程内容上精品化。这种内容策略和有道集中化的产品策略相辅相成,也是目前有道相对其他在线教育机构尤为显著的一大特点。以初中语文为例,初中语文一向是有道的强势学科。第四季度,为了让初中语文更加精品化,有道进一步展开本地化教研。针对31个省市进行了本地化考纲、政策研究和主讲团队搭建。精品化就是为了更好的解决学生和家长的关键需求,这也有助于有道获取更好的经济效益。 第三,在教学方法上深度智能化。事实上,在当下的教育市场中,智能教育并不是什么新鲜话题。在资本市场备受追捧的猿辅导和作业帮,同样也都高举着教育智能化的大旗。但有道在智能教育方面尤为激进。从2018年发布“达尔文”智能教学系统;到2019年开创“主教老师+辅导老师+AI老师”的“三师”模式;再到2020年推出由智能化机器辅助的“名师互动大班”模式。可以说,在智能教学探索方面,有道一直都处于行业领先地位。 伴随着在线教育行业热度的持续提高,以及市场竞争烈度的不断飙升。在线教育赛道中“同质化竞争”的现象越来越普遍,身处这样的市场环境,有道的专注和谨慎尤其显得与众不同,而其对智能学习的持续深入探索,更体现出这一在线教育赛道罕见的长期主义者对未来智能教育的不懈追求。 与第一梯队差距依旧 包括网易孵化出的有道在内,互联网巨头虽然很早就涉足在线教育行业,但目前少有互联网巨头能把在线教育做到足够强大。 从用户和收入规模来看,有道已经是互联网系的领头羊。但在整个在线教育行业中,有道离第一梯队仍有显著差距。从正价用户量来看,目前猿辅导、学而思网校、作业帮、跟谁学、VIPKID五家都排在有道之前;而在收入规模方面,猿辅导预计2020年现金收入将达到280-320亿元,学而思网校2020年营收将近100亿元,跟谁学预计2020年代额营收区间在50-60亿元,这些都明显要比有道的32亿元要高很多。 (图片来自中国科学院《2020年中国在线教育网课市场白皮书暨2021年前瞻报告》) 综合各方面因素考量,中国科学院旗下实验室,将网易有道精品课,列为在线教育网课市场的第三品牌梯队,而这种排列显然是符合实情的。当然,尽管有道和行业头部玩家的差距非常显著,仅收入规模相差近10倍。但有道也拥有差异化的竞争优势,以及不容小觑的成长潜力。2020年以来,有道精品课提出“聚焦中学”战略,细化业务重点,更是为其高质量增长探明了一条康庄大道。考虑到有道在2020年实现的稳健增长,对其向行业第一梯队的持续奋进,我们或许可以抱有更多信心。

    韭菜财经

    3 天前
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  • 抖音挥剑美团

    抖音挥剑美团

    衣食住行是人们生活的四大刚需,与其息息相关的本地生活服务,无疑就成了令互联网大厂“垂涎”的市场。而在前几年的资本血战后,本地生活服务基本形成了美团领头,局部区域美团、饿了么相互割据的局面。然而,2020年的疫情催生了本地生活服务业加速发展,如今本地生活已经成为各大互联网公司竞相押注的热门领域。紧盯本地生活服务的不止美团、阿里,滴滴、哈罗、快手等也在跃跃欲试。而手握海量流量的抖音,自然也盯上了这块蛋糕。(配图来自Canva可画)押注本地生活近日,抖音APP内测“优惠团购”功能已在北京、上海、成都、杭州等一二线城市开通。该功能形式上类似于美团的到店团购,目前主攻美食餐饮和酒店民宿两大板块,可以说是抖音打造的“简约版美团”。抖音涉足本地生活服务领域已久,早在2018年起就开始试水,此后数年,抖音也曾多次布局,起色虽不明显,但其进军本地生活服务的决心始终未变。如今,抖音再次重点发力,背后自然有着多种考量。首先,巨大的市场潜力是吸引抖音入局的原因之一。数据显示,从2014年至2018年,中国本地生活服务的市场规模在以年复合增长率41.3%的惊人速度不断扩大,预计将在2024年突破2.8万亿元。而艾瑞咨询的最新数据统计显示,万亿级的市场下,生活服务的线上渗透率也仅有12.7%。这也就意味着在深入渗透的赛道上,谁跑得更快,谁就有机会多分一杯羹。其次,抖音重点发力,也是为了进一步增强平台用户的粘性。现如今互联网红利消失殆尽,获客成本不断攀升,原有的流量池已经难以捕获增量流量,自然需要新的赛道捕获新的流量。而为了防止流量外溢,还需要寻求留存用户的方法。本地生活服务所涉范围广、交互频次高,其刚需高频业务可以有效为平台进行拉新促活。最后,也是最为重要的一点,持续布局的背后是抖音对商业变现的渴望。据悉,截止2020年8月,抖音日活跃用户已经突破6亿。而抖音虽然被誉为“流量宝库”,但一直苦于不能利用这张王牌实现多元化商业变现。时至今日,抖音也不甘于再为他人做“流量嫁衣”,而是要将其亿级用户转化。而抖音大举进攻本地生活,就是对流量变现的一种探索。抖音APP内测“优惠团购”使其建立本地生活业务版图的野心再也无法掩饰。抖音的扩张也已是箭在弦上不得不发。然而,进军本地生活领域,却远不像表面看起来那么简单。巨头鏖战,竞争加剧本地生活服务已经成为各互联网平台发力的重点,无论是深耕多年的美团、阿里,亦或是新入局的其他独角兽都在本地生活领域持续加码、不断发力。为了推进本地生活服务业务,滴滴也是筹谋已久。早在2018年,滴滴便对外卖业务进行试水,并将这一业务送至海外。如今,滴滴再次加码,据悉,相关城市用户可通过滴滴出行官方App的跑腿界面,召唤由滴滴代驾司机组成的跑腿员代买所需商品,包括奶茶、咖啡、生鲜、药品等并享受送货上门服务。不光滴滴,同为出行平台的哈罗也在积极打造到店团购聚合平台。哈罗在哈罗出行App上开通了本地生活服务的入口,借助微信公众号,在社交平台进行引流。哈罗上线到店团购业务“哈罗生活”提供餐饮、酒店、景区、美食、休闲娱乐等品类的到店团购服务。在模式上,则采用“前端团长+社交分享,后端精选+限时高折扣团购”的方式。相较于前两者,快手和抖音则有些异曲同工之妙。快手在主页面的导航栏中直接新增了本地生活入口,该入口以短视频为主要展示方式,推出了包括美食、周边游、购物丽人和休闲娱乐等选项;同时,还推出“专属福利”,有部分商家提供到店消费的优惠券。如此看来,快手入局本地生活的方式,倒颇有短视频版大众点评的意味。毫无疑问,随着新人入场,本地生活领域的竞争已经进一步加剧,抖音的对手也已经不止一家。阿里、美团对本地生活服务有了更进一步的举措,新入场的滴滴、哈罗、快手等也在逐步渗透本地生活,本地生活服务已经迎来新的竞争。能否突围?与2018年抖音试水本地生活不同,此次最大的改变,是将以前零散的本地生活入口汇集到了一起。然而,值得注意的是,抖音目前还不具备自营能力,更多的还是作为流量平台方,提供推广导流服务。比如,抖音本地生活服务中的餐饮服务主要由本地商家提供优惠券,用户购买后到店核销,而酒店民宿也是由有赞等第三方提供。相较于对本地生活业务仍处于探索阶段的抖音,深耕多年的美团已经建立了自己的优势,搭建了完善的服务配送体系,持续提升服务的使用频率,创造出了更多的变现可能。也就是说,抖音目前还远未杀入美团的核心腹地。而现阶段抖音与美团之间的竞争,或许还只局限于商家的精准引流和宣发。然而,随着未来购物习惯的变迁,以及对购物体验要求的提高,抖音的直播短视频逻辑相较于美团的图文场景会更深入人心。加之,巨量流量引擎的抖音,有着独特的营销优势;而且,抖音并不会局限于流量变现的到店团购业务,未来还会打造出基于短视频生态的本地生活的业务版图。所以说,抖音想要夺食美团,也不是全无可能。可以预见的是,一向大胃口的抖音不会满足于激战美团,未来还将进一步打通整个字节系的本地生活版图。而美团等玩家,在本地生活服务领域筑起的战斗堡垒,能否扛得住抖音的持续进攻?这已经成了一个具有现实意义的问题。

    蛇眼财经

    3 天前
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  • 苏泊尔碰壁,低谷只是暂时的?

    苏泊尔碰壁,低谷只是暂时的?

