• 房多多新财报:破盈利难题,线下破局

    房多多新财报:破盈利难题,线下破局

    近日,蛋壳公寓暴雷,长租公寓这种互联网房产服务模式存在的问题一时间引起了各界人士的关注,也让外界意识到,健康的现金流对于一家企业来说至关重要,互联网企业盲目用烧钱换市场的经营策略都会埋下很多隐患。因为企业的规模越大,一旦资金链断裂,它崩盘所带来的不良影响也会越大。而在互联网房产服务企业中,不止长租公寓,以房天下、房多多为代表的中介平台,盈利状况也不乐观,这让选择它的用户和投资者都难以放心。以近日发布三季度财报的房多多为例,营收和盈利之间的悬殊是它目前需要解决的最大的问题。财报显示,房多多三季度营业收入8.2亿元,净利润2190万元,虽然环比有所增长,但相比去年同期有所下降,特别是净利润同比减少了近乎四分之三。而且净利润和营收相比,微不足道。从图中可以看出,从2019Q2至2020Q3,房多多的营收和净利润之间都存在巨大的差距,而这主要是因为它居高不下的成本。横在盈利面前的难题:居高不下的成本房多多的成本分为两个部分,一部分是主营业务的收入成本,一般会达到营收的八成左右;另一部分是经营费用,用在营销、研发和行政等方面。一直以来,房多多的优势在于它较高的软件服务迭代效率,所以它的经营费用大部分会用在研发上面。但本季度出于市场竞争和经营策略的变化,房多多的成本结构有所变化。从收入成本来说,财报显示“由于交易佣金减少,应付给代理人的佣金费用减少”,所以房多多本季度的收入成本同比下降了16.3%至6.3亿元。而从它本季度平台闭环GMV(成交总额)增长了9.4%可以看出,并不是它的平台交易量减少导致了交易佣金减少,导致它交易佣金减少的真正原因其实是市场竞争。为了获客,线上房地产服务平台之间也进行了一场激烈的补贴竞争,比如,新入局的天猫好房就表示“至少三年不赚钱,收入全补贴购房者”,进一步激化了这场补贴战。而明确表示不参加市场高补贴这场非理性竞争的房多多,在其他对手的低价冲击下,短期内难免会业绩承压。而且它的网站首页上,也不乏“多快好省”、大额补贴等获客元素,虽然心口不一的做法不太体面,但在残酷的市场竞争面前,留住用户才是根本。因此,面对激烈的市场竞争不得不采取的补贴策略,使房多多支付给代理人的佣金费用减少,降低了成本,也让它自己能得到的平台佣金在减少。而且因为补贴,成本上升,留给房多多的盈利空间也越来越小。从营运费用来说,三季度房多多减少了品牌推广和营销活动的支出,还缩减了产品研发团队的费用支出,使得研发费用和营销费用都有所减少,但一般及行政支出相比去年同期大幅增长了128%。对于一般和行政支出的增长,房多多在财报中将其归因于增加人员编制和各种支出,以及对可疑债务人的准备金。其中,人员编制的增加主要体现在线下代理数量上,财报显示,三季度房多多活跃代理为276.6万人,同比增长22.0%。总的来看,研发支出和营销活动支出缩减、线下团队费用扩大是房多多本季度经营费用结构的主要变化。但尽管房多多有意地通过此消彼长来控制经营费用,但总的经营费用还是同比增长了38.4%至1.7亿元。而6.3亿元的收入成本和1.7亿元的经营费用,就使得房多多虽然有8.2亿元的营收,但盈利依然很微薄。而除了高成本之外,导致房多多盈利艰难的原因还有它的线下团队成交能力不足。(配图来自Canva可画)牵手中原集团,补足线下短板房屋作为大宗交易商品,考虑到地理位置、周边设施等因素,线下验货是关键的一环,加上近年来线上平台虚假房源事件不断,所以线下仍是房屋租赁交易中的主要场景。而房多多一直以来都侧重于线上平台技术研发,这就导致它的线下团队成交能力相比其它头部平台来说是个短板。对比贝壳找房,三季度贝壳找房经纪人总数为47.8万,平台净营收却达到205亿元。而房多多三季度闭环代理为26.5万名,同比增长了28%,但闭环GMV(成交总额)却只增长了9.4%,平台总营收也不足10亿。可以看出,相比贝壳找房强控制雇佣的管理模式,房多多作为独立第三方平台,在房产交易中的掌控力不足,而单纯的线上优势并不足以影响到整个房产交易的结果,能获取的利益也十分有限,所以它需要完善自己的线下布局来提高自己的整体竞争力并达到增收的目的。因此,房多多三季度扩充了线下代理的数量规模,除此之外,它还与老牌房产中介平台中原集团签订了战略合作协议,控股其旗下的加盟服务运营平台原萃。原萃负责的加盟品牌几亩置业目前在全国有400余家线下门店,房多多与其合作可以弥补它的线下短板,让自己从线上走向线下,驱动线上平台服务下沉。不过,几亩置业倾向于二三线城市,中原集团做加盟的初衷也是帮助中小中介强大起来,不被市场的垄断消灭。所以与中原集团的合作,房多多的线下布局可能更多是面向二三线城市市场。而为了全面布局线下,房多多需要在一线城市也有所布局。因此,第三季度房多多在上海区域落地自营签约服务中心10家,通过联营实现覆盖11个城市,41个网点,意在同步打开一线市场。以合作加自建的方式布局线下,结合线上优势,房多多进一步提升了自己的竞争力,也赢得了资本市场的看好。但需要注意的一点是,其用加盟的形式布局线下,是对中小经济商户的赋能,还是在找给自己打工的打工人?加盟:头部平台的割韭菜方式房多多将自己的未来定位于带动全行业进入数字化交易服务时代,重塑交易效率与用户体验。具体做法是快速吸纳不愿意放弃自主权的中小经济商户,在不自雇任何一个经济人的前提下,使拥抱房多多平台的商户数字快速攀升。但如果仔细品品的话,就会发现房多多意在用自己的线上优势去吸引线下的中小商户,让他们入驻自己的平台,扩大企业服务范围,同时收取一定的技术服务费和佣金。而加盟的中小商户对他们来说,不仅是“伙伴”,还是客户。而如今,线下中小商户面对声名振振的互联网企业,为了活下去,加盟是他们唯一的选择。但加盟后,真的能“通过房多多及原萃的平台成长为下一个时代的链家”吗?答案是否定的,一层一层地抽佣之下,他们只会比原来赚得更少。如果再要配合头部平台之间的补贴战,他们要实现盈利就更难了。从目前的线上房地产加盟服务平台市场来看,占有率最大的贝壳找房占比也不到10%,整个市场还有很大的开拓空间,房多多也有很大的机会。所以它会像其它头部平台们一样,继续用加盟的形式圈地、补贴的形式抢客,整个房产交易市场会因互联网平台们这样的打法掀起一场巨大的变革。虽然在互联网时代,抢占用户心智、培养用户习惯是各产业互联网企业关注的重点,但在这场行业变革中,真正有效、健康的盈利模式才是最为重要的。如果自己赚不到钱,也让旗下中小商户赚不到钱,那么就无法确保中小商户作为执行人员,可以给客户提供优质的服务。到时,平台们能否顺利“攻占”用户心智还是一个未知数。

    韭菜财经

    3 小时前
    1508
  • 押注“手机+电视”布局,TCL能否打开AIoT大门?

    押注“手机+电视”布局,TCL能否打开AIoT大门?

    近几年彩电企业的处境日益艰难,困境之中饱受经营压力的彩电企业,纷纷开始向人工智能转型,寻找新的发展机会。在AI浪潮下,承压的彩电企业们纷纷入场,通过技术转型带动电视机产品销量的增长,其中一些激进的彩电企业,更是深入布局向AIoT生态转型,TCL电子就是其中的一家。 图片来自Canva转型脚步加快,新业务再创新高 自收购TCL通讯后,TCL电子向AIoT领域的转型,逐渐步入了正轨,并且转型进度也在不断加快。从Q3财报来看,这种趋势非常明显。 第三季度财报显示,TCL电子的智能手机、互联网业务分别增长215.5%、62.1%,增长势头非常迅猛;电视机业务则延续了上半年的稳定增长,同比增长49.7%,销量达到724万台;Q3营收达到了318.3亿港元,同比增长76.6%。在充满了不确定性的消费电子市场中,TCL电子实现营收的高速增长殊为难得。 这样的高速增长,主要与TCL电子在海外市场取得的进展有重大关系。比如,在欧洲、美国等海外市场,TCL电子的电视机产品销量增长达到了81.3%,为其电视机业务的增长提供了极大的助力;在手机业务方面,TCL电子凭借渠道优势,在美国、澳大利亚、欧洲等市场,也实现了销量的倍增。 海外市场的这些亮眼表现,得益于TCL电子在AIoT转型方面的探索。自收购TCL通讯后,TCL电子就加快了AIoT战略转型的步伐,通过移动、家庭智慧等应用场景的联合,打通智能家居的整体生态。在今年的中期报中,TCL电子的转型效果已经初步显现,这从其互联网业务实现了同比增长126.9%的高增长就可以看出。 另外,在融合手机业务之后,TCL电子在AIoT市场的布局也更进一步。从第三季度财报来看,高速增长的手机、电视业务,已经成为了TCL电子打开AIoT市场的核心力量。 “手机+电视”带动生态扩张 在彩电企业转战AIoT的浪潮下,TCL电子也开始通过“手机+电视”形成的组合拳打入市场。这种布局模式,为TCL电子在AIoT市场带来多方面利好。 一方面,目前的AIoT市场中,智能手机依然是AIoT生态重要的切入口,对企业深入AIoT生态的布局有重要的意义。而在手机市场发力的TCL电子,也会在AIoT市场的拥有更强的竞争力。 另一方面,TCL电子在电视领域也有着在海内外市场多年积累的品牌、渠道优势,这也能为它手机业务的增长提供极大的助力。由此可见,TCL电子在AIoT领域的布局,是借助电视机业务的优势,带动手机业务增长,再将手机、电视产品结合起来,进而打开AIoT市场。 目前来看,TCL电子这样的打法,已经在AIoT市场取得了一定的成效。比如,在海外市场TCL电子借助积累的的渠道优势,和Goolge、Roku、Netflix等互联网巨头展开广泛合作,为用户提供更优质的互联网服务,这对它扩展国际市场提供了诸多助力。 另外,TCL电子的“电视+手机”布局模式,也自然带动了其无线蓝牙耳机、路由器、平板产品的销量增长,这更利于它扩大AIoT生态布局。 在市场方面,TCL电子这种布局模式,也能帮助它提高在AIoT领域的竞争壁垒。和创维、长虹等彩电企业相比,拥有手机产品优势的TCL电子,显然拥有更强的竞争力。不过,在竞争激烈的AIoT市场,TCL电子面临的对手不只是创维、长虹这些彩电企业,还有来自互联网、通信、AI等多个领域的海内外巨头。 这样的情形下,TCL电子的“手机+电视”的布局模式,能否让它有能力应对来自小米、华为这样全品类的AIoT生态厂商的竞争,则存在着诸多不确定性。 海内外市场承压 众所周知,AIoT市场潜力巨大,但生态建设却困难重重。由于AIoT市场规模庞大,并且涵盖互联网、智能制造、AI等多个领域,因此行业竞争十分激烈。 这样的市场中,以“手机+电视”模式展开布局的TCL电子,必然面临不小的竞争压力。首先,在海外市场,TCL电子不仅要面对微软、谷歌这些强力的对手,还要面对在手机领域占据绝对优势的苹果。和这些巨头相比,TCL电子凭借自身体量,很难和这些企业展开正面竞争。 其次,在国内市场中,小米、华为已经在AIoT领域全面布局,其中早入场的小米已经在AIoT市场形成了极强的竞争力。TCL电子想要市场夺食,就要承受更大的压力。另外,在阿里、百度等互联网巨头也以智能家居产品切入AIoT行业的情况下,TCL电子必然会面临更大的挑战。 海内外市场的重压之下,让TCL电子遭受了不小冲击。在2019年,TCL电子为优化业务结构,提升其在AIoT市场的竞争力,对公司的重大资产进行重组,导致了高管层震荡,7名副总裁及CFO相继离职,一度让TCL电子陷入危机。 直到今年,TCL电子转型步入正轨,高管离职的负面影响才逐渐淡化。不过,对TCL电子来说,来自市场的压力仍不容小觑,如何尽快扩大自身优势,在巨头林立的AIoT战场占据一席之地,仍然是它需要思考的问题。 TCL电子如何逆袭? 在家电行业需求不振的情况下,AI就成了彩电企业的救命稻草。而转型的TCL电子能否凭借AIoT布局成功逆袭,还需要从自身业务、市场形势等方面分析。 在业务方面,TCL电子的优势,仍在于电视机业务积累的品牌、渠道优势,而高速增长的手机、互联网新业务,还需要时间才能进一步扩大优势。因此,TCL电子在AIoT的布局优势,还需要更长时间的积累才能得到体现。 在市场方面,TCL电子打出的“手机+电视”的组合拳,在海外市场虽然取得了一定的成效。但在国内市场格局趋于稳定的情况下,TCL电子很难借助“手机+电视”模式打开国内市场。 因此,对TCL电子来说,海外市场显更适合它“手机+电视”模式的发展。在海外市场,TCL电子经过长年积累,在渠道、品牌方面奠定了优势,这更利于它的AIoT生态发展。另外,TCL电子还在海外市场发布了手机、音箱、蓝牙耳机等AIoT生态产品,这也能为它在市场中取得更多主动权。 而在国内市场,TCL电子则需要借助其在彩电视市场的优势,向AIoT领域渗透。因此,对TCL电子来说,以“手机+电视”模式深入海外市场、借助电视机业务优势,占领国内市场的方式,或许更适合它的发展。 但这样的布局模式,能否让TCL电子在海内外AIoT市场中脱颖而出,依旧是一个未知数。随着AIoT战火愈加激烈,TCL电子也将面临更大的压力。不过,虽然面对诸多压力,TCL电子仍需要在AIOT市场继续探索,毕竟这关乎整个TCL电子的未来。

