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  • 文章 互联网医疗赛道重燃,三方势力角逐最终赢家?

    近日,线上医疗类领域的新消息不断。先是平台型创新诊断公司“药明奥测”宣布完成1.5亿美元B轮融资,再是数字健康独角兽“微医”计划表示最快下月申请香港IPO,估值接近70美元,以及阿里健康由于即将加入香港恒生指数,股价应声大涨超10%以上。好消息频出,表明了国内线上医疗行业度过了遇冷期,重新开始焕发活力。(配图来自Canva可画)线上医疗再起风线上医疗因为可以平衡分布不均的医疗资源、提高诊断效率等种种优势,一度受到资本市场和社会政策的支持,但由于商业模式难以落地等种种原因,互联网医疗领域在2016年-2018年间经历了短暂的遇冷期。而线上医疗如今再次被资本看好主要是因为以下三个方面的原因。首先,疫情的意外发生为行业创造了巨大的需求空间。疫情期间,居民们被禁止外出,互联网医疗就发挥了重要的作用。据艾媒咨询调查数据显示,经过疫情后67.1%的网民表示对互联网医疗接受程度有所提升,而这就使得互联网医疗平台们在短期内流量暴增。另外根据《2020年中国互联网医疗行业报告》显示,2020年2月疫情后互联网医疗日活明显上了一个台阶,微医、丁香园、平安好医生、阿里健康等互联网医疗平台的访问量和问诊量都翻了好几倍。其次,在国家全力抗疫的时期,多项有利于线上医疗的政策出台。疫情期间,相关部门接连发文强调互联网医疗在“战疫”中的重要作用,并特别要求各级行政部门和医疗机构积极利用多种渠道、多种形式宣传相关服务,加大互联网医疗的政策扶持。据统计,2020年,互联网医疗领域总共出台56条政策,涉及到医保支付、智慧医院建设、网售处方药等各个方面,比如将“互联网诊疗”服务费用纳入医保结算支付、支持定点医疗机构提供“不见面”就医购药服务等,大力推动线上医疗服务的开展。最后,5G和人工智能技术的逐渐成熟将使线上医疗的服务水准达到新的高度。5G技术低延时、高效、分频段的传输特征可以为远程手术提供技术保障,而人工智能在医疗领域的应用也可以在诊断、管理等环节提升医生的效率。种种助力作用下,线上医疗会比以往发挥出更大的作用,也会获得更好的发展。出于以上因素,国内在线医疗行业成了新的风口,吸引了众多入局者。《关于促进“互联网+医疗健康”发展情况的报告》显示,截止2019年5月全国只有158家互联网医院。但相关部门最新数据显示,截止2020年10月全国已经有900家互联网医院,远程医疗协作网覆盖所有的地级市2.4余万家医疗机构,其中5500多家二级以上医院可以提供线上服务。短短一年内,线上医疗市场瞬间变得拥挤起来,而在众多的入局者中,主要形成了三股力量,其中互联网大厂们是备受关注的一方。互联网大厂们不再掌握绝对话语权以阿里、京东、腾讯等企业为代表的互联网大厂是第一股力量,他们通过内部孵化、投资、收购、结盟等手段开展医疗业务,以扩张自己的事业版图。由于平台广泛的线上普及度和雄厚的技术实力他们形成了自己独有的优势,但都只在其作为中间技术服务商时才会体现。首先,由于平台覆盖面广,可以以更低的成本和更快的速度获客,他们就比其它平台更易争取到与线下权威医疗机构的合作。比如,阿里健康的“未来医院”计划,就争取到了和武汉市中心医院的合作,用户可以在支付宝上完成预约武汉中心医院的挂号、候诊、缴费等系列就诊流程。其次,团队雄厚的研发实力使他们更有可能做出具有竞争力的线上服务产品,辅助医生诊疗。比如,腾讯内部的一个团队做出了专门识别X光片子的辅助系统,可以自动识别肿瘤之类的阴影,该系统在病情早期的识别率要高于大多数的医生;阿里健康联合浙大一院上线全国首个基于云架构的智慧医院信息系统,可以极大地提升医生诊断效率和医疗资源利用效率。但作为独立的医疗平台时,他们却并不是掌握话语权的一方。一方面,医疗行业涉及到生命,广告投放需要经过严格筛选。而且作为触及面广的大平台,用户对其广告投放容错率更低,如果平台只顾盈利不收紧广告筛选口径,就会遭到严重的口碑反噬,比如魏则西和莆田医院等事件给百度带来的影响。平台口碑的下降和用户的高要求使得互联网平台无法完全掌握广告业务的话语权。另一方面,医疗行业门槛高,优质医疗资源匮乏,而且当下社会的医疗重心仍在线下,且线下优质医疗资源往往名声在外,不会将互联网平台作为获客的依仗。为了吸引用户,互联网大厂们反而要提高自己的服务水平和行业竞争力以争取优质医疗资源的入驻。以上两方面因素就导致了阿里健康、京东健康等互联网大厂的医疗平台在前期开展时并不顺利,只能静下心来打磨自己的技术服务水平。而且彼此之间激烈的竞争也使得他们很难完成市场整合。而在经历了数年的积淀后,成立于2010年的京东健康一跃成为市值最高的互联网医疗公司,成立于2014年的阿里健康则在今年入选蓝筹股(一种价值认可),二者成为当下互联网医疗领域备受关注的企业。但是京东健康的优势在于医药电商,阿里健康的优势在于母公司旗下平台的普及度和协同效应,二者都尚未真正深入到医疗领域,在改进传统医疗效率方面还有很大的进步空间。垂直平台、线下医院暗暗发力不同于运作艰难的互联网大厂们,主攻线上咨询的垂直类平台和掌握核心医疗资源的线下医院们,都因为可以解决用户的固定需求而成为当下互联网健康领域的主要服务力量。也因为有自己的核心优势,他们获得了更多的市场份额。从垂直类平台来看,平安好医生、丁香医生、春雨掌上医生等平台从普通人群的日常健康需求入手,主要提供医疗科普资讯服务,积累了一定的知名度后,再上线问诊咨询,通过医学常识辟谣以及解决用户的日常健康焦虑,逐渐在用户群中形成了一定的影响力。虽然这种模式更容易进入C端人群的日常生活中,目前这类平台也占据了更多的市场份额,但其本质上只能解决用户的一些浅层医疗需求,向用户提供的是信息服务,而不是医疗服务。所以这些平台的天花板就比较低,而上升空间有限也导致了他们的估值排在京东健康等大厂医疗平台之后。另外,从开通了线上服务通道的线下医院来看,他们是在医疗服务市场中真正掌握话语权的一方,而且如今借助微信公众号、APP和支付宝等平台的线上服务,他们的线下诊疗效率有所提高,加上有优质的医疗资源作保障,在区域范围内有极高的用户粘性。不过他们也有不足之处。一方面,传统线下医院的线上业务主要还是围绕线下业务开展,不具备单独的服务能力,这就导致其虽然引入了线上服务,但仍不能解决异地之间医疗资源不平衡的问题。另外,线上线下服务比例分配也有待优化。比如部分医院的诊科医生在和患者的当面交流时,不向患者针对性地提问题,而让其当场做电子问卷,这种线上线下服务分割不清的现象反而降低了诊疗效率。可以看出,垂直类平台和线下医院虽然掌握了稳定的受众群,但是也有自己的局限之处。总结综上所述,入局互联网医疗领域的三股力量都各有短板需要面对和克服。而如今线上医疗行业重新受到资本市场的青睐,在资本的注入下,线上医疗行业入局者们也有机会和资源去补足自己的短板,普惠医疗受众。需要注意的是,在互联网成为基础设施的当下,各行各业与互联网的融合是必然。但基础设施也代表着工具,在工具的服务能力还不能完全替代人的情况下,入局者们还是要尊重行业基本要素的价值和核心逻辑,才能让融合更具效益,更有意义。也许产业变革真正的逻辑并不是“互联网+”,而是“+互联网”。

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    昨天
    23066
  • 文章 缺芯危机爆发,车企自主化破局?