    突如其来的疫情使很多行业陷入了增长危机,而小家电却能突出重围逆势上涨,这主要还是单身经济的兴起,“一人食”的群体数量猛增使得小家电人气飙升,加之疫情之下“宅经济”风头正劲,也促使了小家电行情走俏。 小家电一时风靡,俘获了不少年轻消费者的心。但如火如荼的小家电市场却出现了“冰火两重天”的格局,小熊等新兴品牌得益于线上消费激增迅速走红,而传统小家电企业苏泊尔,却在这些线上玩家的冲击下,情况不容乐观。(配图来自Canva可画)营收利润双下滑 受新冠疫情的影响,2020年的家电市场持续低迷。然而在传统家电品类整体遇冷的背景下,小家电市场却在“宅经济”爆发的刺激下逆势走高。据悉,2020年上半年,国内家电市场零售额达3365.2亿元,同比下降18.4%;而小家电全渠道零售量约为1.3亿台,同比增长6.5%。 小家电市场逆势增长,其中小熊和新宝的业绩表现尤为亮眼。小熊电器和新宝股份在2020年业绩预告中披露,小熊企业归属于上市公司股东净利润预计为4.02亿元—4.56亿元,而新宝则预计实现净利润10.31亿元—11.68亿元,二者都较上年同期增长50%—70%。 不过,繁华盛景下,也有意外掉队者。苏泊尔就在小家电市场一片大好之下,营收和利润双双出现下滑,跑输了同类。根据近日苏泊尔披露的业绩快报显示,2020年苏泊尔全年实现营业收入185.97亿元,同比下滑6.33%;净利润为18.49亿元,同比下滑3.69%。 小家电市场整体保持稳步增长,新兴小家电品牌小熊电器和新宝股份的销量也一路攀升,而老牌小家电企业苏泊尔的表现却屡屡欠佳。能形成如此鲜明的对比,不仅仅是新老品牌的差距,最根本的原因还在于苏泊尔一直致力于发展线下而忽略线上。 成也线下,败也线下 近年来,苏泊尔一直以传统的线下销售为主,凭借其线下渠道的优势,苏泊尔与美的、九阳鼎力于中国小家电市场。而良好的发展势头,也使其营收和净利润得到了长期显著增长。2017年至2019年,苏泊尔营收分别为141.87亿元、178.51亿元、198.53亿元,累计增幅高达52.72%;净利润分别为13.26亿元、16.70亿元和19.20亿元,累计增幅高达63.98%。 然而,苏泊尔一直稳步增长的态势,却在2020年被突如其来的疫情打破了。疫情促使消费场景从线下转型线上,小家电行业便出现线上渠道销售成绩亮眼,线下整体表现欠佳的现象。据奥维云网统计,2020年上半年,我国小家电线上渠道零售量为10793万台,同比增长25.4%,零售额为780亿元,同比增长12.4%;而线下零售量为2223万台,同比下降38.5%,零售额为98亿元,同比下降37.9%。 苏泊尔在2020年的逆势下滑,自然是与其自身以线下为主的销售渠道策略不无关系。疫情影响下,线下渠道停摆,线上变成了主力。但长期依赖于线下发展的红利,苏泊尔对线上渠道重视不足,投入不够。所以在其他小家电品牌从线上获利时,苏泊尔却因线下渠道不畅、线上占比较少而无利可获。这也使得原本对苏泊尔有利的线下渠道,反而在疫情期间成为了苏泊尔的拖累。 目前来看,虽然小家电市场规模庞大,但在互联网这个全新的战场上,以苏泊尔为代表的传统小家电品牌影响力相对有限。小家电市场新品云集,增长的市场基本上被新兴品牌占据,而苏泊尔还面临着很多其他问题。 内外承压 苏泊尔在小家电行业深耕多年,虽然积淀深厚,但除了竞争压力外,自身的经营管理也存在着众多疏漏,此时的苏泊尔真可谓是内忧外患。 从内部而言,品牌老化、营销老套、产品创新不够等问题层出不穷,不利于苏泊尔提高市场竞争力。小家电市场更新换代快,但苏泊尔仍在以传统的思维方式进行品牌营销,难以获得新一代年轻消费者的青睐。而随着网红新品小家电层出不穷,进而深得人心,苏泊尔也由于在产品的性能和外观等方面缺乏新意而错失了增长良机。 就外部而言,友商品牌前后夹击,也给苏泊尔造成了不小的压力。随着线上流量触及天花板,有着互联网基因,占据大量线上市场的小熊、新宝等小家电品牌便开始转战线下,企图抢食苏泊尔的线下份额。而作为线下巨头的美的、九阳等传统品牌也动作频频、毫不示弱。本身就在线上市场缺乏优势,如今线下主场还要面临多方抢食。新老品牌激战线下,被包围的苏泊尔危机四伏。   除此之外,小家电行业本身的壁垒过低,会引来其他玩家入局,分食行业利润。相较于大型家电企业有着更完备的技术支撑,更高的品牌认可度以及稳定的消费群体。更偏向快消品的小家电却由于产品更新换代过快,大多存在着技术可替代性强、用户品牌忠诚度不高的问题。而门槛较低的小家电市场,入局者繁杂且惯会用低价的方式来争夺市场份额,影响产品本身的溢价能力,导致行业大幅促销降价的乱象成为常态。 随着小家电市场不断扩容,被吸引的入局者、跨界者只会越来越多,而在竞争不断加剧的同时,市场也会暴露出更多的问题。在各方压力之下,如何长久可持续发展,成了苏泊尔当下最需要思考的问题。 如何突围? 苏泊尔能发展至今,其实力自然不容小觑。而苏泊尔之所以能在小家电市场占据举足轻重的地位,与其自身品类拓展的增长逻辑不无关系。 以往家电市场的竞争往往是大规模会战,而小家电的竞争却完全不同,多是局部小规模战斗。这主要是由于小家电市场品类繁多,加之局部品类又具备多种功能属性,十分难阻击。而品类拓展则有助于切分市场,找到细分客户,就能很好地解决阻击难这一问题。 多年来,苏泊尔就是一直在借助品类拓展的优势开拓市场。苏泊尔在拓展了新业务之后,只要这一新业务的销量可观,说明这一拓展战略奏效,那么市场的增值空间就会被打开。而只要持续拓展品类有效,那么天花板就会很远。而从苏泊尔近年业绩表现来看,可见其拓展战略是有效的。 除了在品类拓展上下功夫外,苏泊尔还需进一步深挖护城河,在产品、渠道、品牌营销等方面持续深耕。产品是竞争的根本,只有真正的优质产品才会吸引更多的消费者;而渠道作为开拓市场的基础,只有线上线下同时拓展,才能进一步提高市场份额;品牌营销是可持续发展的引擎,只有新颖的品牌营销才会吸引客户留存客户,助力品牌破局。 一时的成败不足以说明问题,小家电市场的头部玩家各有隐忧。小熊等新兴品牌重营销轻研发,质量问题频出;而美的、九阳等老企业也还是线上战场的新兵。总而言之,苏泊尔要想成功突围也不是全无可能,还需全力补齐短板,增加获胜筹码。从目前来看,我国小家电普及率仍然偏低,而随着小家电需求的日渐旺盛,其未来的发展空间只会更加广阔。苏泊尔只要抓住消费者的需求,坚决把握质量、坚持推陈出新,就能在激烈的市场竞争中获得长久可持续增长。

    韭菜财经

    5 天前
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  • 华虹半导体新财报:营收亮眼,下一阶段机遇与挑战并存

    华虹半导体新财报:营收亮眼,下一阶段机遇与挑战并存

    近日,华虹公布其2020年四季度财报。财报发布后,公司股价实现了一波猛涨,但因持有公司7.62%股权的第四大股东NECCorporation趁股价高涨之时套现离开,使得华虹半导体的股价由涨转跌。虽然股价出现了一点小波动,但是包括Q4在内,华虹半导体的经营业绩处于稳定上涨的阶段。由于国内当下对于半导体的需求正强劲,华虹半导体在未来一段时间内仍将受惠于市场的需求缺口,业绩或许也将持续向好。(配图来自Canva可画)业绩亮眼源于晶圆卖得好财报显示,四季度华虹半导体的销售收入达2.8亿美元,同比上升15.4%,环比上升10.7%;归母净利润为4360万美元,同比增长66.5%,环比增长146.5%。这两方面业绩在同比和环比层面上都有所上升,主要是因为其晶圆销售量的上升。财报显示,Q4华虹半导体96.5%的销售收入来源于晶圆的直接销售,而晶圆的销售收入同比上涨了15.4%。其中,8吋晶圆销售收入为2.4亿美元,同比上涨3.8%;12吋晶圆销售收入3570万美元,同比上涨381.6%。可以看出,不论是主力产品8吋晶圆,还是销售规模暂时比较小的12吋晶圆,其销售收入都实现了上涨。而华虹半导体相比以往晶圆销售量上升主要是出于以下三方面原因。首先,产品的平均销售价格下降,更具市场竞争力。2020年华虹半导体8吋晶圆的销售单价相比2019年下降34美元至438美元,远低于同行中芯国际685美元的售价,加上企业的总体实力排在行业前列,所以其产品在行业中表现出了不俗的竞争力。其次,国内市场出现晶圆的需求缺口,为华虹半导体的发展带来机遇。一方面得益于CIS、IGBT、通用MOSFET及LED照明产品的需求增加,另一方面兆易创新等下游客户因为中芯国际被限制的原因,都纷纷转而选择了华虹半导体,这些都导致了Q4华虹半导体的晶圆在国内销量上升,国内销售收入因此也同比增长了28.4%。最后,华虹半导体的产能利用率上升,为其承接更多订单创造了条件。财报中表示,本季度华虹半导体无锡基地12吋生产线的机台搬入进度、技术研发进度、客户拓展进度均大幅领先于原计划,而上海基地的3座8吋生产线的产能利用率也维持在99%的满载水准,稳定的产能就为其销量上升提供了保障。而且销售数量增加和产能利用率提升也在一定程度上抵消了华虹半导体晶圆平均销售价格下降带来的损失,所以其Q4归母净利润不降反升。另外,政府的季节性补助增加也是华虹半导体本季度净利润大增的另一方面原因。财报显示,Q4华虹拿到的政府补贴为5892.6万美元,同比增加45.0%。总的来看,种种利好因素作用下,Q4华虹半导体取得了亮眼的业绩。迎来最好的时机从整体的行业环境来看,出于两方面原因,华虹半导体正迎来前所未有的机遇。一方面,芯片需求全面涵盖硅基、化合物半导体市场,市场空间巨大。而2020年下半年全球市场更是对芯片的需求激增,这就惠及到了包括华虹半导体在内的半导体代工企业。另一方面,我国半导体产业链正处于自主替代的关键转型期,全球终端产品的产能也逐渐在向中国转移,而国内行业龙头中芯国际却被限制,营收规模紧随其后且未被限制的华虹半导体就多出了很多机会。整体环境利好,华虹半导体在打开市场方面就会省下很多力气,而华虹半导体本身产线种类多、产能大都将为自己抓住这个机遇打下基础。财报显示,华虹半导体现共有4座晶圆厂在正常生产。其中3座是8吋晶圆生产基地(华虹一厂、二厂及三厂),月产能约18万片;1座12吋晶圆生产基地(华虹七厂),月产能约4万片,2021年计划抓紧扩产,年底之前会达到每月6.5万片的产能。放眼整个行业,这个产能规模是十分具有竞争力的。以12吋生产线为例,根据芯谋研究院统计,目前国内真正进入量产的12吋生产线主体只有8家,而代工厂包括华虹半导体在内只有四家,国内几千家IC设计企业、几百家设备材料公司都只和能这四家合作。而在这四家中,华虹半导体无锡基地拥有中国大陆第一条全自动12吋集成电路芯片制造生产线,其产能还在不断爬坡。财报显示,本季度华虹半导体资本开支3.05亿美元,其中2.72亿美元用于无锡基地。在大力的资本投入下,无锡基地的产能利用率大幅提高,由6.9%提升至75.5%。不断爬坡的产能就将为华虹半导体的中长期发展注入强劲的动能。华创证券也表示,受到不断增长的需求推动,叠加国外疫情影响,半导体全产业链产能紧俏,高景气度有望贯穿2021全年。可以实现产能增长的厂商,就有望获得更多市场份额,其盈利能力自然也将随之提升。因此,在未来一段时间内,华虹半导体的经营状况都是被看好的。压力也不小但上下游需求增加,也还是会给华虹半导体带来一些压力。一方面,华虹半导体的产能扩张可能不及预期,那么由中芯国际转而选择华虹半导体的下游客户就会给它造成压力,也会使它错过这个发展的最好时机。要满足市场增加的需求,吃下更多的蛋糕,除了持续提升12吋生产线的产能外,华虹半导体无疑也要对现有的生产线进行扩张。目前来看,12吋生产线和8吋生产线都拥有不错的市场前景。由于晶圆尺寸越大,可利用效率越高,所以12吋晶圆具有更高的成本效益,是当下的主力晶圆尺寸;而8吋晶圆在功率器件上的应用上具有一定的优势,而且因为市面上很多8吋生产线的关停使得8吋晶圆市场产能更加吃紧,所以当下8吋晶圆生产线也有很大的发展空间。两类产品线都值得扩张,从华虹半导体现有的生产线分布来看和市场格局来看,其扩张12吋生产线、发力先进工艺更有可能。然而其现有的12吋生产线发展仍不成熟,成功经验还需要进一步积累,要想开辟新的生产线尚需时日,这就会在一定程度上拖缓它抓住时机抢占市场份额的步伐。另一方面,行业景气上行也会吸引来更多的入局者,华虹半导体就将面临不小的竞争压力。除了行业原有的参赛者外,华虹半导体还需要面临实力不斐的跨局者的挑战。比如,除了被限制的中兴和华为外,美的也在低调造芯,小米、oppo等手机厂商也已在芯片领域布局许久。而这些跨局者所在的电子消费品和通讯产品两大终端市场,也是华虹半导体主要面向的销售市场。财报显示,本季度电子消费品是华虹半导体的第一大终端市场,贡献销售收入1.8亿美元,占总销售收入的64.3%。另外Q4华虹半导体通讯产品销售收入同比增长163.2%,也是推动其收入增长的一大动力。假以时日,这两大市场中的跨局者成长起来,难免会对华虹半导体的销售收入带来挑战。因此,伴随着发展机遇的到来,华虹半导体也要承担不小的压力。但对于华虹半导体来说,现在是奠定自己市场地位的关键时刻,即使有压力,也要努力抓住这个时机。