    暗脑

    5 小时前
    2505
  • 金山云财报:盈利依旧是场马拉松

    金山云财报:盈利依旧是场马拉松

    (配图来自Canva可画)毫无疑问,2020年是云计算市场的巨大风口期。作为全球高品质云服务专家,金山云在这波热潮中已经充分受益。近日,金山云(NASDAQ:KC)发布了截至9月30日的2020年第三季度财报。总体而言,这是一份亮眼财报,表明在数字化转型趋势下,金山云已经率先把握住云计算市场的增长机会。财报数据显示,金山云第三季度实现总营收17.29亿元,同比增长72.6%,营收涨幅再提速;净亏损为1.05亿元,相比以往大幅收窄;毛利率达到6.5%,实现了连续5个季度的毛利率提高。然而这样亮眼的业绩表现,并没能获得资本市场的充分认可,财报发布当天,金山云股价一度跌超14%。不过之后连续两个交易日,金山云的股价各上涨2.88%和2.03%,或许这也表明了部分投资者依然看好金山云的增长潜力。扎实的业绩增长无论如何,金山云在2020年Q3确实取得了扎实的业绩增长。即使从最为投资者诟病的亏损情况来看,金山云在第三季度的表现依然可圈可点。第三季度金山云的净亏损为1.05亿元,而上年同期净亏损3.51亿元,上季度净亏损4.2亿元,第三季度的净亏损显而易见地大幅收窄。与此同时,金山云的整体毛利率也正在持续改善。三季度的毛利率为6.5%,这是自2019年Q3以来毛利率连续5个季度为正,而且毛利率持续提高的趋势也非常明显。净亏损大幅收窄,毛利率持续提高,说明金山云的盈利能力正在得到持续改善。而盈利能力的持续改善,又可以从侧面证明金山云的经营模式正在变得越来越健康。更为难能可贵的是,在盈利能力得到持续改善的同时,金山云的收入增速并没有放缓。过去三年金山云的营收增速一直维持在60%-70%。今年以来继续稳健增长,到了三季度收入增速更进一步,同比增长73%。相比较而言,作为国内云计算行业当之无愧的龙头老大,阿里云第三季度(自然年)的营收增速为60%,明显不及金山云的73%。金山云三季度的总营收当中,公有云服务营收为13.10亿元,同比增长48.1%,企业云服务营收4.09亿元,同比增长257.3%。虽然公有云是绝对的营收支柱,在总营收中占比超过75%。但是真正对业绩快速增长起到更大推动作用的,反而是营收占比较小的企业云服务。企业云服务的高速增长,是金山云第三季度总体营收增速再次提升,盈利能力进一步改善背后的重要推手。出现这样的状况或许略显奇怪,但其背后自有一番道理。企业云狂飙突进第三季度云业务占据金山云全部总营收17.29亿元的比重为99.4%,云业务之外的其他收入仅为1000万元。而在云业务之中,企业云高达257.3%的收入增速非常引人瞩目。金山云正式开展企业云服务的时间比公有云要晚一些,公有云的商业化从2013-2014年就开始加快步调,而大力推进企业云服务则是从近几年才开始的。在2017年至2019年三年中,企业云收入占比分别为1.2%、4.3%和12.3%。不过企业云收入增速一直比较高,2018年收入同比增长161%,2019年同比增长155%。今年以来,金山云的企业云收入增速先降后升。一季度金山云企业云收入为1.82亿元,同比增长118%;二季度为2.46亿元,同比增长259.3%;三季度为4.09亿元,同比增长257.3%。企业云服务二三季度收入增速都在2.5倍以上,高速增长的背后,是金山云的企业云服务在内外合力之下,持续释放出了自身潜能。从外部环境来看,疫情的影响首当其冲。正是在疫情的负面影响下,金山云企业云服务的收入增速才会在一季度出现短暂下行。而在抗击疫情的过程中,社会数字化转型加速,各个行业乃至各地政府上“云”需求猛增,持续加大对云服务的投入。显然金山云的企业云业务吃到了这波红利,因而连续两个季度实现超过2.5倍的高速收入增长。从内部因素来看,坚持中立云服务商的定位,是金山云企业云服务高速增长的制胜法宝。在国内云服务厂商中,当前金山云已经掉出了第一序列。归根结底,还是因为金山云背靠的金山系(雷军系)生态,无法像阿里云背后的阿里系生态、腾讯云背后的腾讯系生态那样为金山云提供强大的支持。福祸相依,没有强大的生态支持,但又同时具备优秀的技术实力和toB服务能力,金山云自然而然地就更容易获得政企大客户的青睐。同时金山云坚持中立云定位,又能更进一步赢得高端客户信任。社会数字化转型加速算是“天时”,金山云用中立云的定位为自己赢得更多信任是“人和”,三才有其二,金山云企业云服务的高速增长势成必然。加速时代,中立云前景广阔2020年,每个人、每个组织都开始加速向云端迈进。突发的疫情,在一定程度上正倒逼着社会数字化转型升级加速步伐。云计算作为数字化转型的基础,将迎来了新一轮的加速发展期。面对空前的发展契机,各大云服务厂商都在厉兵秣马加大投入力度,以期获得更多的市场份额。一方面,阿里云、腾讯云这些在技术、资本、生态等方面样样齐全的顶级巨头,正在全力推动云原生加速普及,这将可能演变成巨头对中小玩家的降维打击。另一方面,随着更多行业走进云端,选择不存在竞争关系的云厂商可能又是一个新的机会,中立云厂商高速成长的机会——多云。这两种针锋相对却又同时存在的趋势下,在企业云服务市场,金山云抢先一步打牢根基;面对云原生潮流,金山云同样不甘落后,推出了自己的云原生战略和产品。从现状来看,金山云双管齐下的策略确实奏效了。然而值得忧虑的是,金山云恐怕并没有长期分兵两路的实力。今年前三个季度,金山云公有云收入增速其实已经在持续衰退,2020年Q1到Q3,金山云公有云收入同比增长率分别为58.4%、48.6%、48.1%;而相比公有云收入增速的不断下滑,金山云企业云服务的表现要好得多,收入同比增长率仍可以保持在257.3%,同时企业云收入占季度收入比重已经由去年同期的11.4%增长至23.7%。两相比较不难发现,对金山云而言,坚持中立云的定位,或许可以在多云需求日益增长的企业云市场找到更多的发展机遇。相信在对企业云服务有了更多的关注和投入之后,金山云可以释放更更加充足的增长潜力。金山云CEO王育林前不久发言称:“我们把云计算比作一个长跑,全球跑了15年,后面还有15年,如果我们跑得足够快、足够稳的话,金山云就能一直跑下去。”而在企业云服务赛道中,金山云或许真的有机会又稳又快地再跑个15年。

    韭菜财经

    昨天
    13578
  • 中通新财报:亮眼的营收背后,盈利能力在承压

    中通新财报:亮眼的营收背后,盈利能力在承压

    最近,多家头部快递企业发布了三季度财报。作为“通达系”中最后一家发布财报的快递企业,中通快递交出了一份颇为出彩的财报。 财报显示,中通快递三季度营收66.4亿元,同比增长26.1%,在“通达系”快递企业中增长幅度最大。但在这亮眼的营收背后,它付出的成本也不少。 图片来自Canva成本大幅增长的背后原因 财报显示,三季度中通快递的营收成本同比增长43%,达到52.5亿元,这主要有两方面原因。 首先是长途运输成本的增加。这主要是因为中通快递为出海搭建运输线路的支出增加。由于国内快递行业一直处于激烈的竞争当中,盈利空间小,所以越来越多的快递巨头,开始将海外业务作为重点项目发展,中通快递也不例外。财报显示,中通快递三季度大约86%的长途运输费用都与自有船队有关。 其次是分拣中心运营成本的增加。财报显示,分拣中心运营成本同比增长38.4%,主要是因为人力相关成本以及自动分拣设备安装数量的增加所致。截止报告期末,中通快递已投入300套自动分拣设备,相比去年同期增加了92套。 由此来看,中通快递三季度将重点放在了开拓新市场和提高工作效率上,所以虽然表面上看会使盈利承压,致使毛利润和净利润都有所下降。但细究起来,发现中通快递的这些投入都收获了一定的回报。 其中,海外运输线路的完善,使得中通快递在跨境电子商务需求增加的情况下,货运代理服务收入增长75.4%; 另外分拣效率的提高也使它可以承担更大的工作量,抢占更多的市场份额。财报显示,三季度中通快递三季度中通快递包裹投递量为46.2亿,比去年同期的30.6亿增长51.2%,市占率扩大1.9个百分点至20.8%。而且今年双11期间,中通快递累计业务量超过7.6亿件,稳居“通达系”快递公司首位。 此外,自动化水平的提高,也会使得每个分拣中心的运营效率提升,运营成本下降。三季度中通快递单票分拣加运输成本就同比下降了9%。 所以,中通董事长公开表示,中通三季度业务增长源于专注于基础设施投资、提高容量和运营效率,同时公平解决网络合作伙伴的兴趣和需求。 但即便其运营效率提升了,单票运营成本有所降低,中通快递的盈利能力却并未提升,根本原因还是在于其单票价格下降幅度过大。 愈演愈烈的行业价格战,使盈利更难了 财报显示,三季度中通快递单票价格同比下降18.4%,而财报的解释是因为受到行业竞争和包裹平均重量下降的影响。 但从实际来看,行业竞争所引发的价格战却是导致其单票价格降低的根本原因。 数据显示,9月份行业快递与包裹服务品牌集中度指数CR8达到82.9,行业整合趋势持续走强,行业价格战仍无法停止。而快递行业前期价格战主要淘汰掉了部分中小企业,现在市场竞争就主要集中在头部企业之间。 相比而言,头部企业实力更雄厚,其展开的价格战自然会更凶猛。据统计,今年5~9月,快递价格的跌幅已经创6年来之最,身处其中的中通快递自然不能幸免。为了维持自己的行业竞争力,中通快递不得不降低自己的单票价格以适应市场。 另外,行业价格战也引发了单票价格不能提升的恶性循环。 由于各家企业不断降低快递单票服务价格,致使电商商家包邮的底价越来越低,加上今年受到疫情的影响,社会经济被重创,个人的平均消费能力有所下降,都导致了每单包裹的均价降低。在每单均价降低的基础上,相比从前,包裹的平均重量就有所下滑,进而压低了快递企业的单票服务价格。 而且行业价格战不仅导致中通快递的单票收入降低,还间接导致其工作量增加。 因为包邮服务的门槛降低,消费者在网上消费的频次升高,包裹量会随之上升。加之受益于经济的稳定恢复,三季度中国快递行业包裹量同比增长了37.8%。因此,市场份额有所增加的中通就需要承担更大的工作量。 总的来看,愈演愈烈的行业价格战使得身处其中的企业不仅单票收入降低,还要承担越来越多的工作量才能保住目前的市场份额。而中通快递市场份额增长的背后,就是它的盈利越来越难了。 中通快递的盈利困境具体表现在财报数据上,就是其毛利率和净利率的下降。财报显示,三季度中通快递毛利润为13.9亿元,同比下降12.9%;净利润为12.1亿元,同比下降7.4%。   员工危机不容忽视 企业整体的盈利能力不断下降,也使得行业中的从业者承担了更多的压力,快递行业底层人员流失的问题已经变得越来越严重。 快递行业的规定是,每收到一次投诉,都会按事件严重程度对快递员进行罚款,少则100,多则500,用罚款来保证快递员的服务质量。而且由于行业包裹量上升,快递员的工作量也增加了,但因为价格战的影响派单费却急剧下降。不高的薪酬,过大的工作量,就使得从事快递配送人员数量越来越少。 而留下来的快递员,不仅很难保证他们的服务态度,还会发生停工事件为企业的经营带来危机。 2020年9月初,湖北孝感中通快递网点就被爆出员工集体罢工,原因是公司派送费过低。双11期间,中通快递西安南郊部分分拨站点关停,影响到周边发货,致使当地消费者长时间收不到包裹,企业服务的停摆一度使中通快递遭到外界严厉的声讨。 此外,虽然分拣前置和增加自动化分拣设备可以提升前端效率,但配送末端还是需要人力配送。所以末端的快递员仍是物流行业中关键的一环,如果无法保障他们的收益,消费者就很难享受到优质的服务,企业的经营也会因此受到严重的影响。 而且这个影响,会让企业花费更多的成本来挽回。比如在双11西安站点停运的事件之后,中通快递为了挽回用户口碑,逐一联系用户,根据商品价格给出了赔偿,花了更高的成本来提升用户体验。 虽然以价换量是目前快递行业的共识,但最终承压的还是这个服务链末端的配送员,如果不能确保他们的良好运转,那么企业也无法顺利地扩大规模。 总结 快递头部企业之间的市场竞争愈演愈烈,而且还有采取薄利多销策略的新来者——极兔快递入场,这都使得快递行业价格战短期内仍无法告一段落。无法缓解的价格战,使得身处其中的企业无一不陷入盈利困境,中通快递也是如此。 幸运的是,三季度中通启动二次回港上市,通过融资丰富了现金流。足够的现金流使得它有能力进一步提高自己的竞争力来扩大市场规模。 但需要注意的是,在残酷的市场竞争中,企业服务链条上的每个环节都不容忽视。快递员作为配送链的末端,可以直接触达到用户,如果忽视了他们的生存,只看得到市场,那么企业的经营危机将不可避免。 目前的中通快递也许需要考虑一下如何更好地优化成本结构,在加强规模能力的同时,避免企业经营危机的出现。

    蛇眼财经

    昨天
    13512
  • 蔚来、理想、小鹏终有一战

    蔚来、理想、小鹏终有一战

    ​配图来自Canva可画作为一个被外界一致认定是未来趋势的行业,新能源汽车前几年在市场中丝毫没有一点“明日之子”的样子,反倒是众望所归的眼神中坐上了过山车,尝尽了起起落落。而今年以来,在疫情寒冬影响逐渐消退之后,新能源汽车领域又迎来了一次热潮。热潮之中同样也有众多企业涌现出来,而其中最引人注意的则是国内新能源造车新势力蔚来、理想、小鹏了。走出ICU的新势力们几个月前,这三家造车新势力几乎都不被外界所看好。举例来说,作为当时唯一的上市公司,蔚来的股价一直在低位徘徊,李斌也被外界称为“最惨的人”,同样,理想和小鹏也在苦熬着寒冬。但是没有一个寒冬不会过去,几个月后,理想和小鹏也相继登陆美股市场,蔚来的股价也节节攀升。近日,在陆续交出三份不错成绩单之后,新势力们也终于相继走出了ICU。先来看看对于新势力而言最重要的交付量方面。借助ES8和ES6两款热销车型,三季度蔚来的交付量为1.22万辆,连续两个季度交付破万;只有一款车型的理想,三季度理想ONE的交付量为8660辆;而小鹏依靠交付量增长了19倍的P7,实现8578辆的交付量紧随其后。交付量的上涨自然会带动整体营收的上涨。根据财报数据,蔚来在三季度实现营收45.26亿元,同比增长146.1%;理想在三季度实现总营收25.1亿元,同比增长28.9%;而小鹏的营收为19.9亿元,略逊色于其他两家,但是同比增速高达342.52%,远超过蔚来理想。而蔚来能够在交付量和营收方面取得这样的优势,最主要的原因自然是其先发优势。再来看看被三家新势力大肆宣扬的毛利率方面。对于三家造车新势力而言,毛利率能否为正决定着自己是不是要继续赔钱卖车。而从财报公布以来,三家新势力对于自身毛利率的宣传,就差拉着横幅向市场展示了。根据财报数据,理想依旧是毛利率方面的优等生。自从交付理想ONE开始,理想的毛利率就一直为正,并且保持了三个季度的连续增长,三季度毛利更是达到了19.8%;小鹏在第三季度毛利率为4.6%,首次实现转正;而蔚来的毛利率也得到了大幅提升,三季度汽车销售毛利率达到14.5%,综合毛利率有12.9%。毛利率的好转,意味着三家造车新势力终于从卖一辆亏一辆的窘迫中出逃,实现了卖一辆微盈利的现状,同样也意味着造车新势力终于逐渐走出了ICU。但是难以逃脱的亏损旋涡,依旧是走出ICU的新势力们心头的一座大山。虽然蔚来有着先发优势,营收规模也相对较大,却依旧深陷亏损旋涡,三季度共计亏损10.47亿元;亏损同样巨大的小鹏,在三季度净亏损为11.49亿元;理想的情况相对较好,三季度只有1.07亿元的净亏损。从财报数据来看,三家新势力虽然都难逃亏损,但是整体的业绩依旧向好,未来的发展也不像之前那样充满未知。而也正是在明朗的发展前景下,三家新势力之间的角斗也逐渐明显。殊途同归,难逃狭路相逢去年还在一起“忆苦思变”的李斌、李想、何小鹏,可能没想到如今各自会有这般成就,可能也没有想到将成为彼此的竞争对手。对于大多数消费者而言,车子虽然没有房子那么贵,但同样是一笔不小的开销。而且购买汽车的过程中,交易环节的繁琐程度并不比房产交易小多少,众多因素都需要被考虑到位。再加上新能源汽车的特殊性,消费者的顾虑只会更多。这就需要品牌打出自己的拳法,通过差异化吸引更多的消费者进入自身体系之中。但最终促使消费者做出决定的,依旧是最为本质的性价比,也就是产品和价格两个方面。这也让现阶段兄弟情谊正浓的三势力,未来不得不面临兄弟阋墙的局面。首先是价格层面的竞争。通过对比不难发现,根据官网最低报价,蔚来的几款车型价格都在三四十万,高配版车型价格可以达到五十万;而小鹏几款车型的价格都在15万上下游走,最高也不过二十万出头;只有一款车型的理想,32万的价格处于中间。而除了小鹏的P7之外,新势力的其他车型都以SUV为主,这就让三势力在SUV市场构成了一定的竞争关系。举例来说,理想ONE的价格和蔚来EC6、ES6的运动版价格相差不大,在中高端领域形成竞争,而小鹏低价的G3则抢走了SUV市场中消费能力较低的群体。其次是产品方面的竞争。对于新能源汽车而言,续航、电池、智能化等核心技术是消费者关心的重点,尤其是车子作为代步工具,最主要的续航能力更是消费者必须要考虑的重点。在这一方面,理想比较有优势。借助其可油可电的增程模式,理想ONE的综合续航能力可以达到800公里;同为主打SUV车型的蔚来,三款车型的续航能力与理想有明显差距,EC6为615公里,ES6为610公里,ES8为580公里;而小鹏的SUV车型G3续航只有520公里,较为轻便的轿车P7也只有706公里的续航能力。但理想却并不能在续航上高枕无忧,因为蔚来和小鹏也在从不同的方面去弥纯电动的续航缺陷。蔚来选择的是通过提供给车主更加全面的电池服务,从侧面来进行续航能力的补充,而小鹏则继续发挥其科技优势,通过科技进一步优化整体能耗,续航能力有望得到提升。而这两方面的动作,体现了蔚来和小鹏不同的侧重点,同时也通过不同侧重点能力的加持,帮助自身产品提高竞争力。这就让本来借助差异化面向不同层级消费者的三势力,重新回到了最本质的产品性价比竞争上,同时这也意味着三家新势力的竞争关系已经愈发明显。但对于新势力们而言,除了要应对即将到来的兄弟之争,还有更多方面的挑战也需要面对。内忧外患之下何以突破除了“兄弟阋墙”之后的竞争,还有内忧外患等着新势力们去面对。内忧主要是因为整个新能源汽车领域的模式问题。对于传统燃油车企,经过了几十年的发展和演变,不但市场已经积累起来,最主要的是技术也已经十分成熟。而新能源汽车领域则不同,在积累市场的同时,技术的积累更是重中之重。这就让造车新势力的定位更偏向科技公司,但是支撑巨大科研支出的却依旧是传统车企的盈利模式,也就是卖车。这种支出和收入严重的不对等,是造车新势力们深陷亏损的最根本原因,也是造车新势力们需要重点考虑的自身问题。外患的主要原因当然是外部日渐激烈的竞争了,国内外新能源车企的前后堵截,也让造车新势力们没有一丝喘息的机会。最大的压力自然来自于特斯拉。Model3的降价已经释放了危险信号,等特斯拉上海超级工厂二期项目投入生产,SUV车型的ModelY也将实现国产化,自然也会重现如今的降价刀法,到那时新势力们的压力将会更大,而这也是香橼最近做空蔚来的主要原因。而传统车企开展的新能源业务,同样也是新势力们强大的竞争对手。比如比亚迪、北汽、长城等车企,他们在造车方面的技术更加全面,省去了一部分科研投入,传统车企的业务也能支撑一部分新能源业务的研发投入。新能源汽车自然是未来的发展方向,自然有众多的玩家入局其中,而诸如蔚来、理想、小鹏这样的造车新势力们也将给市场带去新的活力的玩法。但是面对激烈的市场竞争,兄弟之间的惺惺相惜固然可贵,但是巩固自身实力才是更加重要的。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷

    前天
    24215
  • 360数科三季度财报:助消费,扶小微,推复苏,实现营收37亿

    360数科三季度财报:助消费,扶小微,推复苏,实现营收37亿

    配图来自Canva可画北京时间11月20日,中国金融科技龙头360数科(Nasdaq:QFIN)发布2020年三季度未经审计的财务业绩。数据显示,360数科在保持稳健增长的同时,科技业务占比提升至28%,预计这一比例在未来几个季度将进一步提升。在数字科技驱动下,截至三季度末,360数科连接近100家金融机构,累计为1871万用户提供借款便利。360数科在三季度促成交易金额660亿元,较2019年同期增长17.9%;实现营收37亿元,同比增长43.4%;非美会计准则(Non-Gaap)净利润12.9亿元,同比增长70.4%。打造最佳样板持续赋能金融机构在过去的四年中,360数科已在金融科技的洪流中将自己打造为“全渠道、全客群、精细化、智能化”的最佳样板,继而把做成样板过程所产生的经验,提炼成金融科技能力,输出给有需求的金融机构。三季度,科技输出业务的宽度和深度都得到了进一步拓展,新增合作金融机构近十家,涵盖银行、信托、消费金融等不同类型,即将合作的机构超过五十家。针对沙里淘金这一金融机构普遍遇到的获客难题,360数科自主研发鲲龙智能投放系统,以期帮助机构触达更多用户、降低成本并提高投入产出比。三季度,鲲龙系统精准投放人群包在特定场景下为金融机构降低获客成本20%,提高投入产出比25%。在数字化风控方面,360数科磨炼了四年之久的智能风控引擎Argus,令M3+逾期率大幅降低至1.96%,入催率低至历史最好水平5.3%,在输出业务中成功帮助金融机构将整体资产质量提升了25%。Argus现已拥有10万以上的用户维度,并在此基础上构建了400多个评分模型,对用户信用状况进行实时打分;同时,基于模型和数据技术,还构建了上万条策略规则。Argus已累计拦截潜在新型风险人数超100万,保护资产逾100亿元,日挽回损失千万元。 运营以及贷后环节,360数科推出了自主研发的北斗机器人平台与巨浪智能语音平台,在自然语言处理、自动语音识别技术(ASR)、文本转语音(TTS)中完成了全闭环自研。效果上,360数科语音机器人能够完成83%的资产清收工作、90%的电话营销工作、91%的客户服务工作以及100%的质检工作,使得针对大规模用户群体的触达和服务成为可能。三季度,360数科机器人矩阵全面进入金融机构业务流程。助力小微企业增加流动资金在助推金融机构之外,360数科三季度继续发力小微贷产品,开展规模化获客并完善小微风控体系。360数科帮助后疫情时期仍在恢复中的小微客群,积极向金融机构争取到了包括减免利息在内的各项倾斜政策,支持小微客户渡过难关。凭借在普惠金融领域卓越的创新能力,360数科在今年十月荣获世界银行全球中小企业金融论坛“年度产品创新奖”,获此殊荣的中国企业仅有三家。在解决小微企业融资难这个世界性问题上,360数科探索出了行之有效的独特打法。针对小微企业,360数科推出了Argus风控引擎企业版,通过对企业主体和申贷主体之间关联关系的深入挖掘,将企业主、实际控制人、企业相关人、企业、关联企业、上下游企业等由一次申请衍生的多种角色交叉置于整体关系图谱中进行智能风控,通过信息维度的拓展有效甄别因信息不对称而引发的风险。一方面,Argus发挥360集团的安全技术优势,通过独创的企业主+企业的双中心模式,通过金融人图谱和企业主直接间接控参股信息,在一站式甄别企业主及所有关联企业相关风险的同时,有效通过关联灰度来完成对企业健康状况及负债承受能力的认定。另一方面,Argus围绕一级、二级关联企业的供应链关系、工商税务情况、司法风险进行全面检测,在毫秒间对多达数十种风险类型逐一扫描,建立双中心模型的立体风险画像,极大规避了因关联风险导致的企业突发性变化并及时采取措施。首创“嵌入式金融”激发消费活力对于个人用户,360数科也在持续推动科技创新,帮助更多用户触达更为多元的消费场景。截至2020年9月30日,360数科注册用户达到1.56亿,同比增加23.8%。疫情告一段落后,国内消费需求逐步上升,居民消费意愿回暖,消费信贷也随之复苏回升。360数科抓住这一机遇,首创“嵌入式金融”模式,真正将金融科技作为基础设施赋能消费百业,涌入智能硬件平台、生活服务平台、视频娱乐平台、交通出行平台等近20家一线场景合作方,将消费金融内嵌到居民生活的方方面面。吴海生认为,金融科技已成为助推消费和小微、促进国内大循环的有生力量,金融科技企业应延伸至更多消费场景,激发出更多消费活力。三季度,360数科积极布局的科技消费生态产品“微零花”也取得了突出的成绩,充分覆盖如肯德基、苹果线下门店、12306购票平台等逾200万家交易商户,满足用户多样的资金需求。吴海生表示:“发展数据驱动、技术赋能的数字科技平台是我们长期秉持的战略,我们在科技助力金融机构、科技助力小微企业、科技助力用户消费等方面已经取得了阶段性成果。未来,我们将继续推动科技业务快速发展。”

    刘旷

    5 天前
    23335
  • 智能化搜索成为了巨头们新的擂台

    智能化搜索成为了巨头们新的擂台

     互联网最大的价值便是成为人与信息之间的纽带,而搜索就是连接人与信息的关键入口。搜索数据一直以来都是最能精准反映用户真实需求的数据,用户的搜索行为代表其有了明确的信息获取需求,其运营商们也可以根据搜索内容获得更精准的商业诉求。 一直以来,搜索市场都是互联网平台争夺的对象,因为能够不依赖外部搜索自产流量的互联网企业凤毛麟角。由于搜索市场存在巨大的价值,自然也吸引了许多玩家进入,比如360、搜狐等,而经过了20余年的大浪淘沙,搜索市场的格局也不断在变化。 图片来自Canva传统搜索终将被替代 在PC端互联网时代,绝大部分人的搜索需求都是通过搜索引擎去满足的,传统搜索平台是绝大部分流量的入口。然而伴随着移动互联网时代的到来,传统搜索业务的份额却在逐渐下降。 根据美国监测机构Statcounter的数据,2020年7月,百度在全平台搜索市场的份额为69.55%,而鼎盛时期的百度市场份额则占据八成以上。虽然其行业龙头的地位并没有发生根本变化,但逐渐低走的数据表明了百度搜索业务的放缓。 这也足以说明搜索市场在不断发生改变,在移动互联网的规则不断改变的过程中,也导致人们的搜索习惯发生了变化。 有搜索需求的人不再依赖于单一的搜索平台,而是走到了更加细分的领域去获取结果,用户也分散在各大互联网平台中,对于移动搜索的需求也日趋多元化。而各个平台在获得了用户搜索诉求的同时,也催生了精细化搜索更多商业价值的爆发,如电商、视频、游戏领域等。 在人们对细分搜索逐渐青睐的过程中,传统搜索逐渐被细分搜索所替代。比如字节跳动一直以来的算法推荐机制,让信息搜索从海量搜索进入私人定制时代。因此,各大互联网平台逐渐与传统搜索平台脱钩,并不断在自身的搜索业务上加码。 对于各大互联网平台来讲,这是一个平等的机会,如何保持行业地位并再次深化搜索也是各大平台面临的问题。 百度借助AI优势抢跑智能搜索 一直以来,百度在搜索领域的霸主地位毋容置疑,但由于曾错失移动互联网的风口,导致境况不如从前。然而经过多年的发展积淀,百度在搜索、输入法以及一些前瞻性的技术和产品布局方面储备还是非常深厚,用户认知度也非常高,这也让百度在精细化搜索领域赢得先机。 要想获得更多的用户以及持续的市场份额,除了在自身优势上多元拓展以外,主要还是在产品上下功夫。 人工智能是百度的核心优势,进入AI时代,搜索向智能化靠近。AI赋能将会让搜索突破搜索框的限制,从手机向各种智能化的场景延伸。人工智能技术多方面赋能搜索业务,未来有望在百度的技术支持下让搜索趋于更加智能化的方向。 搜索形态一直在变化,但人们的搜索需求只会越来越高。智能化搜索不但能够满足新时代人们的搜索需求,带给用户更加方便快捷的使用体验,也能够使其更快速的抓住用户的诉求,从而获得新的商业模式,比如入局直播业务。 以搜索为起点,将直播嵌入搜索是百度今年的大动作之一。然而由于入局太晚,直播的红利已经被其它平台瓜分,这种局势对百度而言并不友好。在此状况下,AI赋能搜索直播,也不失为百度的破局之路。 对于搜索直播,百度主打的模式便是走“差异化”路线,主打中年人群。AI的助力不但会提高此类用户的黏性,还能不断完善智能推送机制,实现“智能过程化管理”,将搜索直播向更多元的领域拓展,从而丰富百度的生态。 不得不说,智能化搜索或是未来百度发展搜索的新方向,但想要一时落地却不容易。虽然百度在搜索领域深耕已久,且技术遥遥领先,但将智能搜索完全落地需要大量时间、资金的支持,而AI技术的投入和其它业务投入不同,不但资金需求更多,短时间难以获得回报。 百度能否在未来依靠智能搜索持续霸主地位依然面临许多挑战,因为向来不错过任何风口的腾讯也想横插一脚。 腾讯牵手搜狗,重新入局搜索 搜索不是万能的,但是没有搜索是万万不能的。 搜索业务的缺失是腾讯一直以来的遗憾,而腾讯生态的发展却极需要搜索的辅助,因此,布局搜索便是腾讯一直以来的动作。最近,腾讯与搜狗达成最终协议,以35亿美元将搜狗私有化,交易在今年第四季度完成后,搜狗将成为腾讯的间接全资附属公司。 一直以来,依托于腾讯强大的生态,搜狗在过去占据了不小的市场份额。而一直需要搜索业务的腾讯也通过搜狗的赋能不断优化其生态。二者的合作是一个双赢的局面,此次收购行为尘埃落定后,双方之间的合作无疑会更进一步。 除了搜索以外,全资收购搜狗最重要的一点就是可以收获较为成熟的AI技术,并将其发展成生态布局中重要的关键闭环。近年来,搜狗一直发力AI科技,力图通过AI加强生态布局。伴随着市场规模扩大和5G时代的加速到来,AI技术无疑会增强互联网平台的核心竞争力。 有了搜狗AI的赋能,不但可使腾讯自身平台搜索能力得到强化,助力其社交和广告业务的发展。也能够获得比较高端的AI技术,强化自己平台的技术实力。同时,AI赋能可以使搜索业务更好地协同发展形成联动效果,顺应时代发展,使其搜索业务进入智能化的时代。 然而对于腾讯来说,搜索业务并不是它的主营业务,以智能技术赋能搜索从而优化自身系统才是它入局的主要目的。但同样的,这也是一项需要长期投入才能看到成效的事业,加大了投入的腾讯能否在未来取得期待的成绩也充满未知。 智能化搜索是未来趋势 随着人工智能技术的发展和优化,未来将进入万物互联的智能时代。人工智能也将改变各行各业、赋能于其它众多行业,对于搜索业务而言,智能化也是搜索的未来。 在智能化搜索的趋势下,内容推送与搜索结果之间的界限将日趋模糊。未来搜索将不仅限于文字,也可以用视频、语音等来逐一说明,智能化将用户的搜索结果变得越来越精确。 对于各大互联网平台来说,中国搜索引擎市场挑战与机遇并重。互联网领域的流量优势带来的红利逐步的在减少,不断促使搜索引擎运营商从注重用户规模向服务用户方面发展。百度和腾讯都是互联网时代的流量巨头,并在智能搜索领域各有优劣,未来势必狭路相逢。 近半年来,各大互联网巨头重新加速布局搜索引擎领域,开启了全新的市场竞争局面。除了腾讯和百度以外,前有字节跳动加码搜索,后有阿里巴巴将其创新业务“夸克搜索”拆出独立运营,未来搜索赛道的竞争将会愈发激烈。 各大平台都不断看好智能搜索的价值,未来智能搜索引擎市场是互联网企业需要积极探索的方向,并且这个市场还有很大的开发空间,无论是率先入局的百度腾讯还是后来者,在这个领域的作为都需要时间考察。 未来的互联网无疑是属于智能的,智能经济将改变我们的生活方式,也将极大地改善人们的生活状态。而如何能够加速智能搜索领域的发展,还需要各行业的共同努力。

    蛇眼财经

    5 天前
    24435
  • 房天下新财报:曾经的巨头逐渐被边缘化?

    房天下新财报:曾经的巨头逐渐被边缘化?

    (配图来自Canva可画)作为中国领先的房地产互联网门户网站,房天下自从2015年受到互联网房产O2O(线上到线下)泡沫破裂的影响开始亏损以来,其营收一直在“零”线上上下徘徊。而如今第三季度的财报发布,其经营状况仍未见好转。经营有点难财报显示,三季度房天下总营收5670万美元,同比下滑16.1%。运营利润1770万美元,同比下滑33.7%。这导致了房天下各项业务的进展都不太理想。目前房天下的主要业务包括营销服务、房源信息发布(挂牌)服务、增值服务、金融服务、电商服务和推广服务,都是立足于中间服务商的角色从事经营,依靠平台流量赚取广告。从具体的经营状况来看,第三季度,房天下除了营销服务和金融业务之外,其余业务收入均有所下滑。财报显示,房天下三季度营销业务收入3030万美元,相比去年同期变化不大,出现增长缓滞的问题;精准营销服务收入约为1295万美元,同比下降8.2%;挂牌服务收入1010万美元,同比下降48.2%。而金融服务收入约为186万美元,虽然同比增长9.0%,但背后隐藏了一些出人意料的原因。财报中将金融服务收入的增长,归因于平均贷款营收余额增加,但实际情况却是它将员工也纳入到了金融服务的对象中。此前,房天下曾在疫情期间发布降薪通知,表示在全员降薪的情况下,公司提供低息贷款(月息0.2%),为有需求的员工提供信用贷款支持,以应急用。而员工在薪水不足以维持日常生活时,会选择公司的低息贷款自然在意料之中。所以虽然金融业务收入实现了增长,但从实际情况来看,房天下的各项业务并没有起色。而在这种情况下,房天下却预测其2020年可以实现净利润为正。归根究底,还是因为本季度房天下实现了净利润大幅增长。财报显示,三季度房天下实现净利润1090万美元,相比去年同期的70万美元增长1393.3%,而上半年累计亏损1940万美元,本季度的盈利仍无法覆盖上半年的亏损。要完成2020年盈利的目标,房天下四季度需要实现850万美元的盈利,但其盈利渠道目前却并不可见。房天下在财报中并未给出三季度净利润大幅增长近14倍的原因,但其财报发布后,房天下的股价仍在低谷徘徊,并未有大幅涨动。从此可以看出,外界对于房天下三季度净利的大涨并不感冒,从侧面说明房天下的实际经营状况并未有所改善。因此,若刨除不确定因素,从其目前的业务经营现状来看,房天下要实现2020年盈利的目标还有点悬。用户都跑去了对手平台不同于以往的风光,逐渐式微的房天下不仅营收滑坡,其用户也在逐渐流失。在《2020年八月在线租房APP用户活跃TOP10》榜单中,安居客、贝壳找房、链家排名前三,房天下的月活数只有255.77万,排在第四位,不仅不足第三名链家的一半,而且还在持续下降。用户基数减小,愿意付费的用户自然也会减少。房天下第三季度的财报显示,付费客户数量减少,是导致其挂牌服务收入减少的直接原因。而其用户流失,主要是内外两方面的原因造成。实力强劲的对手是造成它用户流失的外界原因,自身在经营过程中出现的审核不严是其用户流失的内部原因,也是其逐渐式微的根本原因。从外界原因来看,后来者的崛起和实力强劲的新入局者都直接导致了它的用户流失。在八月份月活量榜单中的四家头部企业中,安居客的月活数居高不下,用户表现出了相对较高的忠诚度。除了拥有稳定用户群体的安居客之外,增长势头猛烈的链家网和贝壳找房也不容小觑。榜单显示,贝壳找房和链家的月活量一直在持续增长,并且他们的用户群体更加年轻化。在80后、90后逐渐成为消费主力的趋势下,更年轻的用户群体也代表了更强劲的消费力。贝壳找房最新发布的财报就显示,贝壳找房三季度实现净营收205亿元(约合30亿美元),净利润7500万元(约合1100万美元),远超房天下的盈利能力。除此之外,原非此赛道的玩家也纷纷入局,侵蚀房天下的市场份额。今年双11活动期间,阿里、京东等头部电商平台开启“线上卖房”,想要依靠平台流量优势,成为房产分销市场新的主导者。从内部原因来看,房天下频频发生的运营问题,极大地影响了它的市场口碑,让它在应对竞争对手的挑战时自顾不暇。百度资料显示,继2019年涉嫌违规运营被公安部门查处整改后,今年国庆期间,房天下又因虚假房源的事情被投诉而上了热搜。二手房中介利用假房源“引君入坑”是行业公开的秘密,但房天下作为知名的房产信息发布平台,却忽视了用户口碑的重要性,不仅没有严格审核信息,反而让这种不良行为在平台上滋生,造成了用户对平台的信任。长此以往,难免会造成用户流失。因此,目前房天下需要在内部治理方面多下功夫,尽快补足自己的短板。但从现状来看,它并没有找到一条内部治理的正确途径。来一场彻底的改头换面如今房产市场仍有增长空间,但整体逐渐迈入冷静期,消费住房服务的用户也变得更加理性,不会轻易做出购买决策。据统计,9月份二手住宅的房价一直在涨。全国70个大中城市二手住宅价格,41个城市环比上涨,29个城市环比下跌。相比8月房价上涨的城市多了3个。其中,一线城市房价上涨幅度变小,二线及重点城市价格增速也放缓了,市场整体在一个理性的状态中。而且房天下指出,进入9月后,在售二手房库存量连续三周持续增加,市场供大于求,业主现在正成为房产交易中更急迫的一方。在这样的情况下,如何通过更好的服务来刺激趋于理性的市场就成了各个平台需要考虑的问题。而要保证企业的服务质量,员工是最关键的一环,但房天下却忽视了这一点,近年来不断在压缩员工成本。据三季度财报中显示,因为与工作人员相关的费用减少,其一般及行政费用同比减少3.9%。而且在疫情期间,房天下还发布降薪通知,表示全员降薪1/3或1/4,甚至出现了将员工在家办公记为缺勤的事件。这一系列事件不仅会引起内部不满,影响到员工的工作态度和工作质量,还会伤害到整个团队的凝聚力。大敌当前,房天下这样做无异于自断臂膀,而且面对市场的变化,员工的离心也会为企业的服务能力埋下隐患。在员工对公司怨声载道的情况下,很难保证他们能对用户和颜悦色。在整个房地产行业重心由开发向运营、流通、服务等领域过渡的情况下,房天下在服务和团队凝聚力方面出现的问题或许会演变为其经营生涯中的一场不小的危机。作为全球最大的房地产家居网络平台,房天下在新房、二手房、租房、家居、房地产研究等领域都有所布局。如今处在行业逐渐转向精细化服务的节点上,房天下多年在市场运营中积累的数据和资源都可以成为其重新崛起的重要力量。如果它能够加强平台管理,增强团队凝聚力,共同抵御外敌,房天下的未来仍然值得期待。