    2021年伊始,汽车行业就遭受到了芯片缺货的重击。受芯片供需失衡的影响,大众、福特、丰田等知名车企也先后受到波及,纷纷陷入生产受阻的焦虑之中。危机之下,车企开始越发重视其在上游芯片产业领域的自主权,并通过与上游企业合作、计划生产等方式,来降低芯片危机对行业的影响。不过,在汽车芯片产能短期内难以有效提升的情况下,车企们采取的应对措施效果仍非常有限。                          (配图来自Canva可画)智能汽车迎来爆发期自2018年汽车行业年度销量首度出现负增长后,汽车行业就开始出现销量下滑的迹象。而在汽车销量下滑的大趋势下,行业兴起的智能化、网联化,很快就成了各家车企寻找新增长的重要切入点。随着政策、技术推动以及车企大量涌入,汽车行业自动驾驶、生活服务、安全服务等技术应用愈发广泛,汽车智能化风潮愈发高涨,智能汽车的热度也因此一路攀升。据中汽协数据显示,2020年1月至8月,国内智能网联乘用车(L2级)销量达到164.4万辆,环比增长7.9%。汽车智能化愈发兴盛的同时,由此衍生的市场需求也开始迅速增长,比如车载芯片市场就从中受益。受行业智能化浪潮影响,汽车行业所需芯片数量开始迅速增长。截止目前,市场中传统燃油车所需的ECU芯片已经达到70至150个,而智能汽车需要的ECU芯片更是超过了300个。此外,汽车的车载处理器、存储器、电源管理等电子器件方面,同样也需要使用大量的芯片,而一些高阶新能源汽车甚至需要的芯片种类达到了150种。暴涨的芯片需求,开始推动汽车芯片市场规模迅速增长。据中商情报网数据显示,2020年国内MCU市场规模将近270亿元,预计2022年将突破300亿元,并且这种增长态势仍在持续。与此同时,高速增长的汽车芯片需求,也很快就打破了汽车芯片领域的供需关系,使汽车行业缺芯潮愈演愈烈。缺芯风波随后而至从2020年年末开始,汽车行业缺芯的问题就已经出现,到了2021年之后,这个问题不但没有得到解决,问题反而愈演愈烈。在芯片危机的冲击下,宝马、丰田、奥迪等汽车企业,均受到不同程度影响,其中一些企业甚至因此而被迫停产。而造成汽车行业缺芯的主要原因,主要有两方面。首先,芯片市场整体需求的暴涨,对上游芯片制造造成了极大的压力。在2020年,国内PC、手机等领域芯片市场需求的迅速增长,使芯片行业面临产能不足的压力。比如台积电的5nm、6nm等先进产线,已经被华为、苹果、高通等企业预订一空。这种情况下,生产周期长、利润低于行业水平的车载芯片,很难获得更多产能,进而使得汽车行业面临的缺芯危机更加紧迫。其次,生产受阻也是造成汽车行业缺芯的另一个重要原因。受日本福岛地震、美国暴风雪气候影响,海外市场中英飞凌、恩智浦、三星、信越半导体等主要汽车芯片企业先后停产,使本就陷入缺芯危机的汽车行业更是雪上加霜。芯片危机之下,汽车行业生产受到了严重的冲击。据中汽协调查显示,受芯片供应危机影响,2021年1月国内汽车产销量分别达到238.8万辆、250.3万辆,环比分别下降15.9%、11.6%,销量出现了明显下滑。随着芯片危机愈演愈烈,汽车行业面临的形势就更加严峻。不过,在这场危机中,车企并没有坐以待毙,而是通过多种方式积极应对,以减少自身损失。自主化难解困局在汽车领域芯片需求暴涨的情况下,车企纷纷意识到汽车芯片在行业中的重要地位。于是,车企通过计划生产、战略联盟等方式,来掌握其在上游产业的主动权。例如北汽和翠微股份、Imagination集团联手,在芯片设计领域展开布局,吉利控股的亿咖通科技也与Arm中国达成合作,推动其芯片技术的研发及量产,而掌握IGBT芯片研发技术的比亚迪,则将其芯片业务拆分,提升其芯片制造实力。此外,车企还通过计划生产等方式,来降低其在缺芯冲击下受到的损失。比如大众集团已经表示,集团将调整今年第一季度在中国、北美、欧洲等地的生产计划,而丰田、戴姆勒等车企也纷纷降低了产量。一系列调整的背后,可见芯片危机已经严重影响到了汽车行业的正常生产,使各家企业不得不重视这个问题。因此,在接下来的市场中,车企在汽车芯片领域仍会展开长期战略布局,其在该领域的布局也会更加频繁。这种背景下,国内汽车芯片市场也发生了变化,行业自主化步伐进一步加速。不过,对车企来说,其采取的诸多方式依然无法解决企业面临的缺芯危机,行业面临的形势依旧不容乐观。前路仍任重道远截至目前,汽车行业因为芯片危机造成的减产风波仍在持续,虽然多家车企展开了积极应对,但也仅是降低了其面临的损失,并不能真正解决问题。在汽车行业芯片自主化有限的情况下,行业所需的芯片仍主要依赖芯片制造企业生产。而在生产周期方面,汽车芯片从生产到测试再到交付,至少需要六个月的时间,这意味着汽车行业面临的缺芯问题,至少要到今年上半年之后才能得到有效解决。在这段时间里,汽车企业仍将面临着巨大的风险。目前,台积电等芯片制造商已经表示将扩大汽车芯片产能,以缓解行业面临的压力。据媒体报道,近日台积电表示将重新调配产能供给,为汽车行业调整生产计划,通过扩大产能的方式缓解汽车行业缺芯的问题,进而降低汽车行业面临的芯片供应压力。不过,长远来看,车企面临的芯片危机,仍需要其在上游领域掌握更多主导权,才能真正解决问题,但这对车企而言是个极大的考验。首先,进入芯片技术研发的汽车厂商,不仅需要其在技术方面达到车载芯片的极端性能要求,还需要在良率、成本等方面做好控制,才能保证供应链的稳定性。其次,芯片生产也是车企难以逾越的一道障碍。目前市场中拥有芯片制造能力的汽车企业,仅有比亚迪、中车时代等少数几家。而芯片制造极高的行业门槛,使得目前大多数车企,仍不得不依赖台积电、英飞凌、三菱电机等芯片制造厂商。因此,对车企而言,实现汽车芯片自主化的道路还很漫长。而对于眼下的芯片危机,车企仍只能通过芯片制造商来提升产能,以解决行业面临的危机,这也意味着车企在短期内仍需要准确了解市场的需求以平衡供需关系,以防止过度扩张而导致的产能危机。