    蛇眼财经

    5 天前
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  • 财报解读:破圈之后的B站,如何继续突围

    财报解读:破圈之后的B站,如何继续突围

    ​配图来自Canva可画近年来,内容视频化的趋势不断得到加强,在线视频江湖也随之变得更加拥挤,更加风起云涌。在一众根基深厚,各有来头的巨头中,凭“用爱发电”快速崛起的“小破站”哔哩哔哩(简称B站),实在是一个异数。更让人感到惊讶的是,10多年过去,“小破站”至今依然在高速成长。近日,哔哩哔哩发布了截至12月31日的2020年第四季度及全年财报。对于B站2020年的表现,公司董事长兼首席执行官陈睿表示:“2020年对B站是具有深刻意义的一年……通过持续推出高质量内容及行之有效的品牌宣传,B站不仅覆盖了中国年轻一代,更在大众层面建立了广泛影响。”简而言之,在2020年,B站孜孜以求的“破圈”已经取得巨大成功。“破圈”显然并非B站的终极目标。新财报表明,“破圈”之后的B站,已经站在了一个更高的平台上,同时也需要面临更多的挑战。B站已经成功破圈业绩方面,陈睿对B站2020年的评价是:“纵观全年,我们高效执行了增长策略,推动各项业务迈上了新的台阶。”事实也确实如此。财报显示,B站2020年实现总营收120亿元,同比增长77%。B站的增长非常惊人,要知道在5年前,也就是2015年,B站的全年营收只有1.31亿元。换而言之,5年时间过去,B站营收暴涨近100倍。更为难得的是,2020年B站营收同比增长77%,这个增速为B站上市以来最高,比2018年的67%和2019年的64%明显要高。临近2020年年底,第四季度B站的收入增长更进一步,同比增长91%,达38.4亿元,同比增速为2020年全年最高。各细分业务分部中,非游戏业务全部实现三位数增长。其中增值服务同比增长118%;广告业务同比增长149%;电商及其他业务同比增长168%。收入的增长还是其次。实际上,更能体现B站已经成功破圈的,是其用户规模的急速扩大。2020年第四季度,B站月活用户2.02亿,同比增长55%,而去年同期为1.303亿,同比增速为40%;2020年第四季度,平均日活用户5400万,实现42%同比增长。横向对比,在月活和日活用户规模上,B站已经接近“优爱腾”三巨头中的优酷。月活用户规模破2亿,总营收达到120亿元。从亮眼的各种财务数据,尤其是用户增长来看,B站确实已经在2020年成功破圈。然而在突飞猛进的高速增长背后,B站难免也要付出巨大的代价。持续扩张的亏损是其中一个方面,同时还有比亏损扩大更严重的问题。破圈的代价回顾起来,B站在2020年的增长策略非常清晰,两大要点就在于陈睿所说的“品牌宣传”和“高质量内容”。2020年的视频行业充满意外和爆点,堪称精彩纷呈,其中B站也为行业的热闹出了不少力。从2019年跨年晚会一鸣惊人,到凭借《后浪》《入海》《喜相逢》的“浪潮三部曲”持续引发舆论关注;于此同时,B站还以8亿元的高价拍得英雄联盟总决赛直播版权,并陆续出品《说唱新世代》《风犬少年的天空》、《但是还有书籍》等爆款OGV(专业机构创作视频)内容。在话题性和优质内容的双重加持下,B站在2020年实现了高效的用户和收入增长。这个逻辑很简单,先用优质内容实现对用户的拉新促活,而用户的增长,又可带来相对应的广告、会员和电商收入增长。稍稍联想一下就会发现,这相当于走上了“优爱腾”PGC的老路。毫无疑问,这是一种更“重”的模式,高投入、高回报、高风险。哪怕B站之后仍然坚持以PUGV(专业用户创作视频)内容为主,但是对OGV的持续投入,依然会为B站带来巨大的成本负担。我们可以看到,2020年B站的净亏损明显有了进一步扩大,2019年全年净亏损为12.89亿元,而2020年净亏损高达30.12亿元。除亏损外,B站更大的损失在于原本社区氛围的稀释。一方面这会对B站的运营管理能力带来更大挑战,比如2021年2月初,B站动画区头部UP主LexBurner的言论与B站引进的番剧《无职转生》引发争议,就暴露出了这一问题。另一方面,社区氛围的稀释,也会造成B站用户粘性的下降。这从B站DAU/MAU的比例变化中可以看出,2019年第四季度,B站平均DAU/MAU的百分比为29.1%,而2020年同期这一数据为26.7%。从这一数据来看,B站的用户粘性,正在下降至与“优爱腾”近似的水平。总之,“破圈”成功对B站而言有得有失,得到了用户和收入的增长,以及平台影响力的扩大;原本独特的社区氛围受到了一定的冲击,也失去了一定的用户粘性。破圈之后的三大挑战无论如何,B站的成功“破圈”已经成为既定事实。站在新的起点上,回顾总结固然重要,但更重要的是,必须要为接下来将要迎来的新挑战,积极做出准备。总的来看,破圈之后的B站,在三个方面,可能需要面对远超以往的巨大压力。第一,资金方面,B站的资金饥渴问题变得更加突出。过去B站的亏损问题,较“优爱腾”要缓和一些,如今伴随着B站对自制内容投资力度加大,相应的亏损问题难免也会更加突出。但B站并没有“优爱腾”那样强硬的后台,虽然同时接受了腾讯和阿里的投资,但从他们手里拿钱,显然是需要付出代价的。一旦B站对外部资金有了更多依赖,其独立性就会受到更多威胁。第二,内容方面,运营压力更大,监管压力也更高。过去B站就因对低俗内容审核不力,时常被指责“打擦边球”。在B站一路“破圈”的过程中,这一问题依然被频繁提及。如今体量更大,相关的运营和监管压力自然也就更大。第三,市场竞争方面,B站需要面对长短视频的双面夹击。过去B站更多被认为是快手、抖音的竞争对手,字节跳动持续加码西瓜视频,把这种冲突更直接地呈现出来。但是伴随着B站对OGV的持续投入,B站自制综艺影视,就需要直接与“优爱腾”展开同台竞技。这样一来,B站就不得不防备同时来自长短视频的双面夹击。B站还要继续突围破圈之后的B站登上了更高的台阶,同时也需要面临更多难题。其中有一些非常棘手,一个没处理好,就可能会让B站多年的努力化为云烟。包括如何处理好与腾讯、阿里的关系,如何在拉新的同时保持对用户的粘性等等。B站最大的劣势在于起点太低。在视频行业中,B站的资历并不算浅,认真算起来,B站上线的时间,比腾讯视频和爱奇艺都还要早。可惜腾讯视频和爱奇艺背后都有巨头的支持,而B站没有,所以它只能靠对外融资来缓解资金困局。同时B站的核心竞争力,又不像字节跳动那样显著,这就使得B站面对外部资金时,更加显得局促和紧张。而B站过往最大的优势,在于对年轻用户群体有很高的粘性。但现在随着B站的成功破圈,这种粘性明显有所降低。新财报发布后,陈睿在电话会议中表示,未来B站平台用户范围将更广泛,从90后、00后拓展到85后-00后,甚至80后-00后。也就是说,未来的B站不再只是面向年轻人的视频平台,它将变得更综合,更全龄化,这当然会带来更多问题,难保不会让它“泯然众人”。总而言之,B站想要继续突围,跻身为国内真正的顶级视频平台,实现陈睿所说的“MAU做到4个亿”的目标,要面临的现实问题并不少。但这些困难并非不可战胜,B站能够一路“破圈”走到今年这一步,就有可能会不断突破自我,继续一路突围。文/金融外参记者程祥,公众号ID:jrwaican