    韭菜财经

    5 天前
    23579
  • 二手车电商不讲武德

    二手车电商不讲武德

    ​配图来自Canva可画二手车电商赛道变了天。最近多家媒体曝光,人人车作价1万港元(约合人民币8586元)拟将主要资产贱卖,这距离其上次获得融资已过去两年半的时间。时间再往前推,优信二手车今年以来先后剥离了优信金融和优信拍两大业务,转而押注全国购,股价跌到了1美元,自上市之后市值蒸发掉了23亿美元。在二手车电商还未决出最终胜者的情况下,曾经叱咤风云的二手车电商头部们,竟落得如此地步,不免让人感叹二手车电商赛道的残酷程度可能远超我们的想象。旧王没落二手车电商起势的头几年,那是烧钱就能烧出奇迹的时代。据艾瑞统计数据显示,2016年二手车电商广告营销支出达到12亿,2017年几大二手车电商平台广告费用突破50亿,2018年仅一季度就烧掉了20亿广告费。狠打广告营销牌后,二手车电商平台一度靠烧钱霸占了行业增长第一的地位,是资本眼里的宠儿。2018年,优信二手车上市,成为“二手车电商第一股”。仅仅两年后,当年疯狂烧钱的二手车电商转型的转型,剥离的剥离,人人车、优信二手车这些曾经的二手车电商霸主,已不复当年风光,甚至濒临卖身,原因不难揣测。一方面,盲目跟风烧钱严重威胁了它们的现金储备和战略执行。二手车电商赛道的烧钱风气,这也很大程度上决定了要想出头,就必须要做烧得最狠的那一个,但是资本不是无限金矿,在没有资本输血的情况下,无休止的盲目烧钱,就会酝酿最可怕的生存危机。另一方面,模式选择成了发展困局。直卖模式靠广告营销一开始的确很火,但是烧出几十亿广告费之后却发现商业模式很难跑通,甚至出现了各种令消费者难受的问题,交易效率和成本都不理想。直卖模式之后,瓜子二手车、人人车开始转向二手车新零售,开了线下严选店,而优信二手车在剥离多个业务后只剩下全国购业务,目前来看线下严选店模式偏重,全国购则更在乎交易效率,但是两种模式都还未被证明可行。事实上二手车市场toB和toC的在线化逻辑上讲都是可以尝试的模式,但是以当前中国二手车电商市场的整体环境来看,诸多条件不具备,导致toC还是比较难以跑通。除了盲目烧钱和模式困局外,今年的疫情也成了压垮它们的最后一根稻草。相关数据显示,今年一季度二手车市场降温明显,成交量同比下滑超50%,恶劣的环境使得业内诸多平台选择业务收缩,甚至裁员降薪。疫情期间,瓜子二手车被传降薪裁员,优信被曝部分员工停岗,5月又启动千人裁员计划。的确,对于以往靠交易量补充现金流的平台而言,这无疑是一次致命打击。二手车电商不讲武德二手车毕竟是万亿级别的赛道,在人人车、优信二手车们逐渐没落时,他们被迫吐出来的市场,总能被更加敏锐的对手所猎食。新的头部正重构一种属于他们的全新秩序,且是以肉眼可见的速度。近日传出,靠二手车拍卖模式起家的天天拍车再获汽车之家1.68亿美元新融资加持,这是今年一季度瓜子二手车获得融资后,二手车电商领域的唯二笔融资。资本总是最聪明的,只选择最有希望的种子选手。与人人车们相比,天天拍车只是做好了两件事,一个是没有盲目去烧钱,即使是在行业广告战和融资战最白热化的时候;另一个是选择去深耕拍卖模式,从运营效率和用户体验上下功夫。从发达国家二手车市场来看,拍卖已是最主流、规模体量最大的流通方式。像美国的美瀚、Copart、KAR,日本的USS、欧洲的Auto1,都是当地交易规模首屈一指的二手车平台,占据了40%以上的当地市场份额。脱胎于传统二手车拍卖,天天拍车的在线拍卖可以说是传统拍卖的升级。结合移动互联网和大数据,这种模式实现了车源、车主、买家的数字化,打破了交易的时间和空间限制,让拍卖分发的交易模式效率更高。此前曾有媒体报道,今年新冠疫情期间,天天拍车采用在线检测+在线拍卖方式,在全行业大幅度萎缩的情况下,实现了业务同比50%以上的增长。二手车电商战场的复杂也在于,选对了模式仅仅是成功的关键一步。深耕二手车拍卖5年的天天拍车,先后击败了二手车拍卖领域的老对手开新和车置宝,拿下了绝大部分的市场份额,实力可见一斑。但是新秩序构建这个主题,也不完全靠天天拍车这样的新晋头部平台,还要靠瓜子二手车这样的老将。虽然瓜子二手车一开始也是以直卖模式亮相,而且采用了烧钱打广告的打法,但是后面通过扩大业务范围以及新零售转型,得以坚持到了现在。站在新旧二手车电商头部的换位节点,天天拍车和瓜子二手车突围之后正在组建属于二手车电商行业的新格局。新格局下的二手车电商残酷战事 二手车电商头部新格局成形,但是淘汰赛还在继续,因此整个赛道未来可能会迎来四个发展趋势。第一,人人车、优信二手车们面临的退路已不多,若没有资本愿意雪中送炭,恐怕会越来越难。不过卖身也未尝不是一个坏选择,起码傍上了可输血的新资本,但是免不了边缘化的命运。第二,对于现在还活着的腰部尾部平台,至少还有一波生死抉择的洗牌等着他们。因为他们现在普遍处于明显收缩的运营状态,所以会比以往更难拿到二手车电商的复苏单子,更多的单子还是会被头部平台抢走,这些腰部平台会越来越难过,要么放弃要么卖身。第三,二手车电商还会烧钱,但是预算会明显降低。国内的二手车电商仍处在用户认知培育阶段,这决定了广告营销的烧钱方式不会绝迹,而且平台也必须考虑用钱的效率,因此不会像以往那样盲目烧钱,最后还是凭借用户体验取胜。第四,更多平台会看到二手车拍卖模式的价值,选择完全转型和部分转型到拍卖模式。一方面,天天拍车的阶段性胜出,是拍卖模式最好的代言,必然会引发其他竞争者的跟风;另一方面,拍卖模式其实已经成了不少平台的不二选择,比如瓜子二手车早在2018年就推出了车速拍业务。总体来说,新格局仍然存在不少变数,二手车电商的残酷战事仍将继续上演。此外与美国相比,中国的二手车电商赛道发展还在初级阶段,规模和渗透率都有很大提升空间。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷

    5 天前
    23387
  • 中芯国际Q3财报:喜忧参半

    中芯国际Q3财报:喜忧参半

     近日,中芯国际发布截至9月30日的第三季度财报,收入和利润表现再创历史新高。 第三季度收入创历史新高至10.83亿美元(76.4亿元人民币),环比增长15.3%,同比增长32.6%;归母净利润同创历史新高至2.56亿美元,环比增长85.8%,同比增长122.7%。 不单第三季度,整个前三季度中芯国际的业绩表现都非常亮眼。前三季度中芯国际营收同比增长30.23%,归母净利润同比增长168.63%。 前三季度强劲的业绩增长,给中芯国际2020年的业绩大大添彩。让其把全年收入增长预期从原先的11%-19%上修为24%-26%,全年毛利率目标高于去年的20.6%。 在国产芯替代浪潮中,作为中国大陆最能打的晶圆代工龙头,中芯国际业绩快速增长本属应当。但是,市场需求具体是如何推动中芯国际实现业绩突破的?未来能否推动其业绩长期稳健增长?这些问题依然值得细细思量。 图片来自Canva首个10亿美元的背后 宏观来看,中芯国际第三季度创下首个单季收入破10亿美元的纪录,确实会让人感到眼前一亮。不过中芯国际创下这个亮眼的纪录,绝非一日之功。 自2019年以来,中芯国际的收入一直都在稳健增长。以人民币计算,从2019Q1的46.2亿元到2020Q3的76.4亿元,7个季度过去,单季度收入拔高了30多亿元。  在近两年的时间里,国内国产芯替代的呼声日益高涨,再加上以5G、AI、IOT为代表的新一波技术革新持续推进,市场需求不断增长。而拿到大笔资金支持的中芯国际,也在适时地不断建设新晶圆厂,扩充自身产能。 客户需求强劲,持续扩充产能,正是在这样的内外双重利好的驱动下,中芯国际才得以实现业绩的持续稳健增长。第三季度收入突破10亿美元,是一个水到渠成的结果。 而微观来看,三季度收入大涨背后,却有一忧一喜两大变化不容忽视。 值得忧虑的是,晶圆代工收入以应用分类,虽然智能手机依然是绝对主力,但相比二季度的收入占比为46.7%,三季度略微下降至46.1%。智能手机收入占比下降的原因是多方面的,不过国内智能手机出货量持续下滑当属其中之一。整个市场大盘都在萎缩,长远来看这对中芯国际绝非利好。 可喜的是,在中芯国际的晶圆代工业务中,14/28nm先进制程占比正在快速提高。三季度已经占比14.6%,上个季度为9.1%,而去年同期为4.3%。先进制程收入占比快速上升,表明更多有先进制程需求的客户在将订单交付给中芯国际。这有利于中芯国际持续提升自身先进制程工艺的良品率,进而节省成本,提高市场竞争力。 先进制程稳步推进 在Q3财报会议中,中芯国际联合首席执行官梁孟松还表示,14纳米在去年第四季度进入量产,良率已达业界量产水准。 在中芯国际自己的体系内,现在28nm及以下的14nm、N+1(相当于12/10nm)、N+2(大致相当于7nm)属于先进制程,反之28nm以上属于成熟制程。 当前,相较于成熟制程只能在图像信号处理器、射频、电源管理芯片等特定的产品类别中发挥作用,先进制程工艺技术平台产品应用会更加广泛。比如中芯国际的14nm工艺就可以应用在包括通讯、消费、电脑、物联网、车载等在内的各类场景中。 所以,对中芯国际而言,推进先进制程不断进步,比实现业绩快速增长要更为重要。直白地讲,这也是中芯国际获得国家扶持、资本青睐的根本原因。事实上,中芯国际先进制程工艺持续突破,才是初步解决芯片“卡脖子”问题的关键。 好在目前中芯国际推进先进制程已经卓有成效。14nm良率达到业界量产水平,表明中芯国际已经有能力承接更多国内客户的14nm产品订单。而更值得惊喜的是,中芯国际第二代先进工艺技术“N+1”也在稳步推进,正在做客户产品验证,已进行小量试产。 前不久龙芯3A5000宣布完成流片,据传采用的就是中芯国际的12nm工艺。如果龙芯3A5000能够在今年年底实现量产,那么这款国产CPU在全球CPU市场中都可以拥有相当高的竞争力,毕竟全球CPU老大Intel最新的11代酷睿桌面处理器RocketLake仍然在延续14nm工艺。如果中芯国际加把劲,单从制程工艺方面看,国产的龙芯CPU有机会超越Intel。 近两年,中芯国际无论是业绩表现,还是先进制程工艺研发,都可以说已经尽己所能做到了最好。尤其在推进先进制程方面取得的卓越成就,非常令人振奋。尽管距离世界一流企业还有一定的技术差距,但可以明显地感知到,这个差距正在不断缩小。 产能利用和扩充遇考验 中芯国际在先进制程方面取得的进步固然值得庆贺,但其在产能方面遭遇到的困境却也不能忽视。 近两年业绩稳健增长,第三季度业绩表现亮眼,但对第四季度的业绩表现,中心国际却并没有给出一份乐观的预估。 中芯国际在财报中表示,由于出货量减少、产品组合变化导致ASP下降,产能利用率下降,以及其他收入贡献减少,公司对2020Q4收入指引环比减少10%-12%。 抛开其他问题不谈,中芯国际预计其第四季度会出现“出货量减少”和“产能利用率下降”这两个问题,属实有些异常。 要知道中芯国际的产能利用率一向很高,三季度高达97.8%,比去年同期还增加了0.8个百分点。接下来产能利用率会突然下降,很难说这和无法为华为代工没有关系。中芯国际预计:“应该在2-3个季度之内,可以把原来的产能填到我们需要的程度上。” 除了产能利用率将会下降,中芯国际在产能扩充方面可能会遇到更大的麻烦。 由于中芯国际也受到了禁令的限制,部分机台供货期延长或有不确定性,甚至导致其不得已把今年的资本开支从约457亿元下修至402亿元。节省资本开支对中芯国际并不是好消息,因为相比节省下来的50多亿元,拿不到适用的机台建设新工厂和新产线才是真正的大问题,很难预估这会带来多大的损失。 作为国内龙头晶圆代工厂,强大的产能是中芯国际赢得客户订单的基础,和实现业绩持续增长的保障,如果在这个方面出了问题,那么对中芯国际的发展就会造成直接影响。 不过好在无论是产能利用率下降的问题,抑或产能扩充方面的阻碍,中芯国际都有信心,也有能力一一克服。 为了解决产能利用率下降问题,中芯国际正在与国内和海外客户进行10多个先进工艺流片项目的合作,包括14纳米和更先进技术,前面提到的龙芯就是其中之一;而对于产能扩充问题,中芯国际表示,其正与第二供应商及其他供应商合作,寻求解决办法。 总之,中芯国际第三季度,乃至前三季度亮眼的业绩表现,或许不会延续到第四季度。乃至到明年的一段时间内,中芯国际整体的发展都会遭遇到一些考验。但在国内市场和资本的支持下,这些阻碍注定不可能困住中芯国际太长时间。唯愿中芯国际能够尽快振作,继续带领国产半导体产业不断前进。