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    3 天前
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  • 文章 抖音挥剑美团

    衣食住行是人们生活的四大刚需,与其息息相关的本地生活服务,无疑就成了令互联网大厂“垂涎”的市场。而在前几年的资本血战后,本地生活服务基本形成了美团领头,局部区域美团、饿了么相互割据的局面。然而,2020年的疫情催生了本地生活服务业加速发展,如今本地生活已经成为各大互联网公司竞相押注的热门领域。紧盯本地生活服务的不止美团、阿里,滴滴、哈罗、快手等也在跃跃欲试。而手握海量流量的抖音,自然也盯上了这块蛋糕。(配图来自Canva可画)押注本地生活近日,抖音APP内测“优惠团购”功能已在北京、上海、成都、杭州等一二线城市开通。该功能形式上类似于美团的到店团购,目前主攻美食餐饮和酒店民宿两大板块,可以说是抖音打造的“简约版美团”。抖音涉足本地生活服务领域已久,早在2018年起就开始试水,此后数年,抖音也曾多次布局,起色虽不明显,但其进军本地生活服务的决心始终未变。如今,抖音再次重点发力,背后自然有着多种考量。首先,巨大的市场潜力是吸引抖音入局的原因之一。数据显示,从2014年至2018年,中国本地生活服务的市场规模在以年复合增长率41.3%的惊人速度不断扩大,预计将在2024年突破2.8万亿元。而艾瑞咨询的最新数据统计显示,万亿级的市场下,生活服务的线上渗透率也仅有12.7%。这也就意味着在深入渗透的赛道上,谁跑得更快,谁就有机会多分一杯羹。其次,抖音重点发力,也是为了进一步增强平台用户的粘性。现如今互联网红利消失殆尽,获客成本不断攀升,原有的流量池已经难以捕获增量流量,自然需要新的赛道捕获新的流量。而为了防止流量外溢,还需要寻求留存用户的方法。本地生活服务所涉范围广、交互频次高,其刚需高频业务可以有效为平台进行拉新促活。最后,也是最为重要的一点,持续布局的背后是抖音对商业变现的渴望。据悉,截止2020年8月,抖音日活跃用户已经突破6亿。而抖音虽然被誉为“流量宝库”,但一直苦于不能利用这张王牌实现多元化商业变现。时至今日,抖音也不甘于再为他人做“流量嫁衣”,而是要将其亿级用户转化。而抖音大举进攻本地生活,就是对流量变现的一种探索。抖音APP内测“优惠团购”使其建立本地生活业务版图的野心再也无法掩饰。抖音的扩张也已是箭在弦上不得不发。然而,进军本地生活领域,却远不像表面看起来那么简单。巨头鏖战,竞争加剧本地生活服务已经成为各互联网平台发力的重点,无论是深耕多年的美团、阿里,亦或是新入局的其他独角兽都在本地生活领域持续加码、不断发力。为了推进本地生活服务业务,滴滴也是筹谋已久。早在2018年,滴滴便对外卖业务进行试水,并将这一业务送至海外。如今,滴滴再次加码,据悉,相关城市用户可通过滴滴出行官方App的跑腿界面,召唤由滴滴代驾司机组成的跑腿员代买所需商品,包括奶茶、咖啡、生鲜、药品等并享受送货上门服务。不光滴滴,同为出行平台的哈罗也在积极打造到店团购聚合平台。哈罗在哈罗出行App上开通了本地生活服务的入口,借助微信公众号,在社交平台进行引流。哈罗上线到店团购业务“哈罗生活”提供餐饮、酒店、景区、美食、休闲娱乐等品类的到店团购服务。在模式上,则采用“前端团长+社交分享,后端精选+限时高折扣团购”的方式。相较于前两者,快手和抖音则有些异曲同工之妙。快手在主页面的导航栏中直接新增了本地生活入口,该入口以短视频为主要展示方式,推出了包括美食、周边游、购物丽人和休闲娱乐等选项;同时,还推出“专属福利”,有部分商家提供到店消费的优惠券。如此看来,快手入局本地生活的方式,倒颇有短视频版大众点评的意味。毫无疑问,随着新人入场,本地生活领域的竞争已经进一步加剧,抖音的对手也已经不止一家。阿里、美团对本地生活服务有了更进一步的举措,新入场的滴滴、哈罗、快手等也在逐步渗透本地生活,本地生活服务已经迎来新的竞争。能否突围?与2018年抖音试水本地生活不同,此次最大的改变,是将以前零散的本地生活入口汇集到了一起。然而,值得注意的是,抖音目前还不具备自营能力,更多的还是作为流量平台方,提供推广导流服务。比如,抖音本地生活服务中的餐饮服务主要由本地商家提供优惠券,用户购买后到店核销,而酒店民宿也是由有赞等第三方提供。相较于对本地生活业务仍处于探索阶段的抖音,深耕多年的美团已经建立了自己的优势,搭建了完善的服务配送体系,持续提升服务的使用频率,创造出了更多的变现可能。也就是说,抖音目前还远未杀入美团的核心腹地。而现阶段抖音与美团之间的竞争,或许还只局限于商家的精准引流和宣发。然而,随着未来购物习惯的变迁,以及对购物体验要求的提高,抖音的直播短视频逻辑相较于美团的图文场景会更深入人心。加之,巨量流量引擎的抖音,有着独特的营销优势;而且,抖音并不会局限于流量变现的到店团购业务,未来还会打造出基于短视频生态的本地生活的业务版图。所以说,抖音想要夺食美团,也不是全无可能。可以预见的是,一向大胃口的抖音不会满足于激战美团,未来还将进一步打通整个字节系的本地生活版图。而美团等玩家,在本地生活服务领域筑起的战斗堡垒,能否扛得住抖音的持续进攻?这已经成了一个具有现实意义的问题。

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    4 天前
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  • 文章 华虹半导体新财报:营收亮眼,下一阶段机遇与挑战并存