    金融外参

    6 天前
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  • 智能家居主战场:小米生态链VS华为联盟

    智能家居主战场:小米生态链VS华为联盟

    ​配图来自Canva可画近几年来,随着智能音箱、智能电视、智能门锁等越来越多的智能设备走进千家万户,我们对物联网、智能家居这些“科幻味”很浓的概念,认识得也越来越清晰,越来越具体。很大程度上,这得益于一众智能家居厂商的积极推动。2013年以来,互联网企业,手机厂商、传统家电巨头和硬件创业团队等各方纷纷涌入智能家居产业,并凭借各自优势布局产品生态,这一赛道不断升温。其中互联网、智能手机这两类巨头凭借强大的科研能力和市场影响力,逐渐组成行业头部阵营。而在头部阵营中,表现最活跃,受到更多关注的,却是“华米OV”这些智能手机巨头。因为智能手机巨头在智能终端市场的根基非常扎实,他们做智能家居,堪称得天独厚。华为和小米在智能家居市场取得的巨大成就,有很大一部分,正是建立在这样的基础上。华为联盟迅猛扩张华为正式布局智能家居始于2015年,算得上是后入场者。2015年年底,华为正式发布智能家居的HiLink战略,进军智能家居生态。而彼时小米已经在智能家居领域深耕两年有余。不过华为在智能家居领域出场虽晚,进步却是飞快。仅仅两三年,就快速形成了包括华为HiLink智能家居平台、华为商城+华为体验店、华为智选品牌、方舟实验室等在内的强大智能家居生态。2018年底,华为正式发布AIoT生态战略,到2019年,华为将之明确为“1+8+N”,之后华为在智能家居领域的扩张步调明显加快。也是在2019年初,华为定下了一个小目标,即通过“1+8+N”战略,将在3年内实现“中国三分之一的IoT设备支持华为的HiLink标准。算算时间,2021年正是华为实现目标的决胜之年。2019年以来,由于众所周知的原因,华为终端消费业务受到了一定的负面影响。其中“1+8+N”中的“1”,也就是智能手机业务,受到的影响尤其严重。不过这也促使华为进一步向平板、PC、穿戴等这些“8”,和照明、安防、清洁等“N”种场景不断深入。其中华为智慧屏、和华为可穿戴2019年以来在相关细分领域突飞猛进,2020年华为可穿戴在国内市场甚至实现了对小米的反超。智能单品迅猛增长的同时,华为也在奋力推进全场景智慧化战略。具体而言,通过开放的HiLink平台连接越来越多的生态合作伙伴,是华为的主打策略。通过海尔、美的、格力、飞利浦、东芝、佳能等全球600多个家电品牌建立合作关系,华为构建起一个日益繁荣的AIoT联盟,为消费者提供丰富的选择。因此早在2019年底,华为HiLink平台就已经积累了5000多万用户,IoT连接设备总出货量超过1.5亿。去年双十一,搭载鸿蒙OS的美的产品开始上市。今年2月初,美的宣布2021年将在智能家居产业与华为实现合作规模化,基于美的设备和华为鸿蒙OS的结合,加速构建全屋智能场景。美的作为国内首屈一指的家电巨头,加载鸿蒙系统,无疑将会在国内智能家居市场掀起轩然大波。不言而喻,随着华为在AIoT领域的不断深耕,以及华为与合作伙伴的联系日趋紧密,华为联盟的巨大影响力也将日益彰显。小米生态链独占鳌头相较发展迅猛的华为,抢先布局智能家居行业的小米,同时面临着“打江山”和“守江山”的双重考验。现在一提到智能家居,就始终绕不开小米和小米生态链。国内一众科技巨头中,小米最早在智能家居产业落子。从2013年起,小米就开始围绕智能家居建立生态链。时至今日,在小米生态链中成长起来的云米、绿米等品牌,以及这些生态链企业生产出来的各种产品,已经受到了消费者的广泛认可。因此,在目前的智能家居市场中,小米占据的市场份额,同样也最大。在2020年的小米十周年庆典上,雷军表示:小米IoT平台已连接超过2.52亿台设备,进入超过5500万家庭,稳居全球最大的消费级IoT智能互联平台。然而,小米过去辉煌的成就,在为它奠定巨大优势的同时,也给它拉来不少“仇恨”。国内做智能家居的科技企业,绝大多数都想“干翻小米”,然后取而代之。显而易见,近年来在智能家居领域迅猛发展的华为,对小米造成的威胁已经越来越大。甚至超越小米的可能性,近期也在持续提高。全屋智能关口的定鼎之战智能家居产业近几年高速发展,如今从发展阶段上来看,已经从“智能单品”在向“全屋智能”过渡。随着智能家居前装市场和后装市场的不断发展,5G、AI及各种IoT技术的不断成熟,全屋智能的部分客观条件已经成熟。2020年疫情推动“宅经济”爆发,给智能家居行业送来一波助攻,让消费者和从业者们对智能家居的实用性和体验,进行了一次全方位的检验,结果就是加速推动全屋智能时代的临近。2020年,海尔、格力、华为先后在全屋智能领域发力,其中华为发布AllinOne全屋智能解决方案以来,全屋智能的讨论热度更是持续升高。这种“智能单品”和“全屋智能”新旧交替的时机,对于各路玩家意义各不相同。在华为和小米两者间,对华为属于利好,对小米则相反。原因很简单,华为在2019年初公布“1+8+N”战略时,对全屋智能时代的到来就已经着手开始做相应的准备;而小米的辉煌成就,完全建立在过去智能单品为主流的市场基础上。从这个角度来看,华为和小米接下来一段时间将展开的竞争,可以看做是昔日“智能单品”王者,和未来“全屋智能”领军者之间的一场关键战役。而这场大战的结果,将会决定智能家居市场下个阶段的初步格局。华为VS小米,谁的赢面更大?小米和华为的竞争从智能手机开始,如今双方的交战地带,已经扩大到了可穿戴设备、PC、智能音箱、智能电视等方方面面。简而言之,已经从单一的智能手机市场竞争,扩展到了全方位的AIoT生态对抗。智能家居,也成为了双方展开充分较量的一大核心战场。华为和小米在智能家居领域展开的较量备受瞩目,双方各有底牌,各具优势。这场大战依然充满悬念,不过从以下几个方面的比较来看,小米保持优势的难度,或许要更大一些。首先,从生态完整度上来看,小米依然保持第一。小米生态链100多个生态伙伴,产品几乎覆盖我们生活中能够覆盖到的所有智能产品。相对华为自身产品止步于“1+8”,小米生态链的产品五花八门,无所不包。而小米产品相对统一的技术标准和设计语言,可以给消费者带来更多安心感,这成为小米比较显著的一项竞争优势。其次,从底层技术来看,华为较小米实力更为雄厚。华为在芯片领域的领先优势显而易见,而小米在软件和技术应用方面,也颇有一些独到之处。但是在智能家居最为核心的领域之一,物联网操作系统方面,2019年正式发布鸿蒙OS的华为显著领先。相比之下,在2020年下半年,小米自研物联网操作系统Vela,进程才刚刚起步。再者,从合作策略上来看,小米和华为各有优劣。小米的生态链相对封闭,其与生态链伙伴的关系,是从扶持到深度合作,这种模式下下,小米的主动权和话语权可以得到充分保证,整个生态统一协调就会比较顺畅。而华为以HiLink为基础的联盟,是基于一定的共识,与合作伙伴的合作关系逐步深入。好处是强强联合,华为与合作伙伴更容易互利互惠。再考虑到华为已经在即将到来的全屋智能阶段抢占到了一定的先机。总的来看,在这场面向未来的重要对决中,华为赢面或许要更大一些。当然,双方的竞争注定还将长期持续下去,一时的成败也不会产生决定性的影响。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷

    6 天前
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  • 在线办公巨头狂舞

    在线办公巨头狂舞

    疫情爆发之后的一段时间里,居家隔离成为了常态,实地办公便成了一种奢望,而在线办公就成为特殊时期下的无奈之选。在复工延迟、人员分散的情况下,各大在线办公平台则凭借自身打破地域限制的优势,迎来了一波新的发展机遇。 线上办公需求的激增,让无数企业看到了在线办公市场的庞大规模和无限潜力。各玩家谁也不想错过这块价值万亿的蛋糕,于是纷纷加入了在线办公的赛道。阿里、腾讯已经提前卡位,字节跳动和华为也来割据地盘,网易和京东紧随其后动作频频,这条赛道已然成为了巨头鏖战的重点战场。​(配图来自Canva可画)钉钉、企业微信一路领跑    在众多在线办公玩家中,钉钉和企业微信用户基数最为庞大。据悉,在去年年底,钉钉用户数量已经突破3亿,企业微信活跃用户数已达到1.3亿。现在钉钉和企业微信已经成为了许多公司线上办公的首选,这也在一定程度上奠定了二者的领跑地位。 钉钉用户的覆盖面如此之广,与其在在线办公领域的先发优势不无关系。腾讯凭借微信和QQ在国内即时通讯领域一家独大。而为了阻击微信,也为了帮助自身业务实现数字化转型,钉钉应运而生。阿里所具备服务企业的基因以及强大的硬核实力,使钉钉在在线办公领域拥有了无法匹敌的基础。而作为国内出现较早的在线办公平台,较长的时间积淀,也使钉钉比同类对手积攒了更多的经验和用户。 企业微信的用户体量之所以如此庞大,自然是离不开个人微信的流量支撑。企业微信深挖个人微信的私域流量,将C端个人微信的巨大流量导向了B端企业微信。不仅如此,企业微信还通过与个人微信的打通,获取了微信体系下的社交关系,对用户的获取、沟通、协作、管理等实现了一键直达。 钉钉和企业微信在持续完善、不断创新和快速迭代中实现了各个环节的智能协同,并拥有了庞大的用户数量。而在疫情中线上教学、政企办公,更使其成为了最大受益者,不仅迎来了高光时刻,还一举奠定了市场的竞争优势。 飞书、WeLink进步飞速 虽然钉钉和企业微信在在线办公领域成绩显著,但飞书和WeLink也在奋力追赶中取得了不错的成绩,一经上线就步入了发展的快车道。 字节跳动的飞书能一路势如破竹,主要是由于其对信息的高效流转和深度整合。相较于钉钉和企业微信,飞书更加“另类”和“新颖”。前两者更侧重于企业管理,强调对团队中“人”的组织,而飞书则更侧重于企业组织和个人的办公协作,它深度整合了使用率极高的办公工具,并将其呈现在一个“平台”上,让企业成员实现高效沟通和协作。 与“年轻化”的飞书不同,高超的技术水平则是WeLink发展迅速的原因。得益于华为的技术基因和在研发上持续不断的巨额投入,带有明显华为印记的WeLink所要求的沟通协作、智能高效、安全可靠等技术才能一一实现。而正是WeLink在技术层面的独特优势,才使其为华为产业链企业提供更好服务的同时,收割了大量的其他用户。 钉钉和企业微信并不能适用于所有企业,而飞书和WeLink的出现就更好地满足了一些年轻化团队、技术型公司的线上办公需求。后两者更是凭借这一鲜明特色,把握住了线上办公需求激增的契机,在疫情期间得到了飞速发展。 网易灵犀姗姗来迟 在线办公领域,无论是深耕多年的钉钉和企业微信,还是后起之秀飞书和WeLink都发展甚好,这也在一定程度上吸引着网易的入局。据悉,由网易打造的综合性办公App“网易灵犀办公”,已经悄然出现在各大安卓应用市场中。而网易之所以要打造一款在线办公应用,自然有着多方面考量。 一方面,在线办公能在一定程度上满足网易自身的办公需求,在助力办公的同时降本增效。疫情蔓延促使各行各业不得不采取线上方式办公,而网易发展多年,所涉业务甚广,其他的在线办公平台未必就能全面满足网易的办公需求,而一旦自行研发,定制化产品则能更贴合自身的业务架构,不仅能提高办公效率,降低运营成本,还能提升盈利能力。 另一方面,在线办公领域巨头林立,为了紧跟步伐不掉队,网易毅然入局,企图补上这方面的短板。在国内即时通讯领域,腾讯几乎处于垄断地位,而随着钉钉的面世,阿里也算是在“社交”领域打开了一片天地。字节跳动和京东等互联网巨头也纷纷入局开始向多元化发展,而同为互联网头部玩家的网易,只有紧随其后,才不至于被拉开较大差距。 无论是出于自身需求还是为巩固市场地位,网易打造一款属于自己的在线办公产品势在必行。而作为互联网行业的跨界龙头,网易不仅有得天独厚的网易邮箱的用户优势,还有着积淀多年的研发经验,所以网易即便是在在线办公领域姗姗来迟,其实力也是不容小觑。 在线办公何去何存? 网易灵犀这位后起之秀的闯入,让在线办公的格局出现了新的变化,而随着在线办公需求的常态化和用户需求的多样化,新的命题也将随之出现。未来如何才能使用户留存并深入使用,就成了当下各大在线办公平台最值得思考的问题。 首先,要加强信息安全,防止企业信息泄露。企业内部沟通协作,免不了要传送一些机密的资料和数据,如果无法保障信息的安全,不仅会给企业造成无法估量的损失,还会失去企业信赖,导致用户流失。而在线办公平台只有做到安全可靠,才会获得更多企业和用户的青睐。 其次,要优化产品性能,保障平台稳定运行。去年疫情期间,实地开工步履维艰,在线办公就成了香饽饽。然而很多在线办公平台显然没有做好充足的准备来应对暴涨的需求,在全国在线开工的第一天,就出现了钉钉崩溃、企业微信断片的情况。而为了确保在线办公的高效便捷,各大在线办公平台还需要不断加强产品的创新研发。 最后,要注重差异化发展,打造核心竞争优势。虽然目前各类在线办公平台的服务侧重点有所不同,但随着在线办公的赛道日渐拥挤,产品同质化现象也会越来越严重。而各大在线办公平台只有通过打造自己的差异化优势,才有机会在企业服务市场上实现弯道超车。 疫情虽然加速了在线办公的发展,但也暴露出在线办公的短板。目前来看,即使是互联网巨头开发的在线办公平台,也不能够完全满足各类企业多样化的线上办公需求,可见在线办公领域还有极大的市场空间等待开拓,各平台还需持续发力。

    韭菜财经

    2021-02-25
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  • 长视频:单打独斗到抱团作战

    长视频:单打独斗到抱团作战

    存量竞争阶段的在线视频行业,出现了更多复杂变化。移动互联网时代,泛娱乐各细分领域中,在线视频行业的用户规模一直遥遥领先。QuestMobile数据显示,2019年7月,在线视频行业的月活跃用户规模就达到了9.55亿。相比之下,短视频行业的月活跃用户规模在2019年12月也才达到8.23亿,其他泛娱乐行业更是远远不及。在线视频行业用户规模更为庞大,相应的也最早触及流量增长天花板,甚至也最早面对流量衰退问题。2019年7月之后,在线视频行业用户规模增速就开始不断下滑,到2019年底已经陷入负增长状态。2020年初疫情爆发之后,受“宅经济”刺激,在线视频又出现了一波报复性增长。QuestMobile数据显示,2020年1月同比增长至9.91亿,达到前所未有的高度。但这波报复性增长并没有持续太长时间,从2020年下半年开始,再次陷入负增长状态,直到2020年12月,已经降低至8.70亿,低于同期短视频的8.72亿。换而言之,2020年年底,短视频已经在用户规模方面实现了对在线视频的反超。问题的严重性远远不止于此。用户一天使用手机的总时长有限,抖音、快手多刷一会,刷剧,听音乐的时间就自然会减少。短视频的用户增速在2020年同样明显放缓,但是其月人均使用时长同比增长近40%,依然保持高速增长,这些增长从何而来?当然是从在线视频和移动音乐那里抢来的。各大视频平台目前面临的情况已经非常棘手,同时他们拿抖音、快手也没多少办法。于是为了避免在残酷的淘汰赛中拼个你死我活,各在线视频巨头只能尽量寻求合作的可能性,他们之间的关系,也由此进入复杂的竞合模式。(配图来自Canva可画)“腾爱”之间默契增多分别背靠阿里、百度和腾讯的“优爱腾”,在过去的近十年中,展开过一段水火不容的惨烈竞争。他们之间展开的版权大战,对中国社会的知识版权观念普及,甚至都产生了重要影响。在绵延日久的竞争中,“优爱腾”三巨头逐渐把其他对手清退出局。近两年三巨头之间的竞争格局也逐渐清晰。腾讯视频和爱奇艺,跻身为在线视频行业最强大的两大霸主。他们日活和会员规模双双破亿,把位居第三名的优酷视频明显拉开了一个身位。从2017年开始,感受到流量天花板的降临,腾讯视频和爱奇艺两者间的竞争关系出现了一丝微妙的变化,他们之间的直接冲突明显有所缓和,合作和默契开始增多。比如双方之间的版权分摊和版权置换开始明显增多。最为明显的是,在2019年年末爆发的《庆余年》超前点播事件中,腾讯视频和爱奇艺几乎保持了一致的口径和步调,而不是趁机相互攻讦。2020年这一趋势继续得到加强,爱奇艺和腾讯视频联合推出户外真人秀《哈哈哈哈哈》,并提出了“联合独播”这种看起来自相矛盾的合作模式。作为在线视频双雄,爱奇艺和腾讯视频之间的默契越来越多,对其他平台可算不上好事。于是为了扭转不利局面,其余选手中这种相互靠拢也在快速增多。优酷和芒果相互靠拢优酷视频依然能被算进第一梯队,而芒果TV算得上是第二梯队的排头兵。两者如果能达成紧密合作,那么对腾讯视频和爱奇艺任意一家都能构成巨大威胁。而优酷和芒果,确实在相互靠拢。芒果是在线视频行业2020年最大黑马。背靠湖南卫视的芒果,在综艺内容方面一向颇有底蕴,在2020年年中直接依靠现象级综艺《乘风破浪的姐姐》一举破圈。据芒果超媒发布的业绩预告,截至2020年底,芒果超媒有效会员数为3613万,相比2019年底的1837万,基本实现翻番。与之相对应,芒果超媒股价在2020年持续上涨。从年初的34.9元一路涨到年末的72.5元。全年市值涨幅达到107.97%,已经超越爱奇艺。芒果并没有只顾着自己嗨,和优酷的合作也在同时进行。芒果自制剧《三千鸦杀》在2020年初就从独播,变成了与优酷联合播出。到2020年12月,阿里创投耗资62亿元高位入股芒果超媒,成为其第二大股东,算是直接把芒果和优酷变成了自家人。资本层面的深层次变化,明显将会有利于芒果和优酷展开更顺的畅合作。相较于腾讯视频和爱奇艺之间的默契,优酷和芒果之间的合作无疑会更加深入。B站难以独善其身优酷和芒果已经进入同一阵营,而腾讯视频除了和爱奇艺搞暧昧之外,同样也在努力拉拢其他靠谱的盟友,而B站其实就在其考察范围内。偏重于PUGC的B站,是PGC四巨头“优爱腾芒”之外的一朵奇葩。因其差异化的用户群体和平台定位,在国内在线视频行业中,B站一直处于主战场边缘。可惜B站很难一直保持超然地位。腾讯和阿里分别是B站的第二大和第四大股东,近年来腾讯与B站在游戏、动漫等多个领域的交集不断增加,相应的合作与冲突也在增加。于是,腾讯试图通过增持B站股票来加强双方联系。站在B站的角度来看,全面投向腾讯,对其显然并不是最佳选择,于是B站近年来一直在努力引进第三方资本,试图以此尽量保持独立性。但是,目前来看,留给B站继续辗转腾挪的时间已经不多了。当在线视频行业的竞争逐渐划分出阵营,B站如果选择继续不站队,恐怕就得面临来自各方的多重压力。而第三方资本的持续涌入,同样也会削弱创始团队对B站的控制,由此如果导致B站社区文化变味,运营风格大变,恐怕会得不偿失。说到底,独特的社区氛围,和极高的用户粘性,确实能给B站提供一定支持,让其得以高速独立发展。但这种支持,是有上限的。在线视频江湖依然充满变数娱乐内容领域主要为人们提供精神产品,总是会出现意外和奇迹。不免惹人遐想,在线视频行业是否也还会出现一些变数?作为移动互联网的核心领域之一,在线视频行业的发展显然早已跨过了高速成长期,进入相对成熟的阶段,行业格局也已确立。而且当行业迈入存量竞争阶段,顶级巨头开始划分阵营搞“团队赛”,中长尾玩家及新入场者当然就更难出头。但现实的发展不合常理。原本在第二阵营存在感都不高的芒果TV,在2020年居然能靠优质爆款综艺涉足在线视频行业的第一阵营;而在短视频领域力压“BAT”的字节跳动还不打算收手,持续投入西瓜视频涉足在线视频,不断搞出大新闻。尽管确实很不容易,不过他们的确都在固有格局中掀起了不小的波澜。当头部阵营开始搞“团队赛”,在线视频行业的竞争门槛确实被明显拔高。但这并不意味着行业的终极形态已经形成。事实已经向我们证明,在线视频江湖依然会充满变数。