    蛇眼财经

    6 天前
    23197
  • 重仓农业供应链 盒马变快马

    重仓农业供应链 盒马变快马

    (配图来自Canva可画)农业数字化一直都是盒马重点关注的领域,近年来它在农业数字化上更是动作频频。其力推的“产地仓”模式,更是备受外界关注。近日,笔者有幸受邀参观了盒马位于西安的“产地仓”,让笔者对盒马“产地仓”有了更多直观认识。“产地仓”(全名:阿里巴巴数字农业集运加工中心),是盒马打造的集农产品贮存、保鲜、分级、分选、包装、发货、揽收于一体的农产品仓储集运中心,是盒马推动农业数字化、标准化打造的新型农业供应链模式。据盒马西安“产地仓”相关负责人介绍,一个“产地仓”以及它上下游的整个配套体系,造价通常需要耗资几个亿的投入,是典型的重资产投入模式,这也正是盒马在做农业供应链上不同于其他巨头的地方。盒马之所以选择重仓农业供应链,与盒马在社区团购上的布局有关,也与滞后的传统农业供应链不能够满足市场的需求分不开。传统的农业供应链之痛农业在我国有着悠久的历史,但长期以来“大国小农”的农业经济形态,始终困扰着我国农业的进一步发展。滞后的农业供应链,更成了影响我国农业健康发展的“老大难”问题。首先,小农经济使得供给侧矛盾堆积。“各自为政”的“小农”生产方式,导致农民在生产经营环节,难以形成规模化的经营体系;在销售环节,农民很难形成强有力的议价能力,这就导致农民辛勤劳动却收益甚微,而中间商“赚差价”却大行其道。其次,重复低效的农业劳作方式,摊薄了本就微薄的行业利润。在传统的农业生产过程中,农产品从采摘、分拣整理、储存、运输再到销售的整个环节,都需要大量的人工参与,但大量重复低效的人工作业时间和成本,却常常难以保证人工生产的质量,这自然给农业生产带来了极大的成本压力,这种压力又挤压了本就微薄的行业利润,进而影响到了整个行业的良性发展。以苹果分拣为例,其整个的筛选、品控、套袋、封箱等操作,都需要低效重复的人工劳动,但苹果销售的利润并不高,加上高企的人力成本,必然导致整个行业的利润被摊薄。再者,需求端农产品因层层加价,导致消费者难以买到“高性价比”的产品。农产品在流通环节,经过各层代理商层层加价,使得农产品在渠道的销售越来越“贵”。然而消费者“高价”买来的农产品,品质却常常难以得到保证,霉变、腐烂、磕碰等问题更是屡见不鲜。最后,渠道单一、冷链不发达、信息不对称等因素,更加剧了这一状况。面对这些问题,盒马结合自己在数字化方面的优势,提出了新的解决思路。盒马重仓农业供应链背后的考量随着大数据时代和新兴科技的发展,我国农业供应链的变革有了全新的解决方案。这种情况下,巨头竞相下场推出自己的农业供应链方案。与其他巨头不同,盒马在做农业数字化供应链体系上,主张把供应链做重。之所以选择做重农业供应链,盒马也有着多方面的考量。其一,传统滞后的农业供应链,难以满足盒马生鲜供应链的需求。比如,传统农业低效的人工作业、复杂的流通环节,以及与农产品不相适应的仓储物流体系,都给农产品流通、储存、运输带来了诸多困扰。其二,零售前端需求倒逼着农业供应链变革。与以前不同,如今的生鲜消费者对生鲜消费的品质化、标准化要求更加多元、精细化。例如,生鲜消费者在消费过程中,对果蔬的型号、品相、新鲜度等指标,提出更加个性化、碎片化的需求,而这些需求仅仅依靠零售前端是解决不了的,只有深入到供应端的改造,才能从源头上解决问题。其三,盒马在农业供应链上探索多年,如今参与“农业供应链”变革的条件也已成熟。目前为止,盒马在全国建立了超过120个专门为盒马供货的盒马村(县),丰富的产源地为盒马准备了充足的货源。但这些货源的运输、储存、耗损等问题,都需要全新的解决办法。而盒马在数字农业上多年投入,如今做农业供应链的条件已经基本成熟。其四,由于传统农业供应链长期投入低,导致农业供应链根本满足不了生鲜零售的需要。这种情况下,只有“重投入”才会对整个产业变革有效果,这也是盒马坚定“重投入”农业供应链的原因之所在。助力农业数字化落地“产地仓”模式除了对盒马本身的业务有促进作用之外,对我国农业数字化的发展也产生了积极影响。在改造传统农业供应链方面。“产地仓”为推动整个中国农业供应链的发展,起到了示范作用。不同于传统的仓储物流体系,盒马“产地仓”是为农产品“量身定做”的供应链体系,它对传统仓储农产品运输过程中存在的诸如运输耗损大,农产品品质差等痛点问题的解决,发挥了积极作用。例如,在传统仓储物流体系下,传统仓储物流机器下摆臂在包裹产生后,会直接将之击打出去,这对于“相对脆弱”的生鲜产品的损伤可想而知,在这种仓储条件下运输的生鲜产品,自然很难获得消费者的认可;“产地仓”模式通过优化流程,最大限度的降低损耗、保障农产品的新鲜度,这自然对提振生鲜消费者信心、加速生鲜农产品的流通大有裨益。在维护农民利益方面。“产地仓”模式创造了与农产地合作的新模式,从供给端解决了农民收益低的问题,对农业产业实现良性循环铺平道路。如盒马通过与农民合作社签订协议,以高于市面上的价格收购,直接从农民手里面收购农产品,从源头上解决农民增收的问题。这对提升农民积极性,扩大数字农业的影响力产生了积极作用。在提升行业效率方面。“产地仓”使用的机器人,可以在一小时内,轻松完成2万斤(10吨)果子的分拣装箱,要实现同样规模的产出,纯人工则需要100个人。而一颗苹果从进入产地仓分选环节到被放进订单包裹,只需要90秒。在增加产业附加值方面。“产地仓”让农产品实现精细化售卖、提升农产品产值成为可能。“产地仓”通过智能化产线,对农产品按照不同大小规格进行分类分选,从而为不同需求的消费者,提供不同种类、品相、规格的农产品,从而实现农产品的价值最大化。综合来看,盒马期望通过这些努力,除了为中国数字农业落地贡献了自己的一份力量之外,还对盒马扩大其在社区团购领域的优势大有好处。决胜社区团购,做农业数字化的长期主义者实际上,推动“农业供应链”变革,只是盒马想要达成的目的之一;通过参与“农业供应链”变革,将农业数字化与盒马在做的社区团购结合起来创造更大的想象空间,才是盒马参与“农业供应链”变革的终极目的。随着社区团购竞争的升级,巨头纷纷将竞争的矛头,从产业下游延伸到了产业上游,这就使得作为社区团购供应端—农业供应链的价值愈加凸显。这种情况下,盒马重仓“农业供应链”的意图不言自明。通过“重投入”农业供应链,盒马扩大了其在生鲜供给端的优势,从而为其从巨头林立的社区团购领域胜出打下了坚实的基础。与此同时,中国农业数字化前景广阔且目前尚处于起步阶段,盒马借助参与“农业供应链”变革的机会切入到整个数字农业变革中,从而为其将来把数字农业与新零售结合起来,进而产生更大的产业价值铺平道路。随着“农业供应链”上的措施逐步落地,先行一步的盒马,必然能够在这场农业数字化变革和社区团购的大战中夺得更多筹码。

    韭菜财经

    6 天前
    23567
  • 颜值经济转向身材经济,医美的第二曲线来了

    颜值经济转向身材经济,医美的第二曲线来了

    ​配图来自Canva可画积压的消费热情,在11.11得到了激情释放,天猫、京东等各大电商平台销量再次创下新高。尤为引人注意的是,这届11.11医美消费也迎来了全面的爆发。作为11.11医美消费的绝对主场,新氧“11.11医美狂欢节”期间,线上成交总额同比增长更是高达213%。而在医美消费大幅增长的背后,医美行业也呈现出了新的变化:美体塑形正在成为医美行业新的增长点。从11.11医美主场平台新氧的战绩来看,美体塑形品类的表现尤为不俗,日均搜索人数同比上升70%,加购物车日均人数同比上升189%。“美体”接力“美脸”近些年来,医美行业的需求普遍来自面部美容,而这也创造了超过1500亿元的面部医美市场规模。但是伴随着供需关系变化,面部医美的市场增长已经放缓。据德勤统计,2019年国内医美消费者最关注的领域是面部美容(市场份额占比为62%),而身体塑形在国内医美细分赛道里增长较快,总体占比已经从2017年的15%上升到2019年的21%。另外,根据艾尔建美学中国总经理丘汉华在一个论坛上曾公开表示,中国身体塑形市场已迎来高增速期,复合增长率约为28%,预计2020年达百亿规模,2030年将突破千亿。足见,“美体”正在接力“美脸”成为医美行业新增量。一方面,消费者的医美消费需求在发生转变。众多消费者对于美丽的追求已经不仅仅局限于姣好的面容,完美的身材也成了众人想要拥有的,而健身、瑜伽等形体课程的逐渐火爆也是这种消费需求转变的最好证明。另一方面,美体塑形的成效相比以往更快,尤其是伴随相关新技术的不断推陈出新,美体塑形也更加安全高效,消费者的权益也将会更有保障。再加上疫情期间的需求释放等种种原因,让美体塑形在今年11.11期间成为了医美领域中增长最迅猛的领域。被11.11证明的美体趋势11.11期间,从医美消费主场新氧“11.11医美狂欢节”中各项销售数据可以很明显看出这种增长变化。新氧平台内皮肤美容类日均搜索人数同比上升68%,加购物车日均人数同比上升123%;面部轮廓类日均搜索人数同比上升100%,加购物车日均人数同比上升49%。相比之下,美体塑形类产品增速更快,在这两项指标上的成绩分别是70%和189%,增长能力不容小觑。而美体塑形之所以可以收获这般高速成长,离不开新氧通过平台势能紧紧抓住了用户。在平台专业性方面。作为医美头部企业,新氧平台集合了众多的专业医师和机构,搭建了专业的医美内容生态,再加上专业平台的品牌背书,消费者在选择相关美体产品时也将会更加放心。在平台内容社区方面。新氧有着和小红书一样的高粘性种草社区,在新氧平台内可以看到,很多消费者会分享自身美体经验,在帮助更多人解决医美问题时,也“种草”更多消费者,帮助平台拉新。在智能化服务方面。新氧通过专业的5G、AI技术赋能消费者的消费过程,诸如推出新氧魔镜测脸、扫码验真等实用工具,增加消费过程趣味性的同时,也更加直观让消费者感受到美体之后的成效,并提升消费体验。而新氧作为医美头部企业,其平台内消费者对美体塑形的重视,也将借助新氧平台的头部效应,成为整个医美行业的风向标,吸引更多的消费者和专业医美服务机构加入到美体塑形这一领域。头部平台引领下,美体塑形迎来新发展而在新氧这类头部医美平台的推动下,也将对整个美体塑形行业产生积极的推动作用。首先,头部专业平台将会帮助美体塑形市场更加专业、规范和安全。专业医美平台之间的良性竞争,会提供给消费者更加有保证的医美产品,这会进一步抬高美体塑形市场的整体水平。新氧等医美头部平台在不断更迭自身平台专业内容的过程中,能够帮助减少行业内黑医美的乱象,从而保障消费者的权益。其次,头部专业平台可以提供更好的技术和服务,可以整合更多的优质资源,诸如更可靠的医美技术、医师资源等。而这也将给消费者提供更高效率的医美体验,以及更好的服务体验,提升行业服务水平和标准。最后,头部专业平台也更能赢得消费者的更多青睐。对于面向消费者的平台而言,最重要的当然是口碑。口碑好,用户的信赖度就高,不但可以稳固平台内的老用户,也可以吸引到更多的新消费者对美体塑形的关注。抢先发力的新氧也正是因为抓住了新的消费趋势,满足了消费者更高层面的消费需求,也将会进一步释放自身的平台价值,向整体医美行业释放更多的活力。美体塑形正在成为医美“第二曲线”对于整体医美行业而言,美体塑形也将在更多的层面成为拉动整个医美消费增长的“第二曲线”。其一,美体塑形将加速医美平台的“破圈”。进行美体塑形之后如何保养?健康的饮食和锻炼是必不可少的。通过满足更多场景的消费需求,让医美平台可以进一步拓宽自身的业务边界,实现多渠道的业务增长。也就是说,借助美体塑形,未来医美可以和大健康相结合。通过对塑形前后更多场景的渗透,保证前期咨询、中期塑形、后期保养的全链条服务体系,拓宽平台的业务边界。其二,美体塑形也将会更加多元化和个性化。就像网红脸千篇一律没有特色一样,每个人的美是有其独特性的,而美体塑形也是如此。并不是所有人都适合蜂腰长腿,在健康的前提下,多元化、个性化也将成为美体塑形的新趋势。这就需要医美平台按需进行专精的方案策划,结合个人的健康数据和身体条件,辅以专业技术,找到最适合消费者的个性化方案,跳脱千篇一律的审美,让每个人的美都有其独特性。紧抓新消费趋势而兴起的领域,将会有更加稳定和长远的未来。比如专注于“她经济”而火爆的美妆产业;比如依托于人们对完美身材的追求而衍生出来的健身行业;再比如更加专业和高效的美体塑形。也正是顺应新的消费趋势,将让美体塑形成为医美行业的下一个掘金地。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷

    2020-11-18
    23655
  • TRUE PARTNER迎来戴维斯双击,资产规模&业绩双增长

    TRUE PARTNER迎来戴维斯双击,资产规模&业绩双增长

    配图来自Canva可画2020年可谓是黑天鹅乱舞的一年,新冠疫情肆虐全球;原油危机引发的资本市场动荡;地缘政治冲突以及美国大选,市场处于时不时来一波的上蹿下跳的状态当中。在资本市场波动加剧的大环境中,有这样一家奇葩的公司,不仅没有受到“黑天鹅”的负面影响,还从中获益。TruePartner(HK:8657)是一家从事交易期权波动率的对冲基金管理公司,在市场波动加大时往往能获得较好的收益,今年的的极端行情让它获利不少。TruePartner今年在港交所上市,刚好它近期发布了最新的财报,业绩迎来大丰收。我们借着这次的财报和大家一起了解一下这家神奇的公司,一起看看TruePartner为何能在极端行情中大显身手,业绩取得“逆势”增长。一、资产管理规模快速增长在过去十年,对冲基金行业的资产管理规模处于大幅增长中。根据BarclayHedge的数据,对冲基金行业资产管理规模已由2009年底的1.4万亿美元增长至2020年首季末的2.9万亿美元,这一行业的资产管理规模以每年9%的年化率在增长。TruePartnerCapital作为一家对冲基金管理公司,本身就处于一条黄金赛道当中。这个市场尽管潜力很大,但是有非常高的专业性,不是一般散户和个人能玩的,需要有专业的团队和经验才能参与其中,所以竞争者基本都是机构。再加上TruePartner所使用的波幅策略领域大型参与者相对少,它在这个行业里虽然作为一家成长性的公司,但是已成为最知名的波幅交易公司之一,在业界打出了一定名气。TruePartner的投资价值则在于未来管理规模和业绩表现。与国内私募一致,海外对冲基金的收费主要包含管理费和业绩报酬(表现费),业绩报酬一般仅在分红或投资者赎回时提取。根据最新财报,今年上半年,公司实现收益7308.7万港元,同比大增273%。这离不开TruePartner管理費与表现费收入录得强劲增长,管理费收入较去年同期增加44%(但是表现费收益增长的主要来源)。数据来自于wind我们这个部分先说一下让TruePartner业绩增长的管理費收入。管理費收入增长的背后是其资产管理规模的高速增长。正是随着管理规模的提升,TruePartner的管理费收入才逐年增加:财报显示,公司资产管理规模正处于快速增长阶段,七年时间内,TruePartner资产管理规模提升了十倍以上。资料显示,公司资产管理规模从2019年12月底的11.38亿美元增至2020年9月的15.41亿美元,增长约35%,增速非常可观。图片来源于TruePartnerFund的FactSheet而管理规模的快速增长的驱动力则是TruePartner旗下的基金产品由于业绩表现优秀,对投资者者的吸引力变大,再加上其独特的交易策略在市场中打出知名度。近年为基金及管理账户吸引了大量投资,而未来TruePartner所在的赛道市场的潜力很大,在规模上还是有很大的提升空间。二、强劲的业绩表现背后是具备竞争力的产品上半年,TruePartner毛利约为6800万港元,同比增加325%。主毛利增加主要是期间的表现费所推动的。而“强劲表现费”的背后则是TruePartner旗下产品录得漂亮的业绩,TruePartner获得不俗的分成收入。公司的主要基金产品有TruePartnerFund和TruePartnerVolatilityFun。其中2011年7月推出的TruePartnerFund(TPF)是集团运营时间最长的基金。自成立以来,TPF的表现一直优于波幅对冲基金同行。TPF在绝对值及alpha值方面均跑赢CBOEEurekahedge(基准指数)。图片来源于TruePartnerFund的FactSheet​从净回报率看,TruePartner旗下的TruePartnerFund和TruePartnerVolatilityFund从2018年至2020年3月末的整合净回报率分别达到31.8%、27.6%,所管理的两个账户也取得10.4%及7.1%的正回报率。这样的成绩能够充分说明其给投资者创造超额回报的能力。说到其优异的业绩表现,就不得不说一下TruePartner独特的产品和策略了。一般而言,对冲基金在牛市中的表现会逊于传统互惠基金,但在熊市中则反而获得较强的盈利能力。事实上,对冲基金会因应市场情况而采用不同的投资策略。TruePartner旗下产品采用的是全球股票相对价值波动交易策略,即是“在市场波动时获利”。换句话说,TruePartner产品在波动中有更好的表现,比如在今年这样的极端行情中,市场波动性加剧,TruePartner基金的交易机会增多。TruePartner产品则正是受益于这种波动性,在今年第一季度录得强劲表现。其中TruePartnerFund获得13.3%的回报,而同期MSCI世界总回报对冲美元指数下跌20%。也正是由于其产品特性,在今年资本市场的极端情况当中,TruePartner旗下的产品受到了客户(主要为专业投资者,括集合投资计划、家族办公室、退休基金、高淨值人士、捐赠基金╱基金会及金融机构)的青睐。他们对投资组合的回撤控制有一定要求。由于TruePartner的产品策略能够在波动性的行情中为逐险仓位提供出色的对冲效果,这些专业机构对TruePartner产品配置需求也加大。三、TruePartner的投资价值正如我们前面所说,TruePartner的盈利增长在很大程度上取决于资产管理规模的增长以及基金的业绩表现。而目前来看,不管是资产规模还是业绩表现,TruePartner都面临着难得的发展机遇以及外部环境。(1)TruePartner将继续受益于高波动的资本市场纳西姆·塔勒布(《黑天鹅》作者)提出了一个新概念:反脆弱。有些事物当暴露在波动性、随机性、风险和不确定性环境下时,它们反而能够茁壮成长和壮大。TruePartnerCapital使用全球相对波幅价值交易策略是反脆弱的一个典型例子,它从市场波动性中获利。在当下以及可以预见的未来里,不管是从短期来看,还是中长期来看,TruePartner依旧有很大的概率从全球这个脆弱的系统中获益。短期来看,由于新冠疫情在欧美的反扑,全球的疫情形势依旧不明朗,经济复苏依旧不乐观。再加上美国大选目前尘埃未定,欧洲的难民危机愈演愈烈,全球地缘政治局势依旧紧张。我们面临的是一个更加动荡的宏观环境。长期来看,当前世界经济仍处于下行周期,需求低迷,全球产业链持续收缩,产能过剩成为世界性难题;全球债务规模持续扩大,主要经济体宏观杠杆率明显攀升,压缩了财政政策调整空间;民粹主义抬头、单边主义势头上升,地缘政治的风险加剧,世界百年未有之大变局仍将加速演进而以上总总会继续加大市场的波动,TruePartner的策略则有望继续从这些波动中受益,其产品的表现有望更进一步。(2)对冲基金处于高速增长的赛道中,TruePartner有望受益正如我们前面所说,在过去十年,对冲基金行业的资产管理规模处于高速的的增长中,资产管理的规模年增长率高达9%。这背后是近三十年间,对冲基金的整体发展速度较快:各种策略百花齐放,各有所长,为投资者提供了多种选择;收益水平稳定且与市场走势关联度相对较低,抗冲击能力强,特别是在熊市有明显的抗跌能力;多年保持着相对稳定的规模扩张速度,投资者对对冲基金的投资热情一直较高。图片来自于华泰证券 随着宏观经济形势的改变,市场上对于阿尔法的稀缺性存在着普遍焦虑,TruePartner这种能够剥离贝塔风险并获取阿尔法收益的产品,必然会得到市场的高度认可。据巴克莱的最近一份报告表示,所有类型的投资者都表示,他们打算增加对冲基金的资金配置。这也代表着投资者信心的一个重大转变,投资者情绪指数已从2019年的微幅增长升至2020年25%的增长。这也从侧面说明大家对这种对冲风险的产品的需求是实实在在存在的,TruePartner面对的是一个需求旺盛的市场环境。(3)TruePartner估值吸引力明显TruePartner作为一只近期才在港股上市的次新股,再加上其产品主要是面向机构投资者,中小投资者普遍对它相对陌生。事实上,不管是就上面提到的前景来看,还是接下来要说的估值来看,TruePartner是一只值得更多关注的标的。我们接下来就来看看TruePartner的估值。资产管理公司的估值并不复杂,投资界最常见的估值方式是P/AUM,就是股价/每股管理资产,或者表述为总市值/总管理资产,从这个估值方式来计算,TruePartner的估值只有0.03倍「总市值为2020.11.13收盘价0.49亿美元,总管理资产采用9月末数据(15.41亿美元)」。我们比较来看,用同样的方式计算同在香港上市资产管理公司——惠理集团,它的估值则是0.06倍「总市值为2020.11.13收盘价8.61亿美元;总管理资产采用6月末数据(118亿美元)」。尽管惠理集团作为香港头部的资产管理公司,在产品线和渠道上确实占有更强的优势,应该享有一定的估值溢价。但是同一行业的公司,二者估值相差一倍,TruePartner还是处于极度低估的状态。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷

    2020-11-17
    24008
  • 首次盈利的拼多多,不断加码的农业梦

    首次盈利的拼多多,不断加码的农业梦

    (配图来自Canva可画)前不久,上海名媛群拼单事件引发热议,朋友圈即刻便风靡起了“万物皆可拼”的搞笑段子,拼奶茶、拼衣服,甚至是拼上学和上班,精髓就是没有什么是不能拼单的,万物皆可拼。而拼的形式早在2015年就已经出现,电商平台拼多多自上线以来就主打“拼团+低价”的社交电商玩法,迅速打通了下沉市场。在低价薅羊毛的过程中,大家对拼多多的态度也从质疑慢慢变成接受,拼多多也因此跻身电商头部平台的队伍。在双11电商大促刚刚结束的时候,拼多多也交出了2020年第三季度的财报。拼多多首次盈利根据财报数据来看,截至9月底拼多多前12个月平台交易额达到14576亿元,同比增长73%。拼多多第三季度实现营收超过142亿元,同比增长89%。其中平台在线营销技术服务收入约128.78亿元,同比增长92%,在整体营收中占据大头。而此次财报中最大的亮点便是,在非美国通用会计准则下,拼多多第三季度归属于普通股股东的净利润为4.664亿元,实现了上市以来首次季度盈利,打破了人们之前对拼多多不能实现盈利的质疑。而财报的利好也体现在了资本市场。受财报影响,拼多多股价大涨,财报公布当天截止美股收盘,拼多多的股价较前一天涨幅超过20%。不难看出,拼多多第三季度的财报确实可圈可点,而财报大涨的背后,也离不开拼多多一直以来的大力营销。由财报可知,第三季度拼多多的销售与市场推广费用约100亿元,同比增长46%。说明拼多多继续加大了在用户端的投入力度,例如长期以来的百亿补贴。拼多多和其它的促销电商不同,拼多多采用最简单粗暴的方式补贴降价来获取用户,这被视为对用户的长期“投资”。第三季度正好是电商淡季,其它平台促销力度并不大,对比下来,拼多多的确是更划算的平台。然而第四季度才是真正的烧钱时刻,随着旺季电商大促到来,在各大平台的烧钱行为也将加剧,拼多多无疑要加大补贴力度才能稳住市场,第四季度可能会重回亏损。拼多多的强势崛起,补贴的作用功不可没,于是各大平台也在纷纷模仿,时至今日,补贴已经成了互联网平台争夺用户的标配。渐成标配的百亿补贴在互联网高速增长的红利下,但凡有个能赚钱的风口,入局者都数不胜数,为了在众多入局者中脱颖而出,价格战便是很有必要的一环。尤其是在刚刚过去的双11,为了获得消费增长的新支点,补贴成为了电商大促的标配,巨头也都抛出各种名目的补贴计划。比如天猫在双11当天发放了40亿现金红包、100亿品类补贴、200亿品牌大额券,苏宁易购也在原有的百亿补贴基础上叠加满减券,京东则推出了由超级百亿补贴和超省百亿消费券组成的“双百亿计划”,此外快手抖音等直播电商也在这场烧钱大战中动作不小。除了电商平台的大促以外,出行、物流、在线教育等领域也都推出了各种补贴,不间断的烧钱买用户。但相对来说,百亿补贴的确是有一定成效的,实打实的补贴让拼多多保持了用户的高速增长。财报显示,截至今年9月底,拼多多平均每月活跃用户为6.434亿,同比增长了50%。年度活跃买家数7.31亿,突破了7亿大关。而上周阿里巴巴的财报显示截至9月底,平台年活跃买家数7.57亿,拼多多的年活跃用户和阿里仅差2000万。对于用户而言,在物美价廉的商品驱使下,拼多多的百亿补贴是很香的。但如今互联网网民达到9亿,对拼多多已过7亿的用户数据来看,基本逼近增长极限,补贴买用户的方式已经难以获得大成效,电商平台将进入存量市场的竞争。存量市场的风起云涌电商平台经过在增量市场的攻城掠地后,逐渐向存量市场竞争转变,这无疑是新一轮的洗牌。之前各电商平台更注重自身的扩张程度和流量增长,而在进入存量市场后如何守住自己地盘并抢食竞争者,成为新一轮竞争中的重点。当流量和资本的红利见顶,传统电商模式逐渐向新零售模式迈进。在新零售的概念中,产品及其品牌包含了在服务过程中与消费者沟通的全方位要求,过程即服务,内容即商品。在未来电商平台的存量市场竞争中,商品和服务才是未来电商行业发展的筹码。从服务来看,在电商巨头中,京东无疑是以服务出名的电商平台。凭借长久以来积累的供应链优势,以高效物流和不断创新的服务型消费为依托,京东在服务型消费的主场战役上表现突出。优质的服务无疑能够通过用户口碑和品质保障,带动其平台消费的增长。从商品来看,淘宝品类众多、应有尽有,且大牌云集。对比目前的电商平台,淘宝在商品质量和售后方面对商家的监管还是颇有手段的。而对于消费者来说,一个能够满足大部分需求且商品有保障的平台是值得长期使用的。从细分领域来看,美妆、母婴、生鲜、家电等细分零售领域的电商平台遍地开花,满足了消费者对专业领域的需求。此外,通过直播打通电商的快手将目前重点置于下沉市场,抢滩拼多多的用户。整体来看,拼多多属于全品类的电商平台,但在商品种类、服务、监管、细分等方面都没有较大的竞争力,而且起家的下沉市场也被快手盯上,这让拼多多高速增长的用户最终也会增无可增。而想要继续在下半场深耕,拼多多必须要找到自己的属性。加码布局农产品拼多多的平台属性一直都是社交电商,靠着强大的社交属性和补贴力度迅速扩张,但在其它社交电商平台崛起之后,社交电商的模式一直被带上“传销”的标签。而电商平台毕竟是以商品为主,想要在未来跑远,拼多多无疑要找到属于自己的商品属性,并形成自己的标签。目前看来,拼多多似乎想通过农产品建立自己的商品属性。今年以来,拼多多进一步加大对农产品价值链的战略投资,上线了包括“多多买菜”在内的创新业务。在本次财报中,拼多多的农产品订单量依然在保持强劲增长势头。值得注意的是,在财报中拼多多也重点展示了他们基于未来所作的业务调整。将在农业领域继续创新,投资于农业供应链和生态系统,继续加大在农产品领域的“重”投入力度,持续投入买菜业务,与合作伙伴共建冻库冷链,提升农产品流通的效率等。其实拼多多加码布局农产品也是一个必然的选择。早在创始之初,拼多多就瞄准了下沉市场,通过社交拼团的形式“拼农货”,帮助贫困地区农产品打开销路。经过几年的发展,拼多多的农业链条已经相对完整,产地直连的模式让拼多多与农业的联系变得越来越密切。而“拼”的模式很适应中国小农生产模式,所以拼多多布局农产品也是贴合实际。此外,虽然许多平台也在农产品领域加码,但规模与拼多多还有一定距离。且布局农产品能够提高农户的产销效率,受到国家政策的支持,农产品市场无疑是个具有很大潜力的增量市场。从更为长远的角度来看,农产品是购买频率非常高的品类,拼多多发力农产品会提升用户粘性、活跃度和消费水平,进而继续激发平台的发展潜力。拼多多选择农产品为发力点,也将会持续扩大平台规模,为更多用户提供更多实惠的消费体验。而这或许也让农产品电商,成为了拼多多下半场的标志。

    韭菜财经

    2020-11-17
    24074
  • 优酷的一哥时代还能回去吗?

    优酷的一哥时代还能回去吗?

     在版权上大意失荆州,被爱奇艺、腾讯视频迎头赶上的优酷,用尽各种办法想要重回巅峰。 近日,阿里巴巴集团公布2021财年第二季度(截至9月末)财报。其中,阿里文娱集团所属的数字媒体与娱乐业务,在报告期内实现收入80.66亿元,较2019年同期的74.42亿元增长8%;同时,经调整后的EBITA亏损为7.1亿元,去年同期为23.8亿元。 另外,经调整后的EBITA利润率,较去年的负32%改善至负9%,亏损缩窄、利润率提高,优酷离盈利更进一步。而财报透露,本季度财报利好,主要由于线上游戏业务的贡献增加以及优酷的亏损减少。 值得注意的还有,第二财季优酷日均付费用户同比增长45%。对此,阿里官方解释:“优酷日均付费用户实现的增长,主要由别具吸引力的原创内容,以及来自88VIP会员计划的贡献增加”。 由此可见,这些年优酷加强内容制作及内容制作能力、打造优越的用户体验、优化付费会员计划,有了成效。 图片来自Canva发力内容,爆款难造 爆款影视、综艺的影响力是巨大的。 当年爱奇艺凭借大热韩剧《来自星星的你》突破千万播放量,腾讯视频买下经典美剧《权利的游戏》也化身吸粉利器。以至于,爆款影视剧、综艺成为视频平台追求的目标,在原创内容的打造上,更倾向大IP制作。 在“内容为王”的时代,优酷也积极调整内容策略,以期打破三足鼎立的视频市场格局,拉开与爱奇艺、腾讯视频的差距。 阿里巴巴集团副总裁、阿里文娱COO戴玮明示:优酷内容策略是以头部剧集与超级综艺为主轴,通过“五大剧场、三条综艺排播带”形成特定用户心智,持续提供高品质内容。 在影视领域,优酷与侯鸿亮、于正、尹涛等著名制作人、导演达成合作,积极打造优质爆款内容。近期,优酷热播《亲爱的麻洋街》、《你听起来很甜》等剧,《复古神探》、《你好,火焰蓝》两部新剧开机,均是受市场欢迎的从青春甜剧、经典古装剧、军旅等题材,优酷打造爆款之心路人皆知。 在网综领域,优酷与国内一线的制作公司、卫视携手,并与亚洲顶级娱乐公司达成独家合作,打造了《这!就是街舞》、《这!就是灌篮》等系列爆款综艺,在偶像题材上也推出《少年之名》追赶市场潮流。 在短视频、直播领域,优酷推出“快看”、“开箱”、“星直播”等产品。在阿里巴巴2020年度全球投资者大会上,阿里大文娱方面表示:“未来优酷将在长视频基础上发力短视频、直播等新赛道。” 不过,即使优酷花费心力去挖掘影视剧、综艺、短视频等内容,但关注度仍比不上是老对手“爱腾”的作品。而且,相比爱奇艺的《偶像练习生》、腾讯视频的《创造101》,优酷综艺总给人晚一步的感觉。 总而言之,爆款吸粉,持续爆款加强用户粘度,会员付费模式才能可持续获利,独家优质内容对于文娱产业的重要性不言而喻。 付费会员,难超“老对手” 随着用户对高品质服务需求的日益提升,付费会员逐渐被消费者接受,特别是在大文娱领域,付费会员模式发展迅猛。 在2018年“88会员年度群星盛典”上,阿里巴巴集团推出“88VIP”会员计划,旨在开创基于阿里生态的全新会员体系,会员服务包含购物、餐饮、影视及娱乐等领域,位列体系中的优酷也收获了一波“投喂”。 与此同时,优酷会员内容、价格福利不断。日前,优酷联动淘票票推出全新会员服务——电影卡会员,电影通会员套餐权包括1年优酷VIP会员、40张万能电影劵以及每月一次的文娱礼包;而且双11期间,优酷会员大促,买一年送一季15个月仅99元。 市场东风利好加上优酷积极整改、谋划,会员付费人数不断增长。 过去两年优酷付费会员同比增速从46%增至52%,而且单个会员内容成本呈下降趋势,实现了会员规模、效率的双提升。最新财报也指出,第二财季优酷日均付费用户同比增长45%,来自88VIP会员计划的贡献增加。 不过,相比腾讯视频、爱奇艺视频付费会员数,优酷会员数还是不够多。 爱奇艺数据显示,2020年第二季度,爱奇艺的订阅会员规模达到约1.05亿,其中99.4%是付费订阅会员,与去年同期相比增长了4%;腾讯财报显示,腾讯2020年第二季度实现营业收入1148.83亿元,同比增长29%,腾讯视频付费会员用户为1.14亿,同比增长18%;而优酷已经好几年不再公布用户数了。 再有,共享VIP管理上的漏洞,也在一定程度上损害优酷的利益。 此前,“咪猫视频”发起兑换优酷VIP权益卡活动,即用户通过上传各大视频平台VIP会员账号或完成其他限定任务,获得“咪猫视频”平台虚拟货币后,可兑换优酷VIP权益卡。对此,优酷指出:“咪猫视频利用共享VIP模式扩大其平台流量及热度,破坏了优酷平台的会员管理制度,减少了优酷平台的交易机会和经济收益”,一纸诉状将咪猫视频告上法庭。 引人关注的是,近一年来关于视频会员涨价的消息甚嚣尘上。在爱奇艺会员打响涨价第一枪之后,业内人士预测未来优酷、腾讯视频等其他平台也会跟着涨价,视频市场也将开启新一轮价格战。 而不好的一面是,会员价格上涨紧接而来的将是用户的逃离。好的一面是,单一的广告收入缺乏稳定性,以至于视频平台长期亏损,增加会员收入可以弥补广告收入的不足。 优酷难回“一超”时代? 作为曾经的视频网站老大,优酷曾拿下很多第一。全球最早上线的视频网站之一、中国第一家日播放量超过1亿的视频网站、中国第一个上市的视频平台…… 然而好景不长,优酷辉煌的“一超”时刻转瞬即逝。 历经版权大战之后,爱奇艺、腾讯视频腾飞而起,优酷则开始走下坡路,现今优酷无论是会员数、还是爆款剧集、综艺热度,都远远落在了爱奇艺、腾讯视频之后,频频换帅也预示了优酷视频的高开低走。 从古永锵、俞永福、杨伟东到樊路远,优酷“五年四换帅”,还出现了严重的员工贪腐现象。近期,原大优酷事业群总裁、阿里音乐CEO杨伟东受贿一事有了定论:“因收贿赂款共计人民币855万余元被判决7年有期徒刑。判决消息登上微博热搜前十,众人感慨杨伟东出品的“这就是”系列综艺昙花一现。 高层人事变动、高层受贿等均是拖累优酷向前发展的绊脚石,不仅进一步影响到其战略定位的制定,还阻碍各项策略的执行和落地,内忧外患夹击下,优酷难回“一超”时代。 在此情境下,优酷在内容上下苦功夫,补救UGC发力短视频、直播,同时优化会员模式,只为不掉队,也伺机反超。不过,长视频市场三足鼎立格局已定,短视频又有抖音、快手挡路,优酷前路不容易。