    近日,华虹公布其2020年四季度财报。财报发布后,公司股价实现了一波猛涨,但因持有公司7.62%股权的第四大股东NECCorporation趁股价高涨之时套现离开,使得华虹半导体的股价由涨转跌。虽然股价出现了一点小波动,但是包括Q4在内,华虹半导体的经营业绩处于稳定上涨的阶段。由于国内当下对于半导体的需求正强劲,华虹半导体在未来一段时间内仍将受惠于市场的需求缺口,业绩或许也将持续向好。(配图来自Canva可画)业绩亮眼源于晶圆卖得好财报显示,四季度华虹半导体的销售收入达2.8亿美元,同比上升15.4%,环比上升10.7%;归母净利润为4360万美元,同比增长66.5%,环比增长146.5%。这两方面业绩在同比和环比层面上都有所上升,主要是因为其晶圆销售量的上升。财报显示,Q4华虹半导体96.5%的销售收入来源于晶圆的直接销售,而晶圆的销售收入同比上涨了15.4%。其中,8吋晶圆销售收入为2.4亿美元,同比上涨3.8%;12吋晶圆销售收入3570万美元,同比上涨381.6%。可以看出,不论是主力产品8吋晶圆,还是销售规模暂时比较小的12吋晶圆,其销售收入都实现了上涨。而华虹半导体相比以往晶圆销售量上升主要是出于以下三方面原因。首先,产品的平均销售价格下降,更具市场竞争力。2020年华虹半导体8吋晶圆的销售单价相比2019年下降34美元至438美元,远低于同行中芯国际685美元的售价,加上企业的总体实力排在行业前列,所以其产品在行业中表现出了不俗的竞争力。其次,国内市场出现晶圆的需求缺口,为华虹半导体的发展带来机遇。一方面得益于CIS、IGBT、通用MOSFET及LED照明产品的需求增加,另一方面兆易创新等下游客户因为中芯国际被限制的原因,都纷纷转而选择了华虹半导体,这些都导致了Q4华虹半导体的晶圆在国内销量上升,国内销售收入因此也同比增长了28.4%。最后,华虹半导体的产能利用率上升,为其承接更多订单创造了条件。财报中表示,本季度华虹半导体无锡基地12吋生产线的机台搬入进度、技术研发进度、客户拓展进度均大幅领先于原计划,而上海基地的3座8吋生产线的产能利用率也维持在99%的满载水准,稳定的产能就为其销量上升提供了保障。而且销售数量增加和产能利用率提升也在一定程度上抵消了华虹半导体晶圆平均销售价格下降带来的损失,所以其Q4归母净利润不降反升。另外,政府的季节性补助增加也是华虹半导体本季度净利润大增的另一方面原因。财报显示,Q4华虹拿到的政府补贴为5892.6万美元,同比增加45.0%。总的来看,种种利好因素作用下,Q4华虹半导体取得了亮眼的业绩。迎来最好的时机从整体的行业环境来看,出于两方面原因,华虹半导体正迎来前所未有的机遇。一方面,芯片需求全面涵盖硅基、化合物半导体市场,市场空间巨大。而2020年下半年全球市场更是对芯片的需求激增,这就惠及到了包括华虹半导体在内的半导体代工企业。另一方面,我国半导体产业链正处于自主替代的关键转型期,全球终端产品的产能也逐渐在向中国转移,而国内行业龙头中芯国际却被限制,营收规模紧随其后且未被限制的华虹半导体就多出了很多机会。整体环境利好,华虹半导体在打开市场方面就会省下很多力气,而华虹半导体本身产线种类多、产能大都将为自己抓住这个机遇打下基础。财报显示,华虹半导体现共有4座晶圆厂在正常生产。其中3座是8吋晶圆生产基地(华虹一厂、二厂及三厂),月产能约18万片;1座12吋晶圆生产基地(华虹七厂),月产能约4万片,2021年计划抓紧扩产,年底之前会达到每月6.5万片的产能。放眼整个行业,这个产能规模是十分具有竞争力的。以12吋生产线为例,根据芯谋研究院统计,目前国内真正进入量产的12吋生产线主体只有8家,而代工厂包括华虹半导体在内只有四家,国内几千家IC设计企业、几百家设备材料公司都只和能这四家合作。而在这四家中,华虹半导体无锡基地拥有中国大陆第一条全自动12吋集成电路芯片制造生产线,其产能还在不断爬坡。财报显示,本季度华虹半导体资本开支3.05亿美元,其中2.72亿美元用于无锡基地。在大力的资本投入下,无锡基地的产能利用率大幅提高,由6.9%提升至75.5%。不断爬坡的产能就将为华虹半导体的中长期发展注入强劲的动能。华创证券也表示,受到不断增长的需求推动,叠加国外疫情影响,半导体全产业链产能紧俏,高景气度有望贯穿2021全年。可以实现产能增长的厂商,就有望获得更多市场份额,其盈利能力自然也将随之提升。因此,在未来一段时间内,华虹半导体的经营状况都是被看好的。压力也不小但上下游需求增加,也还是会给华虹半导体带来一些压力。一方面,华虹半导体的产能扩张可能不及预期,那么由中芯国际转而选择华虹半导体的下游客户就会给它造成压力,也会使它错过这个发展的最好时机。要满足市场增加的需求,吃下更多的蛋糕,除了持续提升12吋生产线的产能外,华虹半导体无疑也要对现有的生产线进行扩张。目前来看,12吋生产线和8吋生产线都拥有不错的市场前景。由于晶圆尺寸越大,可利用效率越高,所以12吋晶圆具有更高的成本效益,是当下的主力晶圆尺寸;而8吋晶圆在功率器件上的应用上具有一定的优势,而且因为市面上很多8吋生产线的关停使得8吋晶圆市场产能更加吃紧,所以当下8吋晶圆生产线也有很大的发展空间。两类产品线都值得扩张,从华虹半导体现有的生产线分布来看和市场格局来看,其扩张12吋生产线、发力先进工艺更有可能。然而其现有的12吋生产线发展仍不成熟,成功经验还需要进一步积累,要想开辟新的生产线尚需时日,这就会在一定程度上拖缓它抓住时机抢占市场份额的步伐。另一方面,行业景气上行也会吸引来更多的入局者,华虹半导体就将面临不小的竞争压力。除了行业原有的参赛者外,华虹半导体还需要面临实力不斐的跨局者的挑战。比如,除了被限制的中兴和华为外,美的也在低调造芯,小米、oppo等手机厂商也已在芯片领域布局许久。而这些跨局者所在的电子消费品和通讯产品两大终端市场,也是华虹半导体主要面向的销售市场。财报显示,本季度电子消费品是华虹半导体的第一大终端市场,贡献销售收入1.8亿美元,占总销售收入的64.3%。另外Q4华虹半导体通讯产品销售收入同比增长163.2%,也是推动其收入增长的一大动力。假以时日,这两大市场中的跨局者成长起来,难免会对华虹半导体的销售收入带来挑战。因此,伴随着发展机遇的到来,华虹半导体也要承担不小的压力。但对于华虹半导体来说,现在是奠定自己市场地位的关键时刻,即使有压力,也要努力抓住这个时机。

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    6 天前
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  • 文章 长视频:单打独斗到抱团作战