    蛇眼财经

    2021-02-25
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  • 马太效应加剧,三一重工、中联重科加速去周期化

    马太效应加剧,三一重工、中联重科加速去周期化

    周期性已成为工程机械行业的典型发展特征。2009年,在国家强力政策刺激下,我国工程机械销售收入跻身世界第一,并保持稳定增长至2012年,随后由于经济波动叠加行业转型调整,工程机械行业整体步入艰难洗牌期,直到2016年,整个行业才逐渐重回上行轨道。回到2020年,疫情“黑天鹅”在年初的出现带来了诸多不确定发展因素,而且牛市行情下顺周期赛道才是主角。因此即便是三一重工、中联重科等上市工程机械龙头,都需面临行业周期性。中联重科发布2020年业绩预告:预增60%-72%但从目前已发布的2020年财报数据来看,三一重工、中联重科、徐工集团等知名工程机械龙头均在去年实现了逆势销售增长。股价方面,三一重工和中联重科一直呈现稳步上行趋势,表现非常强势。虽然行业竞争和全球经济环境日益复杂,但国产工程机械龙头们表现出了强大的去周期能力。在政策稳投资、国产替代、设备升级等利好刺激下,以及龙头企业加速数字化转型、多元化布局,加大研发投入,工程机械行业正在穿越国家经济的宏观周期。马太效应国产与非国产的较量过去十多年来一直在上演,而国产工程机械企业的市场份额不断提高,同时集中度也在不断提高。2020年拐点下,行业的马太效应进一步得到释放。中金报告估算数据显示,2020年12月挖机市场三一重工和徐工集团的市场份额分别能达到33%和18%,并同比增长6.7个百分点和4.2个百分点。此外,挖机领域从2012年到2020年CR3从30%增长到53%,表明挖机赛道集中度持续加强。中联重科荣登全球塔式起重机制造商10强榜第一名在塔机和起重机领域,据英国KHL集团排名数据,中联重科、徐工集团分别位居2020年全球起重机销售规模榜单第三和第四;《中国工程机械》杂志发布的榜单显示,中联重科位列2020全球塔式起重机制造商首位。种种数据表明,在挖机、起重机和塔机等重点工程机械领域,以三一重工、中联重科、徐工集团为代表的国产龙头市场份额或不断提升,或保持强势,原因主要在三个方面。其一,得益于市场整体需求尤其是国内市场需求的快速复苏,三一重工、中联重科、徐工集团等龙头生产和销售快速恢复,成功占得市场先机,比如中联重科2020上半年履带起重机销售额实现翻倍。其二,基于设备升级和产品结构优化,三一重工、中联重科和徐工集团的优势工程机械产品竞争力不断增强,获得市场青睐。比如2020年上半年,三一重工桩工机械销售额同比增27%,稳居国内第一。其三,长期且不断增加的研发投入,使得三一重工、中联重科和徐工集团能够率先研发出市场需要的新设备,从而有效抓住市场红利。比如去年上半年中联重科开发出30多项行业领先的智能制造技术;徐工集团研发费用同比增长27.4%,并持续加强布局全球创新中心。新增长点作为马太效应的最大受益者,三一重工、中联重科和徐工集团可以说已经大幅降低了周期影响。而真正让龙头们拉平周期,实现稳定增长的一大原因,其实是在传统工程机械业务板块外,他们有效撬动了全新的业务板块增长。由于高机和农机领域市场需求具有连续性,并且正处在设备升级的加速发展期,因此受周期影响小,长期增长潜力巨大。2020年中联重科继续发力高机和农机两大潜力板块,取得了显著的成果。中联重科进军高空作业机械领域高机方面,基于推出的多款高科技创新产品广受好评,2020年上半年销售额同比增长超100%,市场份额稳固在第一梯队;农机方面,小麦机、烘干机、旋耕机等产品在国内市场名列前茅。能够在高机和农机业务领域取得持续突破,一方面在于中联重科凭借技术累积以及对市场需求的敏锐认知,顺势推出了市场需要的机械产品;另一方面则在于中联重科以产业思维布局板块,比如在金融、零部件、智能化等方面深耕农机板块,形成生态化产销网络。同时,基于外部环境的影响,由于目前疫情给国际贸易带来的挑战和不确定性,国内农业市场自给份额有望大幅增长,这样也将带动农业机械需求的较大提升。基于全球化和数字化转型战略,三一重工、中联重科去年在云和数字化、金融等板块加速布局并收获颇丰。以三一重工为例,在云和数字化方面,大量建设灯塔工厂带来了产能提升及成本下降;金融方面,三一重工去年完成了对三一汽车金融的收购。三一重卡2020牵引车销量跻身行业前六自推行研发过程“数字化”,制造过程“智能化”,产品与服务“智慧化”、运营管理“卓越化”等“四化”战略以来,三一重工正在全面步入数字化和智能化时代,并将其应用于新品,比如去年三一重工发布了基于智能技术的中高端重卡,以加速抢占高端重卡市场。在电动化和无人驾驶这两个前沿领域,三一重工正在加大研发力度,努力克服技术瓶颈,掌握先进技术。根据相关数据,三一重卡2020牵引车销量跻身行业前六,成为近10年来商用车发展最快的新兴品牌。可以看出,中联重科和三一重工在发力新业务上的共同点:以技术和数字化为中心,对生产、渠道进行定制化改革,从而占据一定的先发优势,激发板块增长动能。在主营业务的周期性效应笼罩下,对非周期性或弱周期性板块的发力聚焦成功使他们穿越了周期,拥有了额外的成长动力。去周期化是长期趋势2020年,国内工程机械行业和行业龙头相辅相成,保持了高度一致的增长趋势。值得注意的是,三一重工、中联重科这些龙头,不仅实现了业绩稳步增长,还通过推出新产品,使业务生态丰富度进一步得到拓展。无论是持续扩大的马太效应,还是找到可靠的新增长点,都表明工程机械龙头们有效实现了去周期化的发展,护城河更加深厚。毫无疑问,龙头们的去周期化惯性已经形成,鉴于其越发强势的市场地位、稳定的生产供应能力,以及敏锐的研发嗅觉,在2021年继续保持稳定的增长,其实是水到渠成的一件事。参考全球工程机械巨头卡特彼勒和小松,在过去近百年行业周期波动中,他们一方面对设备进行技术升级,并优化产品结构,另一方面则不断通过资本和技术手段布局新业务,并不断巩固与经销商的合作关系,最终成功穿越并成为全球工程机械霸主。因此把目光进一步放长远,无论一个周期是十年,还是二十年,2020年的发展都很好地证明了龙头们对周期有很强的熨平能力。尽管宏观经济环境的不确定因素仍然存在,但持续的设备升级,以及业务多元化,加上有序的海外市场拓展,都为龙头们奠定了长期的利好基础。在相对稳定的国内生产和政策环境下,工程机械龙头们的去周期化发展,必然会成为长期趋势。刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷

    2021-02-25
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  • 百度“亮剑”直播江湖

    百度“亮剑”直播江湖

    市值一度被美团、字节跳动、滴滴赶超的百度焕发新机。近日,百度发布截至12月31日的2020年第四季度和全年未经审计财报,营收、净利一如既往的稳定。具体数据来看,百度第四季度总营收为302.68亿元,同比增长5%;非美国通用会计准则下,百度第四季度净利润为人民币69亿元,同比增长25%。2020全年,百度总营收为1071亿元,与去年基本持平;非美国通用会计准则下,归属于百度的净利润为220亿元,同比增长21%。预期之外的是,财报发布当日,百度股价应声大涨,报收339.91美元,单日上涨41.9美元,涨幅为14.06%,原本不看好百度的资本市场再次热闹起来。 (配图来自Canva可画)百度看点足2021年百度看点十足,核心业务搜索之外移动生态、智能云、自动驾驶都值得期待。搜索核心业务一直是百度的主要收入来源,相当于百度发展命脉的存在,在过去的一年里百度营收依旧高度依赖搜索业务,且在未来很长一段时间里,这样的“支援”还将长期存在。财报数据显示,2020年第四季度百度核心业务(移动生态、搜索、AI)收入为231亿元,同比增长6%,占据第四季度总营收303亿元的76.2%。其中,在线营销收入为189亿元,同比持平,非营销收入达到42亿元,同比增长52%。另外,自百度发展智能云服务以来就从未发布过相关的营收数据,以至于一直被外界质疑是否“拿不出手”。所以,此番百度罕见地在财报中公布了智能云业务的收入,显然是对智能云业务充满信心。财报数据显示,在第四季度,百度智能云实现同比增长67%,年化收入约130亿元。智能云业务过去一年的收入,占据百度2020年总营收1070.74亿元的12.1%左右。另外,第三方数据平台IDC报告显示,百度智能云已连续三次在AICloud市场份额中排名第一。再有,百度在造车方面也有了新突破。百度深耕自动驾驶、车联网、高精地图等领域多年,创下了国内无人驾驶领域多个第一的成绩,2020年百度核心研发费用占收入比例更是高达21.4%。据悉,在《北京市自动驾驶车辆道路测试报告(2020)》中,百度取得测试车辆数、测试里程数双料三连冠。在汽车制造方面,百度也加快了落地的步伐。百度首席执行官李彦宏透露:公司与吉利合资生产电动汽车进展顺利,已经任命了公司CEO及确定了品牌名称,预计3年后将推出新车型。2021年是互联网造车元年,苹果、华为、百度之后,小米也在近日传来要造车的消息,而相比其他互联网企业,百度在自动驾驶领域显然有很大的领先优势,这也是资本市场再次为其侧目的原因。百度无论是搜索业务还是智能云、自动驾驶等领域,均体现厚积薄发的态势,资本市场十分期待。唯一让人难以意料的是收购YY直播之后,百度将如何将直播价值最大化?直播布局惹关注毫无疑问,百度十分注重对移动生态的构建,尤其是在短视频和直播领域。百度推出的短视频、直播产品很多,去年更是斥资收购YY直播,只为填补直播领域的不足。就产品数量来看,目前为止百度拥有好看视频、全民小视频、百度直播,包括收购而来的YY直播,短视频直播产品阵营已足够能打。并且,百度宣称准备与视频社交媒体YYLive进行深度整合。李彦宏更是直言:“我们认为直播在百度的生态中还有很大的发展机会”。其实,百度收购YY直播时就曾表示:“交易完成后,YY直播将加入百度,未来双方将在技术、流量、生态等多个方面实现相互赋能,形成规模效应。”由此看来,收购YY直播的目的很明显:为了创新内容形式及实现多元化的商业变现模式。一方面,YY直播在直播领域奋战多年,拥有足够的视频内容和成熟的直播技术,可以为百度补充直播内容以及增加优质的直播创作者,弥补百度直播在视频领域的差距。更进一步来看,直播与百度内容生态结合,直接优化了搜索服务体验。例如:百度健康通过直播的形式为用户提供了防疫抗疫知识。百度官方透露,2020年第四季度与上一季度相比,百度健康视频的日均播放量增长了92%,医疗专家主持的视频直播日均场次增长163%。另一方面,在万物皆可直播的风口下,直播已然成主要的带货手段,而将百度直播做好做大也将推动百度电商的发展,这也是百度探索多元化变现模式的渠道之一。事实上,百度直播和百度电商一开始就被绑定了。2020年10月,百度APP上线“购物频道”,在百度购物页面,分了猜你喜欢、直播、便宜好货三个板块,直播功能放置中间最为显目,而且还单独列出了达人直播入口。重要的是,百度拥有庞大的流量池主要通过广告变现,而近年来国内互联网广告更多与视频内容形式结合,百度深耕直播业务也是顺应市场发展潮流。财报显示,2020年12月,百度App月活跃用户数达5.44亿,日登录用户占比超70%,同比提升18个百分点。12月,百家号创作者数量达380万,其中原创作者数量是一年前的近三倍;百度智能小程序月活跃用户数达4.14亿(含开源小程序),智能小程序数量同比增长124%。不过,虽然为实现多元化变现模式百度力推直播业务,但直播江湖格局早已进入稳定的阶段,百度的直播之路注定难行。直播江湖容不下百度?百度的直播生涯不算长。2020年3月,百度才开始搭建直播团队并上线直播功能;2020年5月,百度发布“百度直播聚能计划”,计划拿出百亿流量和5亿补贴发掘和培养优质直播创作者,而后又力捧YY直播。可这时,淘宝直播、快手直播、抖音直播等平台早已走通“直播+电商”模式,在2020年赚了个钵满盆满。另外,B站、小红书、微信等平台也在积极探索直播电商市场,百度这时进场是在“太晚”。微热点大数据研究院《2020年直播电商行业网络关注度分析报告》指出,在统计时段内,抖音直播的热度指数超过淘宝直播,位列首位,热度指数为33.31;淘宝直播的热度指数为28.99;快手直播的热度指数为25.40,位列第三位。另外,可以发现随着直播与电商深度结合,直播电商之间的比拼从内容、展现形式上的较量变成了电商综合实力的比拼。也就是说,想要做好直播电商除了做好直播产品,还要构建成熟的电商供应体系,而无论是在直播市场还是在电商市场,百度都毫无优势。不过,通过业务调整之后现在的百度更像一个综合性服务平台,涉及了电商、医疗健康、演出票务、车主服务等业务,在垂直直播电商领域或许没有优势,但做一个聚合类的服务平台为各项业务引流变现增加营收,不惜为一个稳妥的决策。综合来看,无论是搜索业务的稳健还是自动驾驶业务的拔尖、百度智能云的坚持、移动生态的创新发展,百度的明天很有看头……

    蛇眼财经

    2021-02-24
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  • 慧择如何赢得“90”后保险消费者的偏爱?

    慧择如何赢得“90”后保险消费者的偏爱?

    配图来自Canva可画​年轻人正在成为保险消费的中坚力量。此前有行业报告指出,近年新增保单中80后和90后用户比例逐渐升高,已接近一半。对于这种趋势性机会,有少数保险平台很早便开始布局并取得了丰收,比如创办于2006年慧择,一家早在几年前便已将“为年轻人提供第一张保单”作为目标的互联网保险服务平台,根据其官方数据,慧择目前用户的平均年龄只有32岁,他们有几个典型特征:主要生活在高线城市、中产白领、收入稳定、保险意识强。虽然年轻人越来越爱买保险,但相对其他年龄层,他们往往因为更强的学习能力和认知能力,也对保险服务有非常高的要求,那么慧择是如何牢牢抓住年轻人的?年轻人扛起保险大旗年轻人对于保险消费的热情可能远超很多人的想象,慧择2018年曾发布一份《90后保险大数据报告》,显示90后人均拥有4张保单,人均投保价3年翻了4倍。毫无疑问,年轻人已经扛起了保险消费的大旗,这与他们的保险意识、生活环境,以及保险的互联网化都密切相关。其一,年轻人往往拥有更超前的保险意识,诸多报告显示,年轻人会把保险当做一种对未来的投资,以及对未来的保障,购买保险能够让他们未雨绸缪,获得更多的安全感。其二,年轻人面对越来越多来自工作和生活的压力和焦虑。工作方面,当代年轻人往往需要面对持续且高强度的工作压力,因此导致的脱发、熬夜、失眠等健康问题,成为他们身体健康可能恶化的潜在威胁。另一方面,出于婚恋、生活质量方面的需求,他们往往也存在不小的储蓄焦虑。因此,购买健康险、寿险、意外险等,便成为他们对抗这些焦虑的最有力武器。其三,保险的互联网化趋势为保险消费提供了更接近年轻人的场景。像慧择早在2006年便开始在网上售卖保险,到后来保险全流程迁移到线上,让保险购买非常便捷,而年轻人本就热衷网购,保险的互联网化充分提高了保险产品在年轻人网络圈子里的曝光率。不迷信大厂独立品牌更受青睐成长在互联网上的一代,价值观更加开放多元,他们对权威有着天然抵抗力,放在消费习惯上来看,表现为不迷信大厂,不盲从于看上去的“主流”,而是更强调消费主权,热衷于去发现更加能得到自我认可、体验感更好的品牌。这一代人在保险消费偏好上表现出两个特征。一是学习能力超强,他们中很多人具备一定的金融、医学、法律、风险管理常识甚至是一定的专业知识体系,他们擅长并乐于花费一些时间精力搜集信息了解一款复杂的保险产品,而互联网的海量信息和像慧择这样致力于产品信息透明化的平台给了这些理智型、学习型的客户充足的条件。二是对服务的专业度要求很高。年轻用户对人情保单推销非常抵触,他们通过自己的知识体系和对行业KOL的信任来匹配自己的需求,对于保险服务的专业水平要求越来越高,这要求保险顾问不仅要算得了理财保险产品IRR,也要深谙各地医保报销规则,或者侃得了育儿常识理得清各地月嫂市价行情。这些都使得像慧择这样,身后没有巨头身影的独立品牌能够依靠过硬的自身能力,赢得年轻人的好感,从而在日趋白热化的市场竞争中获得契机。慧择更懂年轻人年轻人更乐于接受新事物和新观念,但他们在消费时也有一个共性:要挑对的买。在保险产品上,他们更在意的不是产品价格,而是产品与自身需求的契合度、产品能够带来多少安全感,以及产品的售后服务能力如何。如何讨好这样的年轻人,其实已经成为很多行业的共同议题,一些品牌在聚焦年轻化战略后收效明显。比如长城旗下新能源品牌“欧拉”给了用户非常大的自由度,甚至品牌命名都可以由用户决定,因此也出现了“白猫”、“好猫”、“黑猫”这类颇具趣味的产品名,并受到大量年轻用户的喜爱。反观慧择,其能够成为年轻人购买保险的聚集地,主要有三个原因。第一,慧择15年来一直和年轻人打交道,是和8090后共同成长起来的保险电商品牌,同时拥有电商基因和保险基因。慧择从经营旅游运动保险开始,在2008年就实现了和保险公司系统的全面对接,将更多的保险消费流程迁移到线上,到2012年,慧择的用户普遍到了组建家庭的时候,慧择借此推出针对家庭的长期健康险,2017年慧择通过公开销售销售服务记录进一步获取了年轻用户的信任。可以说慧择一直和年轻人站在一起,通过了解他们的需求来优化自身的产品和服务模式。第二,慧择拥有极强的保险产品定制能力,可满足年轻用户对保险产品“千人千面”的需求,而且其多项定制保险产品曾获得业内大奖。从2016年开始慧择便和合作保险企业共同定制保险产品,比如慧馨安、达尔文、守卫者、芯爱等。以少儿重疾险“慧馨安”系列产品为例,其填补了市场少儿重疾险的空缺,并不断进化出多个版本供年轻父母选择。第三,慧择的服务模式不断向年轻化靠拢。比较典型的就是慧择“三不三帮”的理念,其中的“三不”指的是不打扰、不误导、不敷衍,“三帮”则是帮理解、帮挑选、帮理赔;此外慧择早在2007年便推出了7*24小时的全天候客户服务系统。科技让保险更有温度慧择目前已经拥有5600万被保用户,并且规模还在不断增长。要读懂如此规模的一群年轻人,慧择对技术的恰当利用使得保险消费更具人性温度,其实起到了至关重要的作用。一方面,慧择15年来累积了海量的销售数据和产品数据,基于人工智能、云计算、大数据等技术,可以将其用于产品和服务的迭代引擎,从而在产品端和用户端具备快速适用市场变化的综合服务能力。其首创的定制产品模式便是基于丰富维度的用户数据,从而输出与用户精准匹配的保险产品。此外,依靠这样的数据及分析能力,慧择的定制产品还能持续根据用户需求的变化不断迭代和扩展。另一方面,基于快捷高效的服务理念及成熟的技术系统,慧择已建立起一套一站式保险服务解决方案,覆盖保险消费的前、中、后环节,能够让用户完全在线上完成保险产品的选购及理赔。值得注意的是,基于用户大数据,这套一站式方案中还包括丰富的保险内容服务,比如产品解读、年金百科、核保知识等。可见慧择不仅仅是想让用户如何买对保险,还希望用户充分认识保险产品的相关知识,从而增强用户选购的信心和准确率。科技的确帮助慧择读懂了更多的年轻人,成为他们保险消费的忠实陪伴者。环顾当下的热门消费科技领域,比如智能手机、智能家居、智能汽车,8090后总是冲在前面,他们本质上就是新兴科技的狂热信徒。所以说,维系慧择和年轻人的另一层坚韧纽带还在于年轻人本身就热衷于科技。与年轻人共同成长中金去年预测未来10年内中国互联网保险市场规模将达到2.5万亿。由于更多的年轻用户正在成为保险消费的主力人群,未来互联网保险市场的增量,也将主要由年轻人所贡献。纵观整个保险赛道,近年来长期险和年轻高净值用户群体,已经成各家发力的重点。慧择提前聚焦长期险战略也是基于这种趋势,因为年轻用户不但拥有自身保险消费的决定权,同时还会明显影响家庭和亲密社交圈人群的保险消费决策。2020Q3数据显示,慧择长期寿险和健康险在整体承销保费中的占比已经达到93%,可见慧择正在通过长期险俘获更多的年轻用户,有更多的年轻用户愿意和慧择一起走过数十年的保险周期,这与慧择一直围绕年轻人提供全套有温度的保险服务密不可分。越来越多的年轻用户愿意选择慧择的长期险,意味着随着这群年轻用户在消费力和保险意识上持续成长,慧择将能够通过他们实现对更多潜在保险消费需求的转化,从而在业务规模上持续高增长。可以预见,早就和年轻人站在一起的慧择,已经把握住长期持续增长的高确定性。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷

    2021-02-23
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  • 国美和苏宁打响新年新战役

    国美和苏宁打响新年新战役

    中国零售江湖在移动互联网的冲击下,风起云涌。其中,家电零售赛道随着新势力的不断出现,已然变得十分拥挤。而国美和苏宁作为曾经中国家电连锁大卖场时代的零售双雄,只能在各路玩家的凶猛“抢食”中艰难求生。现如今,国美已经大不如前,苏宁的情况则相对较好,但也仅是比国美略胜一筹,二者发展势头显然已与阿里、京东、拼多多等互联网零售巨头相差甚远。新年伊始,各行各业都做出了新的发展战略。而为了更好地顺应市场环境变化、应对激烈竞争,国美与苏宁也在新的一年研究出了新的打法。(配图来自Canva可画)国美双管齐下近日,国美创始人黄光裕在牛年开工演讲中表示,新的一年,国美将深入推动“家·生活”战略第二阶段延展和升级,推动线上“真快乐”、线下“国美家”、国美电器、真选开放供应链等共享平台全方位升级。在黄光裕缺席的十一年里,曾经的零售巨头国美虽在电商领域也有过诸多布局,但由于执行乏力,并没有做出太大的成绩。所以在互联网巨头激战正酣时,国美始终未能回到战场中心,反而逐渐拉大了与对手的差距。时至今日,国美开始全面实施线上与线下“双管齐下”的“双平台”布局,自然有着多方考量。一来,疫情的爆发加速了线上零售的发展,同时也放大了国美经营的短板,迫使国美不得不做出改变。据悉,2020年上半年受疫情影响,我国线上家电零售额同比增长7.23%。在线上平台业绩蒸蒸日上之时,国美却由于主攻线下,销量并不可观,营收下滑了44%,净亏损同比扩大589%。而在线上发展日渐利好的今天,国美只有快速补齐短板,才能进一步提高市场份额。二来,由于线上线下全渠道融合成为零售行业发展的一大新趋势,国美取长补短已成必然选择。疫情之下,各行各业为适应市场规则,谋求生存之道,都开始不断求新求变。国美也只有拥抱线上,使得线上线下形成闭环,才能有效提高市场竞争力。作为昔日线下家电零售的王者,国美不仅在线下持续深耕,也开始探索更多线上可能,企图通过线上线下同时发力来逆风翻盘。与此同时,苏宁也做出了一些改变。苏宁轻装上阵国美之后,苏宁集团董事长张近东也在新春团拜会上表示,2021年苏宁要聚焦零售发展,自上而下地聚焦主航道、主战场,做减法、收缩战线,不在零售主赛道的,就要该关的关,该砍的砍。国美“双管齐下”是出于自身考量,苏宁“轻装上阵”自然也有多方面原因。一方面,做减法是为了深挖护城河,提高市场竞争力。以零售业务起家的苏宁,近年来为追求多元化发展,将业务延伸到了多个领域。然而业务冗余不仅使资源分散,难以得到合理有效的利用,还给企业带来了无法估量的消耗。而苏宁只有集中火力强化攻势,将有限的资源和精力加大投入到深耕多年的主营零售业务中去,才能从激烈的市场竞争中突围。另一方面,业务收缩是为了降本增效,缓解企业资金压力。近年来,苏宁为了扩大经营规模,开始大举借债,靠着大量烧钱,完成了业务扩展。然而,激进扩张导致苏宁市值缩水、负债累累,“断臂求生”就成了其当下不得不走的路。而苏宁只有合理砍掉这些冗余业务减少拖累,才能在一定程度上缓解偿债和盈利的双重压力。国美双管齐下、苏宁轻装上阵,虽然二者的新战略才刚刚提出,想要落地还需要一定时间,但二者之间已是硝烟弥漫。竞争升级多年已来,国美和苏宁犹如激战中的老虎和狮子,在家电行业斗得如火如荼。早前国美一家独大,如今线下零售的高光不在,国美也被苏宁彻底反超。而随着黄光裕重出江湖,国美开始大刀阔斧地进行改革,苏宁也不甘落后,一再调整发展战略,国美和苏宁之间的竞争已经升级到白热化阶段。“狮虎”之争已经从线下延伸到了线上。苏宁通过开放门店加盟,在国美主场的线下渠道也开拓出了一片市场;并且经过多年探索,苏宁线上渠道的分销能力也有了快速提升。而曾经的线下零售巨头国美,也不再局限于线下发展,开始发力线上抢滩苏宁,上线“真快乐”就是其加码社交电商的有力体现。不仅如此,“狮虎”之争还从家电扩充到了全品类。苏宁经过多年转型,经营范围和品类都得到了快速扩张,实现了3C、快消、百货、家居等多业务零售。国美虽然还是以家电为主,但也在尝试和探索发展新的增长业务,比如开始扩张销售版图,不仅在新推出的真快乐App中也丰富了零售场景,还在经营范围上新增了医疗器械,准备进军药械销售。电商大战的阶段性失利让国美严重掉队,而苏宁的危机也从未远去。国美想要重现昔日辉煌,苏宁也想要进一步发展,二者之间的竞争便随着自身发展战略的不断调整而逐渐升级。新一轮“狮虎”大战会走向何方?近期,国美和苏宁都对新一年的发展做出了新的规划,动作频频之下,不难看出二者想要进一步壮大的决心。国美和苏宁正在奋力向零售业态的潮头追赶,然而,所要面临的挑战却是只多不少。各方压力之下,这二者的发展之路很难一帆风顺。对于国美而言,如今电商领域格局已定,且头部凸显,国美选择在竞争尤为激烈的环境下入局线上零售,发展空间极其有限,成为巨头的难度也非常大;加之国美已经错过了低成本流量的黄金期,如今发力社交电商,想要分羹只会难上加难;更何况国美还缺乏相关经验,尤其是现在盛行的拼团、直播带货等都是国美之前没参与过的打法,能否胜任还有待观察。而对于苏宁来说,零售渠道多样化虽然对其发展有利,但在阿里、京东、拼多多等巨头的竞争下,苏宁的线上占比十分有限,整体规模并不占优势;而且,苏宁在零售行业中扩展的生鲜、百货等新领域,与其原本的供应链优势并不符合,过高的试错成本只会拖累企业的盈利能力。虽然为了能更好地发展,国美和苏宁都采取了相应的措施,但同样需面临不少的内忧外患。自身的局限和如林的劲敌让二者离称霸江湖还存在着一定距离,然而负重前行必有收获。二者在未来谁能更胜一筹,且让我们拭目以待。

    蛇眼财经

    2021-02-23
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