    蛇眼财经

    2020-11-17
    23877
  • 苏宁易购长期主义:豪掷10亿购回债券

    苏宁易购长期主义:豪掷10亿购回债券

    11月12日晚间,苏宁易购发布公告称,使用10亿元自有资金对公司发行的债券18苏宁01、18苏宁02、18苏宁03、18苏宁04、18苏宁05、18苏宁06、18苏宁07进行购回。公告显示,苏宁易购此次使用自有资金进行债券购回,旨在增强投资者信心,促进公司的长期稳定发展。同时,本次购回方案还将降低公司负债率及财务费用支出.据悉,近期苏宁易购还完成“18苏宁06”回售,已提前将上述债券回售部分的本金及利息足额支付至指定银行账户,本次回售金额超15亿元。市场人士分析指出,苏宁易购近期连续购回债券,体现了公司对于自身价值的认可及对未来发展的信心,也有效地提振了市场的信心,保障了投资人的利益。除此之外,从2019年至今苏宁易购还完成了超20亿元的股份回购计划,其回购金额位居A股上市公司前列。苏宁易购大手笔回购的背后,显示了公司经营情况稳健、现金流充沛。最新财报显示,今年三季度,苏宁易购实现归母净利润7.14亿元。1-9月,苏宁易购实现商品销售规模2937.41亿元,其中开放平台商品交易规模同比增长56.83%。前三季度累计新开苏宁易购零售云加盟店2432家,实现销售规模同比增长77.5%。今年双十一期间,苏宁易购百亿补贴覆盖线上线下,推出明星直播、苏宁秒杀、盲盒、分期免息、分享助力、县长直播等诸多玩法。数据显示,双十一期间苏宁易购线上订单量增长75%,直播带货总GMV超8亿,家乐福到家服务订单量同比增长420%,7000家苏宁县镇店双11当天销售增长150%。今年以来,苏宁易购致力于全场景运营能力、商品供应链体系建设和服务能力提升,全场景融合渐入佳境。苏宁易购将加快开放赋能,提升企业经营效益,以实现长期稳健发展以及投资者价值回报。

    刘旷

    2020-11-16
    24668
  • 腾讯音乐新财报:内容优势凸显,联动能力不足

    腾讯音乐新财报:内容优势凸显,联动能力不足

     在线音乐又被称为“移动音乐”,由于它能够满足人们的陪伴需求而具有独特的价值。我国在线音乐历经多年的业务与资本的角逐,已经进入了一个相对成熟的发展阶段,QQ音乐、网易云音乐、虾米音乐等平台全面开花,市场格局相对稳定。 其中,QQ音乐隶属的腾讯音乐拥有国内最大的独家版权和用户基础,成为了在线音乐赛道的优等生,腾讯音乐的未来发展仍然充满生动想象。而适逢双11大促,在人们目光都锁在电商平台的时候,腾讯音乐率先交出了2020年第三季度的财报。 图片来自Canva靠内容赋能的新财报 据财报显示,Q3腾讯音乐总营收同比增长16.4%至人民币75.8亿元,归属于公司股东净利润为人民币11.3亿元,非国际财务报告准则下归属于公司股东净利润为人民币13.5亿元。 其中,在线音乐订阅收入同比增长55%至人民币14.6亿元,在线音乐付费用户达到5170万,同比增长46%。整体来看,Q3腾讯音乐的营收、利润、用户均出现增长,业绩表现很是亮眼。在财报公布后,腾讯音乐盘后股价也上涨1.2%。 腾讯音乐财报利好的背后,也是源于其内容领先优势在不断扩大。腾讯音乐始终以内容为根本,在不同领域、不同音乐类型上持续丰富自身的内容池。 财报显示,Q3腾讯音乐与环球音乐集团续订授权协议,保证用户能够继续享受到更多音乐内容,随后还签约日本动画公司CWF,获得该公司旗下17部知名动画的正版音源。 就在财报发布前,腾讯音乐和世界独立音乐集团Merlin也宣布续签授权协议,并且深化了合作。除此以外,腾讯音乐还与与KobaltMusic、GenieMusic、GMMGrammy等顶尖厂牌正式达成战略合作,与芒果TV达成影视音乐合作,在合作中继续补充内容生态。 由此可见,腾讯音乐持续与多个国内外领先的唱片公司建立合作关系,不断新增不同类型、风格的音乐内容,不断稳固其内容优势并持续领跑。另外潮流音乐内容的新增,不但充实了腾讯音乐的内容板块,也将吸收更多的用户。 在海量本土音乐版权的基础上,腾讯音乐正在构建多元、优质的音乐内容生态,形成国际化音乐内容版图。而腾讯音乐想要加大自身的影响力,也需要引入更多优质的海外内容,将国际化的布局更加深入和完善起来。 在音乐付费的时代,音乐版权内容无疑是众多平台争抢的资源,在其它平台为版权焦头烂额的时候,手握众多版权资源的腾讯音乐同样在为版权的束缚而感到焦虑。 版权束缚焦虑如何破局 一直以来,在线音乐平台都在烧钱的内容业务中沉浮。版权方为了将利益最大化,不会将版权买断给某个平台,各大在线音乐平台为了获得版权,就必须向唱片公司支付高额费用。虽然合作是各取所需,但合作双方并不平等,版权方的话语权更大,音乐平台很容易陷入被动。 即便腾讯有钱又有流量,也难以在这种不确定性中真正感到稳定。因此,腾讯想要化被动为主动,降低版权带来的束缚,就不能将重点完全放在内容授权上,而是要深入到更长远的音乐价值战略合作中。 去年,腾讯音乐就与全球最大的音乐版权公司索尼音乐娱乐共同成立国际电音厂牌LiquidState;今年8月,又与环球音乐集团成立合资音乐厂牌,通过全球化资源及互联网音乐生态优势,共同培养新兴音乐人以创造更多经典流行音乐内容。 和顶尖唱片合作建立厂牌,不但能加深合作关系,将版权对平台的束缚变小,还能进一步开发新的内容,国内外合作也能拓展内容边界,进行音乐模式的创新。而创新无疑能带来更多的用户,加深用户粘性。 和唱片公司合作创新是腾讯因为在内容方面的一个小小突破,而在此模式下,腾讯音乐或将扩大在中国音乐市场的内容优势。但同时许多在线音乐平台在发展过程中都会面临一种困境,那便是过于依赖于单一模式,腾讯音乐也不例外。 于是为了寻求这种行业痛点的突破口,腾讯音乐在不断在其它领域做出布局。 多元生态持续探索 近年来,腾讯音乐在强化版权合作和开发的同时,也围绕着直播、社交生态等风口持续布局,为音乐人打开新的市场空间,比如线上演出和长音频领域的发力。 据腾讯音乐财报披露,在第三季度,腾讯音乐旗下的超现场线上演出品牌TMElive发展迅猛。自今年3月推出以来,腾讯音乐TMElive已经举办了30多场现场在线音乐会,也吸引了很多知名的艺术来演出,比如刘德华、陈奕迅等。 作为将线下音乐演出与在线体验相结合的探索者,腾讯音乐通过TMELive增加付费用户群巩固了其显著的可扩展性和盈利潜力,还吸引国内外知名品牌的赞助来探索商业化。 然而TMELive还是一个成立不到一年的音乐现场演出品牌,即使财报数据表现亮眼,但大部分观众对TMElive的认知还是不够,也无法替代线下演出的体验,想要打破线上音乐舞台的局限,腾讯音乐在TMELive方面还需继续探索。 除此以外,腾讯音乐在长音频领域的布局也值得一提。基于海量用户群基础以及丰富运营经验的协同效应,腾讯音乐在长音频领域也取得一些进展。长音频IP授权数量增至去年同期的四倍,长音频用户数进一步提升,其MAU渗透率从去年同期的4.7%提至11.7%。 单从此数据来看,腾讯音乐在长音频领域的成绩还算不错,且背靠阅文这个具有优质内容IP的平台助力,内容不是问题。但总体来看,与传统在线音频平台成熟的创作生态、逐渐综合化的模式相比,腾讯音乐仅仅是入局状态,未来还有很长的路要走。 另外,大量长音频用户都习惯使用专业的音频行业头部平台,如喜马拉雅、荔枝、蜻蜓FM等,腾讯音乐在这一方面作为后来者,要想短时间改变用户的习惯并不容易,突围长音频领域也要持续探索。 泛娱乐生态的短板需补足 互联网的发展持续为音乐产业赋能,而音乐产业的多元发展也将不断为各个平台的泛娱乐生态带来助力,而腾讯也想通过腾讯音乐的持续领跑对泛娱乐生态进行赋能。 然而对于打造泛娱乐生态来讲,虽然音乐、影视、游戏等领域在各自发展,但实际上各领域是密不可分的。多元领域互相赋能可以起到很好的联动效果,使其生态链更加完整。反之,如果没有起到很好的联动效果,也会给其生态布局大打折扣。 比如音乐领域可以赋能影视、影视助力游戏、游戏反哺音频等,但从腾讯整个泛娱乐生态来看,联动效果并不明显,且在音乐领域多用知名歌手和经典歌曲,以唤起用户的青春记忆为主,许多新人创作者的优势并不大,难以为其它领域带来新内容。 除此以外,腾讯音乐虽在在线音乐领域保持领先地位,但领先源于腾讯音乐在版权方面的垄断优势,其社交属性和UGC模式都不尽人意,没有将音乐内容和音乐社区有效整合,反而让后来居上的对手网易云音乐钻了空子。 对于整个生态圈来讲,社交属性无疑是很重要的一点,做好了社交属性,便有了更多机会。社交能带来的用户无论是黏性还是消费能力都远远高于普通用户,比如B站、网易云音乐都是靠社交出圈,然后才不断拓展业务边界,其平台的用户粘性和社区属性一直为人称道。 腾讯的泛娱乐帝国版图已经逐渐拓展,在业务不断开拓和强大的资金链下,传统产业与新兴产业正在逐渐融合。然而腾讯仍需大力布局,形成很好的产业闭环,才能重构产业链条、创新商业模式、激发消费活力,推动其文娱产业在经济新常态下正式进入快速增长的“新时代”。

    蛇眼财经

    2020-11-16
    25033
  • 苦等短租民宿第二春

    苦等短租民宿第二春

    (配图来自Canva可画)疫情逐渐过去,国内旅游市场也逐渐恢复过来。伴随着旅游需求的回暖,冷寂了一段时间的民宿业又开始重新焕发活力。途家统计数据显示,今年十一黄金周期间,10月4日民宿下单量就达到了去年同期的150%,其中乡村民宿表现异常亮眼,平台预订量达到去年同期的120%。但这在很大程度上是一股报复性消费潮,如今疫情还未完全恢复,民宿业的经营仍不稳定,在民宿业态中发挥重要作用的民宿平台们暂时还不能松一口气。行业过去几年一直向好不同于标准化的精品酒店,短租民宿主要瞄准年轻化的旅游市场,80、90后是短租民宿的主要使用者。而且各地民宿基本上可以满足全家出行、朋友聚会、考试求学等短租需求,尤其是在家庭多人出行时,成本明显优越于酒店。除了价格优势之外,短租民宿还可以为房客提供更具个性化和特色的居住服务,满足出游者对住宿的多样化需求。加上城市和乡村房源空置率走高,以及国家相关扶持政策的鼓励,以民宿为代表的共享住宿行业将迎来新的发展机遇。从政策环境来说,为了推动民宿业态的发展,政府在去年专门成立了中国城镇化促进民宿发展专业委员会,各地也陆续上线了民宿扶持政策。而且从2015年开始,相关部门一直在积极完善民宿的行业规范,如今已针对民宿行业设施设备、建筑安全、卫生环境、价格质量等多个方面提出了市场管理要求,来提升民宿行业的整体水平。而行业整体水平的不断提升,也让短租民宿这种共享住宿方式被更多人所接受,市场规模和行业表现也因此逐渐向好。从整个行业来看,2016年到2019年,民宿行业房源数量、线上交易额保持高速增长,市场总房源数量从56.2万套增长至2019年的134.1万套,线上交易额也在2019年突破了200亿元。而且疫情过后,人们被压制的旅游需求得到释放,加之疫情期间收入减少,优惠的民宿就成了更多游客们外出的选择,所以十一期间,民宿们取得了不错的销售成绩。但这相对于他们在疫情期间的损失来说,只是杯水车薪,而民宿在疫情期间长时间的停摆也使得民宿平台们面临前所未有的挑战。疫情重创,一时间难以回血疫情期间,民宿业全面停摆,一时间众多民宿房东没有了收入来源,民宿平台们的营收也因此骤减。头部民宿平台Airbnb曾对外表示,预计今年营收将同比降低54%,这还是在基于截止今年年中的预计,实际营收情况或将更低。而在中国以小猪为代表采用C2C模式的民宿预订平台,主要的盈利方式就是向房东端抽取交易额10%的佣金。因为盈利模式的单一,民宿业曾一度被资本市场所冷落,具体表现就是2019年整个民宿业只有木鸟民宿拿到了一笔融资。而疫情期间,房客数量归零,不仅房东没了收入,小猪民宿也没有了收入来源。在正向现金流中断的情况下,小猪民宿为了维持平台运转除了需要付出一定的人工成本,还举办了一些活动积极促进行业回暖,而这也需要付出一定的成本。比如,疫情期间,小猪与淘宝、飞猪等平台合作开启民宿房东直播,帮助浙江、云南、四川、贵州等地的乡村民宿经营者售卖民宿周边产品。虽然可以扩展当地民宿的盈利渠道,帮助他们撑过这场疫情,但活动的引流和运营都是一笔不小的支出。所以小猪虽然在2018年末获得了阿里一笔3亿美元的融资,但是疫情期间的有出无进让它在短期内仍无法实现盈亏平衡。短租民宿产品普遍均价较低,而且受到旅游淡旺季的影响,收入很不稳定,仅靠房东的服务费需要很长的回本周期。为了增加营收,小猪在短租之外,还涉及了保洁服务、就业、装修、摄影、智能设备、长租、旅游等衍生产业,但是业务触手的增多也会进一步拖缓运营效率。这样看来,运营效率的放缓和投入产出比的长期失衡是小猪实现盈利的重要阻碍。而如今在疫情的重创下,它的现金流也进一步承压。对此,小猪民宿联合创始人王连涛表示,虽然经历疫情冲击和洗牌,但民宿业本身具有很强的修复能力和反弹力。疫情后民宿市场整体供给的品质和体验都得到了进一步提升,行业韧劲更足。话虽如此,但小猪的实际情况仍不容乐观。寒冬过后,能否迎来第二春?在2019年全国生活服务电商TOP20消费评级榜中,小猪民宿排名13位,综合指数低于0.4,在受理平台通报移交的投诉中,反馈率、受理时效性、用户反馈满意度等方面表现相对较差,获“不建议下单”评级。自身的服务问题之外,不容小觑的竞争对手和来自酒店行业的反攻,也是小猪民宿短期内难以提振的重要原因。比如,比小猪规模大一些的途家,经过疫情洗牌之后的国内民宿存量不降反增,已由先前的180万增加到230万。而且为了加速推动疫情后民宿业的复苏,途家发布《民宿分级标准》,通过建立评估体系以实现消费和经营的高效匹配。除了借助增长的房源和提升服务水平获得较强市场竞争力的途家,另外还有上线了民宿公寓预订功能的美团,服务口碑更好、并实现了盈亏平衡的木鸟民宿,以及进入国内市场的爱彼迎,这些都是小猪民宿未来进一步占领市场不可忽视的劲敌。而小猪除了需要面对行业内部激烈的竞争,还要抵御来自行业外部的抵制。由于民宿可以提供更优惠、更具特色的居住服务,极大地分走了传统酒店的客流量,这自然会引起酒店行业的不满,全球热门民宿网站爱彼迎就因此遭到了多国抵制。尽管各地政府都上线了民宿的扶持政策,但出于安全的考虑,国内众多小区业主纷纷抵制民宿,要求民宿搬出小区。而这种情况的出现,大部分是由于城市民宿安全监管不到位导致。举个例子,近年来民宿私装摄像头的事件比比皆是,极大地影响了消费者对民宿的整体观感。而小猪只是在房东和房客之间提供服务的平台,短租民宿都是房东个人的私有财产,小猪民宿可采取的监管措施有限,而且不断增长的房源也使得它的监管难以面面俱到。而在行业整体的服务水平不能保证的情况下,身处其中的小猪自然无法独善其身。另外,较低的服务口碑评级也使得小猪的“春天”一时间难以真正到来。总结民宿作为共享经济领域一个重要的业态板块,可以盘活各地的闲置房产资源,带动本地旅游经济,让房东和房客同时享受到共享经济带来的红利,所以政府一直在极大推动该业态的完善和发展。而且今年十一黄金周期间,被长时间压抑的旅游需求释放也使得民宿业取得了不错的经营成绩。但如果监管、服务等行业沉疴不消,民宿平台们不能找到更好的盈利模式,这个行业就难以真正提振。而小猪民宿作为其中的一员,不仅要解决自身在服务、监管和盈利上的问题,还要面对来自外界的竞争和挑战。