    存量竞争阶段的在线视频行业,出现了更多复杂变化。移动互联网时代,泛娱乐各细分领域中,在线视频行业的用户规模一直遥遥领先。QuestMobile数据显示,2019年7月,在线视频行业的月活跃用户规模就达到了9.55亿。相比之下,短视频行业的月活跃用户规模在2019年12月也才达到8.23亿,其他泛娱乐行业更是远远不及。在线视频行业用户规模更为庞大,相应的也最早触及流量增长天花板,甚至也最早面对流量衰退问题。2019年7月之后,在线视频行业用户规模增速就开始不断下滑,到2019年底已经陷入负增长状态。2020年初疫情爆发之后,受“宅经济”刺激,在线视频又出现了一波报复性增长。QuestMobile数据显示,2020年1月同比增长至9.91亿,达到前所未有的高度。但这波报复性增长并没有持续太长时间,从2020年下半年开始,再次陷入负增长状态,直到2020年12月,已经降低至8.70亿,低于同期短视频的8.72亿。换而言之,2020年年底,短视频已经在用户规模方面实现了对在线视频的反超。问题的严重性远远不止于此。用户一天使用手机的总时长有限,抖音、快手多刷一会,刷剧,听音乐的时间就自然会减少。短视频的用户增速在2020年同样明显放缓,但是其月人均使用时长同比增长近40%,依然保持高速增长,这些增长从何而来?当然是从在线视频和移动音乐那里抢来的。各大视频平台目前面临的情况已经非常棘手,同时他们拿抖音、快手也没多少办法。于是为了避免在残酷的淘汰赛中拼个你死我活,各在线视频巨头只能尽量寻求合作的可能性,他们之间的关系,也由此进入复杂的竞合模式。(配图来自Canva可画)“腾爱”之间默契增多分别背靠阿里、百度和腾讯的“优爱腾”,在过去的近十年中,展开过一段水火不容的惨烈竞争。他们之间展开的版权大战,对中国社会的知识版权观念普及,甚至都产生了重要影响。在绵延日久的竞争中,“优爱腾”三巨头逐渐把其他对手清退出局。近两年三巨头之间的竞争格局也逐渐清晰。腾讯视频和爱奇艺,跻身为在线视频行业最强大的两大霸主。他们日活和会员规模双双破亿,把位居第三名的优酷视频明显拉开了一个身位。从2017年开始,感受到流量天花板的降临,腾讯视频和爱奇艺两者间的竞争关系出现了一丝微妙的变化,他们之间的直接冲突明显有所缓和,合作和默契开始增多。比如双方之间的版权分摊和版权置换开始明显增多。最为明显的是,在2019年年末爆发的《庆余年》超前点播事件中,腾讯视频和爱奇艺几乎保持了一致的口径和步调,而不是趁机相互攻讦。2020年这一趋势继续得到加强,爱奇艺和腾讯视频联合推出户外真人秀《哈哈哈哈哈》,并提出了“联合独播”这种看起来自相矛盾的合作模式。作为在线视频双雄,爱奇艺和腾讯视频之间的默契越来越多,对其他平台可算不上好事。于是为了扭转不利局面,其余选手中这种相互靠拢也在快速增多。优酷和芒果相互靠拢优酷视频依然能被算进第一梯队,而芒果TV算得上是第二梯队的排头兵。两者如果能达成紧密合作,那么对腾讯视频和爱奇艺任意一家都能构成巨大威胁。而优酷和芒果,确实在相互靠拢。芒果是在线视频行业2020年最大黑马。背靠湖南卫视的芒果,在综艺内容方面一向颇有底蕴,在2020年年中直接依靠现象级综艺《乘风破浪的姐姐》一举破圈。据芒果超媒发布的业绩预告,截至2020年底,芒果超媒有效会员数为3613万,相比2019年底的1837万,基本实现翻番。与之相对应,芒果超媒股价在2020年持续上涨。从年初的34.9元一路涨到年末的72.5元。全年市值涨幅达到107.97%,已经超越爱奇艺。芒果并没有只顾着自己嗨,和优酷的合作也在同时进行。芒果自制剧《三千鸦杀》在2020年初就从独播,变成了与优酷联合播出。到2020年12月,阿里创投耗资62亿元高位入股芒果超媒,成为其第二大股东,算是直接把芒果和优酷变成了自家人。资本层面的深层次变化,明显将会有利于芒果和优酷展开更顺的畅合作。相较于腾讯视频和爱奇艺之间的默契,优酷和芒果之间的合作无疑会更加深入。B站难以独善其身优酷和芒果已经进入同一阵营,而腾讯视频除了和爱奇艺搞暧昧之外,同样也在努力拉拢其他靠谱的盟友,而B站其实就在其考察范围内。偏重于PUGC的B站,是PGC四巨头“优爱腾芒”之外的一朵奇葩。因其差异化的用户群体和平台定位,在国内在线视频行业中,B站一直处于主战场边缘。可惜B站很难一直保持超然地位。腾讯和阿里分别是B站的第二大和第四大股东,近年来腾讯与B站在游戏、动漫等多个领域的交集不断增加,相应的合作与冲突也在增加。于是,腾讯试图通过增持B站股票来加强双方联系。站在B站的角度来看,全面投向腾讯,对其显然并不是最佳选择,于是B站近年来一直在努力引进第三方资本,试图以此尽量保持独立性。但是,目前来看,留给B站继续辗转腾挪的时间已经不多了。当在线视频行业的竞争逐渐划分出阵营,B站如果选择继续不站队,恐怕就得面临来自各方的多重压力。而第三方资本的持续涌入,同样也会削弱创始团队对B站的控制,由此如果导致B站社区文化变味,运营风格大变,恐怕会得不偿失。说到底,独特的社区氛围,和极高的用户粘性,确实能给B站提供一定支持,让其得以高速独立发展。但这种支持,是有上限的。在线视频江湖依然充满变数娱乐内容领域主要为人们提供精神产品,总是会出现意外和奇迹。不免惹人遐想,在线视频行业是否也还会出现一些变数?作为移动互联网的核心领域之一,在线视频行业的发展显然早已跨过了高速成长期,进入相对成熟的阶段,行业格局也已确立。而且当行业迈入存量竞争阶段,顶级巨头开始划分阵营搞“团队赛”,中长尾玩家及新入场者当然就更难出头。但现实的发展不合常理。原本在第二阵营存在感都不高的芒果TV,在2020年居然能靠优质爆款综艺涉足在线视频行业的第一阵营;而在短视频领域力压“BAT”的字节跳动还不打算收手,持续投入西瓜视频涉足在线视频,不断搞出大新闻。尽管确实很不容易,不过他们的确都在固有格局中掀起了不小的波澜。当头部阵营开始搞“团队赛”,在线视频行业的竞争门槛确实被明显拔高。但这并不意味着行业的终极形态已经形成。事实已经向我们证明,在线视频江湖依然会充满变数。

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    2021-02-25
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  • 文章 百度“亮剑”直播江湖

    市值一度被美团、字节跳动、滴滴赶超的百度焕发新机。近日,百度发布截至12月31日的2020年第四季度和全年未经审计财报,营收、净利一如既往的稳定。具体数据来看,百度第四季度总营收为302.68亿元,同比增长5%;非美国通用会计准则下,百度第四季度净利润为人民币69亿元,同比增长25%。2020全年,百度总营收为1071亿元,与去年基本持平;非美国通用会计准则下,归属于百度的净利润为220亿元,同比增长21%。预期之外的是,财报发布当日,百度股价应声大涨,报收339.91美元,单日上涨41.9美元,涨幅为14.06%,原本不看好百度的资本市场再次热闹起来。 (配图来自Canva可画)百度看点足2021年百度看点十足,核心业务搜索之外移动生态、智能云、自动驾驶都值得期待。搜索核心业务一直是百度的主要收入来源,相当于百度发展命脉的存在,在过去的一年里百度营收依旧高度依赖搜索业务,且在未来很长一段时间里,这样的“支援”还将长期存在。财报数据显示,2020年第四季度百度核心业务(移动生态、搜索、AI)收入为231亿元,同比增长6%,占据第四季度总营收303亿元的76.2%。其中,在线营销收入为189亿元,同比持平,非营销收入达到42亿元,同比增长52%。另外,自百度发展智能云服务以来就从未发布过相关的营收数据,以至于一直被外界质疑是否“拿不出手”。所以,此番百度罕见地在财报中公布了智能云业务的收入,显然是对智能云业务充满信心。财报数据显示,在第四季度,百度智能云实现同比增长67%,年化收入约130亿元。智能云业务过去一年的收入,占据百度2020年总营收1070.74亿元的12.1%左右。另外,第三方数据平台IDC报告显示,百度智能云已连续三次在AICloud市场份额中排名第一。再有,百度在造车方面也有了新突破。百度深耕自动驾驶、车联网、高精地图等领域多年,创下了国内无人驾驶领域多个第一的成绩,2020年百度核心研发费用占收入比例更是高达21.4%。据悉,在《北京市自动驾驶车辆道路测试报告(2020)》中,百度取得测试车辆数、测试里程数双料三连冠。在汽车制造方面,百度也加快了落地的步伐。百度首席执行官李彦宏透露:公司与吉利合资生产电动汽车进展顺利,已经任命了公司CEO及确定了品牌名称,预计3年后将推出新车型。2021年是互联网造车元年,苹果、华为、百度之后,小米也在近日传来要造车的消息,而相比其他互联网企业,百度在自动驾驶领域显然有很大的领先优势,这也是资本市场再次为其侧目的原因。百度无论是搜索业务还是智能云、自动驾驶等领域,均体现厚积薄发的态势,资本市场十分期待。唯一让人难以意料的是收购YY直播之后,百度将如何将直播价值最大化?直播布局惹关注毫无疑问,百度十分注重对移动生态的构建,尤其是在短视频和直播领域。百度推出的短视频、直播产品很多,去年更是斥资收购YY直播,只为填补直播领域的不足。就产品数量来看,目前为止百度拥有好看视频、全民小视频、百度直播,包括收购而来的YY直播,短视频直播产品阵营已足够能打。并且,百度宣称准备与视频社交媒体YYLive进行深度整合。李彦宏更是直言:“我们认为直播在百度的生态中还有很大的发展机会”。其实,百度收购YY直播时就曾表示:“交易完成后,YY直播将加入百度,未来双方将在技术、流量、生态等多个方面实现相互赋能,形成规模效应。”由此看来,收购YY直播的目的很明显:为了创新内容形式及实现多元化的商业变现模式。一方面,YY直播在直播领域奋战多年,拥有足够的视频内容和成熟的直播技术,可以为百度补充直播内容以及增加优质的直播创作者,弥补百度直播在视频领域的差距。更进一步来看,直播与百度内容生态结合,直接优化了搜索服务体验。例如:百度健康通过直播的形式为用户提供了防疫抗疫知识。百度官方透露,2020年第四季度与上一季度相比,百度健康视频的日均播放量增长了92%,医疗专家主持的视频直播日均场次增长163%。另一方面,在万物皆可直播的风口下,直播已然成主要的带货手段,而将百度直播做好做大也将推动百度电商的发展,这也是百度探索多元化变现模式的渠道之一。事实上,百度直播和百度电商一开始就被绑定了。2020年10月,百度APP上线“购物频道”,在百度购物页面,分了猜你喜欢、直播、便宜好货三个板块,直播功能放置中间最为显目,而且还单独列出了达人直播入口。重要的是,百度拥有庞大的流量池主要通过广告变现,而近年来国内互联网广告更多与视频内容形式结合,百度深耕直播业务也是顺应市场发展潮流。财报显示,2020年12月,百度App月活跃用户数达5.44亿,日登录用户占比超70%,同比提升18个百分点。12月,百家号创作者数量达380万,其中原创作者数量是一年前的近三倍;百度智能小程序月活跃用户数达4.14亿(含开源小程序),智能小程序数量同比增长124%。不过,虽然为实现多元化变现模式百度力推直播业务,但直播江湖格局早已进入稳定的阶段,百度的直播之路注定难行。直播江湖容不下百度?百度的直播生涯不算长。2020年3月,百度才开始搭建直播团队并上线直播功能;2020年5月,百度发布“百度直播聚能计划”,计划拿出百亿流量和5亿补贴发掘和培养优质直播创作者,而后又力捧YY直播。可这时,淘宝直播、快手直播、抖音直播等平台早已走通“直播+电商”模式,在2020年赚了个钵满盆满。另外,B站、小红书、微信等平台也在积极探索直播电商市场,百度这时进场是在“太晚”。微热点大数据研究院《2020年直播电商行业网络关注度分析报告》指出,在统计时段内,抖音直播的热度指数超过淘宝直播,位列首位,热度指数为33.31;淘宝直播的热度指数为28.99;快手直播的热度指数为25.40,位列第三位。另外,可以发现随着直播与电商深度结合,直播电商之间的比拼从内容、展现形式上的较量变成了电商综合实力的比拼。也就是说,想要做好直播电商除了做好直播产品,还要构建成熟的电商供应体系,而无论是在直播市场还是在电商市场,百度都毫无优势。不过,通过业务调整之后现在的百度更像一个综合性服务平台,涉及了电商、医疗健康、演出票务、车主服务等业务,在垂直直播电商领域或许没有优势,但做一个聚合类的服务平台为各项业务引流变现增加营收,不惜为一个稳妥的决策。综合来看,无论是搜索业务的稳健还是自动驾驶业务的拔尖、百度智能云的坚持、移动生态的创新发展,百度的明天很有看头……

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    2021-02-24
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  • 文章 国美和苏宁打响新年新战役