    韭菜财经

    2020-11-16
    24191
  • 天猫好房双11造节 入局正当时

    天猫好房双11造节 入局正当时

    配图来自Canva可画​在双11的第12个年头,阿里一直在“破”。打破玩法、打破惯性,更打破边界。其中,就包括“衣食住行”中,长期以来被认为不可能“触网”、一直隔绝于电商浪潮之外的“住”。一个多月前,阿里正式成立房产事业部,推出“天猫好房”,业内瞩目。一个多月后的双11,天猫好房迎击首场大“战役”的结果如何呢?在双11期间,天猫好房累计全网曝光超10亿次,线下曝光超12亿次。围绕天猫好房的相关话题,曾7次霸榜微博热搜等顶流平台;@阿里巴巴、@淘宝、@支付宝等集团矩阵以及微博大V领衔应援,覆盖2亿人群;在湖南卫视天猫双11开幕盛典上的强势亮相触达了3亿观看用户。双11年度狂欢席卷而来的巨大声势,更是推动了超过5000万的购房者在线看房。这样的成绩,对于以往并不遵循流量逻辑的传统房地产营销而言,无疑,颇为值得注意。天猫好房动了真格吗早在9月16日的发布会上,天猫好房就已向外界宣布:未来的3年内不赚钱,所有收入100%补贴购房者,同时将在今年的双11期间联合开发商向平台购房者发放百亿补贴。短短两句话,成功吸引了所有人的注意力,一夜之间成为了各大媒体、自媒体以及资讯聚合平台全网推送信息的头条标题。但是,到底有多少开发商愿意携手天猫好房进行试水?平台能“吸收”多少优质房源?阿里到底愿意投入多大的资源将其做大?互联网巨头入局对行业会带来根本影响吗?……彼时,无论是互联网还是房地产,两方的观察家们都在睁大眼睛,踯躅观望。当然,天猫好房很快“有一说一”,用数据交上了答卷。双11期间,超过100家房企通过开设旗舰店或者单盘亮相的方式登陆天猫好房,基本囊括了中国房地产开发企业500强企业中的主流房企,进行让利的热门楼盘超过3000个,累计提供了80万套的优质住宅房源。换句话来说,目前国内市场上在售的主流住宅楼盘,近半可在天猫好房上买到。事先所承诺的百亿补贴,也确实面向刚需购房者普惠放送,其中,不仅有位于石家庄、武汉、广州等一二线城市放出5折房源,深圳、杭州、厦门等地热门楼盘里19套房产的一年居住权和租金收益,还有无门槛抽奖、签约送红包、直播间特惠秒杀、购房抵用券等一系列活动。抛去最直接的让利,让业内更津津乐道的,是天猫好房借助平台优势,整合娱乐互动、明星“入职”、直播抽奖带货等种种成熟的互联网营销模式,并首次引入房地产营销的一系列动作。比如,黄晓明以天猫好房金牌福利员的身份“入职”,试用期内在天猫总裁直播间卖房,吸引超1.2亿人次线上观看,成各大社交网站热议焦点;号称与李佳琦、薇娅并列淘系三大主播的“刘一刀”刘涛也上线聚划算为天猫好房助阵,超高国民度刷爆超高好感,同时也给购房者大手笔派送超大福利。从实际结果来看,这套营销组合拳,也确实不是赶着明星直播等行业风口一味大干快上的花拳绣腿。据双11后天猫公布的数据,每个接触到天猫好房双11活动相关信息的意向购房者,平均每刷8.1次就会拿下房子。以积极与天猫好房合作的中南置地为例,双11期间累计在线成交券数达11586单,累计成交额达117亿。放在时下房地产传统线下营销或常规在线看房平台,这样的获客营销转化速率,确实难以想象。也难怪贝壳跟随天猫好房脚步,也效仿推出自己的“11.11新房节”,为“钻石双11”的购房狂欢贡献了一份热度。流量背后,天猫好房如何实现模式破“局”固然,漂亮的数据是让人振奋的,但天猫好房在双十一这场年度狂欢上完成的亮眼表现,意义不仅仅在于此。在中国,不可否认的一点是,房地产依然是少数还没有真正意义上被互联网深化改造的行业之一。虽然市面上已有多家房源交易服务平台致力于引导购房者通过线上完成预交易流程,但依旧没有改变的事实是,绝大多数购房者决策时,始终将线下实地看房体验,作为最主要、最具信任度也最具决定性的信息获取源。上半年抗疫期间,几乎所有开发商都在发力打造“线上售楼处”,但更多的像是特殊大环境下对“无接触服务”的一种技术性尝试,或者说,一种阶段性“妥协”,总之并未根本改变传统线下营销的营销思路。有资深业内观察者曾撰写分析文章,言之凿凿地表示,互联网营销常用的流量逻辑和配套打法,恐怕并不适用于房地产高价低频、期房销售和不动产的天然属性,同时,也难以改变购房者的传统信源获取习惯和信任模式。更为激进的观点还包括:房地产,尤其是一手房开发交易领域,或许是极少数将和互联网“平行”的行业。所以,对于此前天猫好房想要“破局”的“野心”,很多人确实之前保持唱衰态度。但背靠阿里系的天猫好房,与生俱来的互联网电商基因,确实赋予了它不同的先天优势:大平台信任背书、技术和商业能力的碾压、全网最丰富的生态场景以及消费端的多重体验优化。借助这波双11的亮眼表现,天猫好房也试图再一次展示这背后的行业赋能逻辑。一则,不管是全网曝光引流还是全域智能营销,天猫好房帮助合作房企,利用千百倍于传统房地产营销手段的传播声量造势,是加快购房者在线完成对房企和楼盘项目的品牌认知强化,也是加快帮助购房者建立“在线看房购房”心智教育的基础操作。二来,利用购房抵扣券等举措,既能帮助合作房企提前锁定客户精准营销,同时,也是面向有确定楼盘购买意向的购房者定向收集高体验“好感度”。这样,带来的结果,显而易见。平台和合作房企都将因此与那些有强烈意向的优质目标客户,建立更高效也更深度的连结,引导他们持续通过在线方式获取产品信息,加速推进下一步购房动作,在极大提高消费者决策效率的同时,也有助于帮助开发商降低营销投入。近年来,开发商的营销投入愈加向渠道倾斜。但渠道多而散,对人力财力的消耗巨大,也难以实现精准锁定目标客户人群。如果能如此次天猫好房提供的示范案例一样,房地产营销借此实现更加彻底的互联网数字化改变,或将是房地产营销效率大幅提高的一个破局点。“抓住”年轻人,房企弯道超车的机会来了?不管当下业界怎么想,从目前趋势看,留给房地产企业向互联网转型的时间,也不多了。为什么这么说?因为正在时刻担心“老去”的房地产企业,都想着与下一代年轻人建立连结。根据中国房产信息集团(CRIC)2020年的分析报告,90后是从“未购房”向“已购房”转化主力购房者,在未购房90后群体中,有26%的人表示一年内就要购房,计划3年内买房的比例近7成。作为旁证,此次双11天猫好房的数据,购房人群中,90后比重超过42.3%,单身比例高达66.7%。综观近5年各大房地产的品牌建设和渠道运营搭建,各家也确实纷纷推出卡通IP形象、尝试直播、举办各类“年轻化”的圈层活动。但这样往往动辄亿级的成本和投入,除了一些有决心、有能力的头部企业,对大部分开发商尤其是中小规模企业来说,也是相当大的门槛。而这样的成效还十分有限。如果去问一个普通的年轻购房者,他或许会表示已经感受到了开发商希望与自己对话的诚意,但此外若问还有什么,则不免陷入茫然。要知道,只有互联网,是真正属于年轻人的。作为在互联网浪潮下成长起来的新时代,90后乃至00后们,不论是接受信息乃至完成人生决策的路径,还是购买渠道和体验倾向的模式,当然不言而喻。在变局尚未成为定局之前,抓住机会,及时拥抱互联网,及时上车,这反而令很多房地产企业,看到了弯道超车的机会。还是以中南置地为例。事实上,在年初疫情期间各开发商还在讨论观望时,中南置地已经率先摸索开始尝试明星直播带货,此次积极携手天猫好房借力双十一声势和平台流量进行爆款事件营销,拉近与年轻人群体的有效对话,天猫“中南置地旗舰店”收获超百万的进店访问量和逾200万观众的直播间在线围观等人气数据,实现爆发式“破圈”,也势必会给品牌房企后续带来营销创新、品牌认知、渠道升级等一系列连锁反应。往远了看,借助天猫好房依托阿里系在云计算、人工智能、区块链等技术的支持,以及行业聚合能力、协同服务能力以及成熟的互联网营销打法,或许确实是房地产企业最好的超车良机。破局者已经入局,车轮加速转动,新的游戏规则似乎正在日益凸显。入局,正当时?

    刘旷

    2020-11-15
    24403
  • 无线快充战事起

    无线快充战事起

    配图来自Canva可画随着双11购物节高潮来临,苹果最新发布的iPhone12系列手机销量也开始暴涨,这就使得苹果本就供货不足的情况更加严重。iPhone12发布以来,苹果供货不足的问题一直存在,快充芯片短缺的问题尤为严重。 近年来,智能手机的快充技术越发受到用户重视,日益增长的市场需求,使得国内快充市场规模开始迅猛增长。但长期以来,高通、联发科等厂商,一直占据着国内快充行业大部分市场,这就对很多手机厂商的出货量,造成了很大限制。为了打破这种限制,OPPO、华为等国内手机厂商,也纷纷开始寻求新的技术路径,以求打开通往快充市场的大门。 巨头争相下场 一直以来,手机厂商和消费者都被智能手机续航能力不足的问题困扰。而在手机市场竞争加剧、5G通信技术长足发展等多方面因素的影响下,智能手机的迭代周期也越来越短。但与此同时,手机的功耗也在不断升高,让手机电池续航不足的问题愈加明显。 为解决这个问题,手机厂商们通过电池、电源适配器、芯片等方面的技术研发,开发了两条技术路线。第一种是通过提升电池材料的性能来提升续航能力,但该种技术路线由于受到材料方面的技术限制,一直未能取得突破性进展,因此尚未得到有效应用;另一种从电源适配器、快充芯片方面提升充电速度的快充技术,凭借使用简单、方便的优势,很快风靡了市场。 近年来,快充技术的飞速发展,更是让这种技术变得愈发火爆。据中信证券调查报告,2025年全球市场氮化镓快充市场规模有望突破600亿元,并且仍在持续增长。 而早就洞察快充市场潜力的OPPO、高通,在三星首次推出Note巨屏产品后,就开始持续介入快充技术。在高通、OPPO入场后,国内快充市场就开始迅速扩大,快充技术的迭代升级也在加速。目前市场中,OPPO、小米的快充技术功率都达到了65W,30分钟就可以充满4000毫安,能够大幅缩短智能手机充电时间,并以此受到用户好评。 不过,OPPO等手机厂商快充技术发展的路却并不平坦。一直以来,快充技术至关重要的快充芯片技术被高通、联发科等企业掌握,这些企业还通过芯片技术的优势,构筑自己的竞争壁垒,这就使得国内手机厂商,不得不受制于人。 高通、联发科把守芯片入口 从技术层面来看,快充芯片是实现智能手机快速充电的重要引擎。 在手机充电过程中,快充芯片可以把电源适配器5V、9V、12V等电压转换成电池电压,从而起到调节电压、电流的重要作用。但由于快充芯片技术有着极高的技术壁垒,市场中仅有少数企业能够提供高品质的快充芯片。 因此,掌握芯片设计技术的高通、联发科,很快便占据了国内快充行业的大部分市场。高通应用最广泛的QC3.0协议(USB快速充电协议控制芯片),凭借较高的充电效率优势,因而其在小米、华硕、LG、乐视、中兴等品牌的中高端智能手机中,得到广泛应用;联发科则凭借着PE协议防止发烫的技术优势,在千元手机、安卓平板市场,取得了不错的成绩。 在国内快充市场需求猛增的情况下,高通、联发科的优势愈加明显,这也使得国内手机厂商面临的局面更加被动。由于多年深耕快充市场,高通、联发科和国内智能手机、平板领域的企业展开了广泛合作,目前合作关系已经趋于稳定,并且在其芯片技术壁垒的限制下,高通、联发科在快充芯片领域,已经很难遇到强有力的竞争对手了。 而在快充技术市场地位不断提升的情况下,智能手机厂商也逐渐意识到了快充技术的重要地位,纷纷开始自研快充技术,华为、OPPO就是早期入场的两家。 自研新军另辟蹊径 快充技术方面,OPPO选择了通过定制电源适配器、数据线等硬件设备提升充电效率的VOOC方案。这样的技术方案选择,降低了OPPO对快充芯片的依赖,让OPPO在快充市场的竞争力迅速提升。 而有着芯片技术研发设计能力的华为,则在深入电池、电源适配器技术研发的同时,自研FCP快充芯片,进一步深入其在快充领域的布局。 从技术方面来看,华为、OPPO都取得了不错的成果。比如OPPO的Supervooc快充技术,充电功率可以达到65W,可以在30分钟充满4000毫安容量的电池,真正做到了“充电5分钟,开黑两小时”;华为的SuperCharge快充技术,则在兼容性方面表现出色,适用于华为5V、9V电源适配器,并且可以在30分钟内可以为Mate20pro充电70%。 和高通、联发科快充技术对比,华为、OPPO已经不弱于二者,并且已经能够对两家构成一定的威胁。但由于华为、OPPO的快充协议为私有协议,并没有在市场中得到广泛应用,因此目前国内市场仍是高通、联发科主导。 不过,对华为、OPPO两家手机厂商来说,自研快充技术还是给其带来了多方面的利好。一方面,自研快充技术可以让两家在市场中掌握主动权,避免出现和苹果同样的缺芯问题;另一方面,掌握快充技术,也能让华为、OPPO在手机市场拥有更强的竞争力。 以此来看,快充技术仍将会是OPPO、华为的长期发力点,两家和高通、联发科仍会长期对垒。 无线快充再决胜负 近两年来,有着便捷、应用范围广等多方面优势的无线充电技术迅速崛起,很快便在快充市场掀起新的热潮。 随着无线快充技术愈发火热,华为、高通、OPPO等众多快充技术厂商纷纷入场,以抢占先机。在华为、OPPO先后发布无线快充技术的情况下,高通也发布了自家的Qualcomm®QuickCharge™无线快充技术。 从技术方面来看,高通的无线快充解决方案仍然是以芯片技术为核心,而华为、OPPO的解决方案则是从电源适配器到电池,再和快充芯片结合形成整体解决方案。而这样的技术差异,决定了高通和华为、OPPO在无线快充市场,并不会产生正面交锋。但在智能手机市场,两者之间仍难免产生摩擦。 不过,华为、OPPO和高通之间的市场博弈,并不会影响用户对无线快充产品的消费选择。目前华为、高通、OPPO等手机厂商,都在为解决无线快充技术存在的高耗能、发热严重等问题而推进新的解决方案,在这种情况下无线快充技术在市场的普及也大大加速,这种情况下消费也越来越乐意为更好的快充技术买单。 目前来看,有线快充技术依然是市场主流,但在无线快充技术迅速发展的情况下,这种技术正在成为各家争夺的新战场。而在这个新的战场,华为、OPPO和高通之间的战火才刚刚点燃。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷

    2020-11-15
    23004
查看更多