    中国零售江湖在移动互联网的冲击下,风起云涌。其中,家电零售赛道随着新势力的不断出现,已然变得十分拥挤。而国美和苏宁作为曾经中国家电连锁大卖场时代的零售双雄,只能在各路玩家的凶猛“抢食”中艰难求生。现如今,国美已经大不如前,苏宁的情况则相对较好,但也仅是比国美略胜一筹,二者发展势头显然已与阿里、京东、拼多多等互联网零售巨头相差甚远。新年伊始,各行各业都做出了新的发展战略。而为了更好地顺应市场环境变化、应对激烈竞争,国美与苏宁也在新的一年研究出了新的打法。(配图来自Canva可画)国美双管齐下近日,国美创始人黄光裕在牛年开工演讲中表示,新的一年,国美将深入推动“家·生活”战略第二阶段延展和升级,推动线上“真快乐”、线下“国美家”、国美电器、真选开放供应链等共享平台全方位升级。在黄光裕缺席的十一年里,曾经的零售巨头国美虽在电商领域也有过诸多布局,但由于执行乏力,并没有做出太大的成绩。所以在互联网巨头激战正酣时,国美始终未能回到战场中心,反而逐渐拉大了与对手的差距。时至今日,国美开始全面实施线上与线下“双管齐下”的“双平台”布局,自然有着多方考量。一来,疫情的爆发加速了线上零售的发展,同时也放大了国美经营的短板,迫使国美不得不做出改变。据悉,2020年上半年受疫情影响,我国线上家电零售额同比增长7.23%。在线上平台业绩蒸蒸日上之时,国美却由于主攻线下,销量并不可观,营收下滑了44%,净亏损同比扩大589%。而在线上发展日渐利好的今天,国美只有快速补齐短板,才能进一步提高市场份额。二来,由于线上线下全渠道融合成为零售行业发展的一大新趋势,国美取长补短已成必然选择。疫情之下,各行各业为适应市场规则,谋求生存之道,都开始不断求新求变。国美也只有拥抱线上,使得线上线下形成闭环,才能有效提高市场竞争力。作为昔日线下家电零售的王者,国美不仅在线下持续深耕,也开始探索更多线上可能,企图通过线上线下同时发力来逆风翻盘。与此同时,苏宁也做出了一些改变。苏宁轻装上阵国美之后,苏宁集团董事长张近东也在新春团拜会上表示,2021年苏宁要聚焦零售发展,自上而下地聚焦主航道、主战场,做减法、收缩战线,不在零售主赛道的,就要该关的关,该砍的砍。国美“双管齐下”是出于自身考量,苏宁“轻装上阵”自然也有多方面原因。一方面,做减法是为了深挖护城河,提高市场竞争力。以零售业务起家的苏宁,近年来为追求多元化发展,将业务延伸到了多个领域。然而业务冗余不仅使资源分散,难以得到合理有效的利用,还给企业带来了无法估量的消耗。而苏宁只有集中火力强化攻势,将有限的资源和精力加大投入到深耕多年的主营零售业务中去,才能从激烈的市场竞争中突围。另一方面,业务收缩是为了降本增效,缓解企业资金压力。近年来,苏宁为了扩大经营规模,开始大举借债,靠着大量烧钱,完成了业务扩展。然而,激进扩张导致苏宁市值缩水、负债累累,“断臂求生”就成了其当下不得不走的路。而苏宁只有合理砍掉这些冗余业务减少拖累,才能在一定程度上缓解偿债和盈利的双重压力。国美双管齐下、苏宁轻装上阵,虽然二者的新战略才刚刚提出,想要落地还需要一定时间,但二者之间已是硝烟弥漫。竞争升级多年已来,国美和苏宁犹如激战中的老虎和狮子,在家电行业斗得如火如荼。早前国美一家独大,如今线下零售的高光不在,国美也被苏宁彻底反超。而随着黄光裕重出江湖,国美开始大刀阔斧地进行改革,苏宁也不甘落后,一再调整发展战略,国美和苏宁之间的竞争已经升级到白热化阶段。“狮虎”之争已经从线下延伸到了线上。苏宁通过开放门店加盟,在国美主场的线下渠道也开拓出了一片市场;并且经过多年探索,苏宁线上渠道的分销能力也有了快速提升。而曾经的线下零售巨头国美,也不再局限于线下发展,开始发力线上抢滩苏宁,上线“真快乐”就是其加码社交电商的有力体现。不仅如此,“狮虎”之争还从家电扩充到了全品类。苏宁经过多年转型,经营范围和品类都得到了快速扩张,实现了3C、快消、百货、家居等多业务零售。国美虽然还是以家电为主,但也在尝试和探索发展新的增长业务,比如开始扩张销售版图,不仅在新推出的真快乐App中也丰富了零售场景,还在经营范围上新增了医疗器械,准备进军药械销售。电商大战的阶段性失利让国美严重掉队,而苏宁的危机也从未远去。国美想要重现昔日辉煌,苏宁也想要进一步发展,二者之间的竞争便随着自身发展战略的不断调整而逐渐升级。新一轮“狮虎”大战会走向何方?近期,国美和苏宁都对新一年的发展做出了新的规划,动作频频之下,不难看出二者想要进一步壮大的决心。国美和苏宁正在奋力向零售业态的潮头追赶,然而,所要面临的挑战却是只多不少。各方压力之下,这二者的发展之路很难一帆风顺。对于国美而言,如今电商领域格局已定,且头部凸显,国美选择在竞争尤为激烈的环境下入局线上零售,发展空间极其有限,成为巨头的难度也非常大;加之国美已经错过了低成本流量的黄金期,如今发力社交电商,想要分羹只会难上加难;更何况国美还缺乏相关经验,尤其是现在盛行的拼团、直播带货等都是国美之前没参与过的打法,能否胜任还有待观察。而对于苏宁来说,零售渠道多样化虽然对其发展有利,但在阿里、京东、拼多多等巨头的竞争下,苏宁的线上占比十分有限,整体规模并不占优势;而且,苏宁在零售行业中扩展的生鲜、百货等新领域,与其原本的供应链优势并不符合,过高的试错成本只会拖累企业的盈利能力。虽然为了能更好地发展,国美和苏宁都采取了相应的措施,但同样需面临不少的内忧外患。自身的局限和如林的劲敌让二者离称霸江湖还存在着一定距离,然而负重前行必有收获。二者在未来谁能更胜一筹,且让我们拭目以待。

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    2021-02-23
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  • 文章 抖音电商跨境寻突围

    随着电商业务在全球普及,“买全球、卖全球”的梦想逐渐变成了现实,跨境电商的规模也随之逆风上扬。而在疫情的影响下,中国跨境电商业务更是凭借线上非接触式交易的优势,增长率和成交额都实现了爆发式增长。据艾媒咨询数据显示,中国跨境电商交易规模增长迅速,预计在2020年底达到10.3万亿元。 跨境电商作为一种新兴贸易业态,有着巨大潜力,自然吸引了众多玩家争相入局。天猫国际、考拉海购早已占据了行业的半壁江山,海囤全球、唯品会、小红书三座大山也已横亘江湖多年,其他平台也发现了其中的商机,开始从侧面迂回切入,跨境业务俨然成为了电商细分领域的又一个红海。 跨境电商市场规模庞大,发展前景广阔,新互联网企业竞相争夺,谋求流量商业化的字节跳动自然也要来分一杯羹。随着面向国际用户的海外版抖音TikTok发展势头良好,吸引了大批粉丝,面向国内用户的抖音也开始将目光放到了跨境电商上。(配图来自Canva可画)跨境电商为哪般 据悉,日前抖音电商已经在后台功能专区上线了“跨境商品”栏目,而抖音选择在此时启动跨境电商业务自然有其考量。 首先,规范平台运营是抖音做跨境电商的原因之一。早期有些抖音商家操作不规范,常以“跨境”“海淘”等为宣传噱头,并利用“XX海淘店”“XX海外购”等店铺名误导用户,使其对商品的真实性和品牌的信誉度存疑。而抖音如果做跨境电商,就可以对商家做出规范,不仅有利于整肃平台风气,让虚假商家没有可乘之机,也能为以后跨境电商的发展立下规矩,便于全方位保障平台有序运行。 其次,抖音之所以要做跨境电商与寻求第二增长曲线不无关系。随着流量红利逐渐消失,曾经野蛮生长的抖音也放缓了增长步伐,不得不谋求新的出路。电商作为互联网行业最赚钱的生意之一,自然就成了抖音首选。但是国内电商市场已趋于饱和且头部优势凸显,后来者抖音想要分羹实属不易。为寻求差异化发展,避免直接竞争冲突,抖音便将目光放在了规模可观的跨境电商业务上。 最后,抖音做跨境电商还是为了完善自身电商生态。随着相关规则的落地,抖音开始了跨境招商的业务开展;而海外版抖音作为国外年轻人最喜欢的短视频平台,也迎来转机,计划进军电商领域。文化的不同造就风格的差异性,国内版抖音与海外版抖音齐头并进双管齐下,抖音的电商生态将会日趋完善。 如果要发力电商,跨境电商业务便是水到渠成的一步。然而,对于电商经验不甚丰富的抖音而言,跨境电商的生意难上加难。 跨境生意不好做 抖音的电商业务虽然“发育“较晚,但如今的实力已不容小觑。据悉,抖音电商业务2020年GMV超过5000亿元,比2019年翻了三倍多。虽然抖音做电商成效显著,但是跨境电商业务远比国内电商业务复杂太多,运营、物流等都是需要重点考虑的因素,而在更加严格的要求下,抖音跨境电商的生意只怕会更不好做。 从内部而言,供应链难建立、物流效率低、支付不成熟等都是抖音做跨境电商需要面临的主要问题。而建立供应链则是最关键的部分,如今用户对抖音的印象还未完全转变,潜意识里仍觉得抖音是个获取资讯、娱乐消遣的平台,对抖音的电商属性还未完全认可,所以大多数商家只会在抖音做广告,而很难成为抖音电商供应链的积极参与者。 加之,抖音并没有形成自己的物流体系,但跨境电商对平台服务商的物流体系却有着极高的要求,而退换货困难、运输效率低、成本高等将会成为抖音做跨境电商时无法避免的难题。此外,抖音也没有成熟的支付体系,相较于阿里有支付宝的强力支持,抖音在支付领域的布局才刚刚起步。 而就外部而言,各路竞争对手纷纷加码动作频频,也对抖音造成了极大的威胁。前不久,天猫国际新品上线,海外品牌开店增长显著;而考拉海购与TUV南德签署了品质联盟战略合作协议,为消费者全链路保驾护航;苏宁国际也开始与旗下高端零售品牌苏皮士携手提升消费者的生活品质;京东国际也开设了线下免税店或体验店,为消费者提供全球数字化供应链服务体系。 蓬勃发展的跨境电商行业,引得各大互联网巨头争相入局。在市场竞争异常激烈,各大巨头不断加码的情况下,抖音跨境电商的生意只会更加难做。而如何在激烈的竞争环境中抢占一定的市场份额,就成了抖音做跨境电商亟待解决的问题。 电商之路任重道远    踩上短视频风口,抖音异军突起,很快成为了行业翘楚,拥有了海量流量,庞大的用户群体,潜藏着巨大的购买力。然而抖音想要做好跨境电商,不仅仅需要流量,还需要从多方面努力。 一方面,抖音需要在内容生态电商下大力孵化创作者。抖音是从内容获取用户,然后以内容建立品牌,再从直播带货实现销售的。而在内容同质化现象严重的当下,有创意、有吸引力的内容才更能激发消费者的购买欲望。抖音只有多孵化优秀的创作者,多生产对产品有精准定位的内容,才能提升消费者的购买意愿,使其形成品牌认知,从而实现销售转化。 另一方面,抖音需要完善电商业务从选品上架到送货到家的全链路解决方案。要做好跨境电商除了要满足庞大的用户群体外,还要解决供应链、物流、支付、关税等一系列问题。抖音只有严格把控产品质量、扩大品牌认知度、合理打造供应链系统、完善物流及支付体系,保障全链路的畅通,才能更好地构建交易闭环,实现商业化变现。 目前,抖音已经进一步完善了跨境规则,据悉,抖音跨境也有了6家保税仓服务商。但相较于淘宝和京东,抖音对跨境电商的扶持还远远不够,所以抖音想要冲破电商巨头的包围还十分不易。即便抖音如今做跨境电商是向独立电商又迈进了一步,但是,要想在这条路上真正闯出名堂,抖音还有很长的一段路要走。

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    2021-02-20
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  • 文章 快报背后,长城转型仍面临挑战

    2020年是特殊的一年,一场突如其来的疫情让各行各业经历了不同程度的滑铁卢。同样,汽车行业也受到了不小的影响,一季度行业产销量大幅下滑,为行业蒙上阴影,但随后基于旺盛的需求迎来强势复苏,且新能源车市场表现非常亮眼。但最近,一场全球化的缺芯风潮,又再度让汽车业陷入了焦虑。 以SUV出名,长期占据皮卡销售冠军宝座的国民老大哥长城汽车近期发布了最新快报,展示了2020年的战绩。快报发布的下一个交易日,长城汽车A股股价收涨2.15%,来到44.24元。、(配图来自Canva可画)从低谷走出 从长城汽车发布的2020年度快报来看,长城汽车取得了不俗的成绩,其中营业总收入为1032.83亿元,较上年同期增长了7.35%,净利润为53.92亿元,较上年同期增长了19%。 长城2020年中期快报中净利润大幅下降,到了年底就逆势增长19%,可以看出长城在疫情好转之后做出了正确的战略布局,及时调整了市场战略,并取得不错的成效。同时,在快报中可以看到长城的扣非净利润下降了0.37个百分点,能够看出其主营业务的利润增长表现其实并不理想。 值得注意,从2017年至2019年,长城的营收总收入都处在负增长的状态,甚至在2020年的中期同样处在下滑状态。 但从2020年度快报看来,负增长变成了正增长,并且增长了7.35%,究其原因,主要在于市场需求复苏下,长城下半年的销量等各方面相比于上半年有了很大的提升,并且增长幅度较大,逐步从低谷中走出。 销量喜忧参半 即使长城拿出了近几年来的最佳快报,但是,这样优秀的战绩还是需要详细地看看各大品牌的销量。 从长城发布的产销快报中可以看到,在2020年哈弗品牌年销量超75万辆,WEY品牌销量年销量达7.85万辆,欧拉品牌年销量达5.63万辆,皮卡年销量达22.5万辆。可以看出,长城各类型的汽车都受到不少人的喜爱。 与此同时,从长城发布的2020年12月产销快报中可以看到,在长城四个品牌中哈弗和WEY的销量年度同比均呈负增长,分别为-2.5%和-21.53%。在2020年1月的哈弗和WEY的销售年度同比分别为-31.84%和-37.1%。可以看出在年初长城的SUV因为疫情的影响导致销量有所下降,但是疫情好转后,销量有了一定的上涨,但是WEY上涨的幅度并不是很明显。 哈弗作为“中国SUV全球领导者”一直拥有良好的销售成绩,但是在2020年的销量一直都是负增长状态,由于受到疫情的影响,导致哈弗的海外市场受到影响,从而在一定程度上影响了销量。 长城皮卡和欧拉在2020年12月的销量年度同比中分别都有51.18%和44.76%的上升幅度。长城皮卡依旧稳坐皮卡宝座。长城推出的新能源品牌欧拉虽然收获佳绩,但与2019年12月的销售年度同比的1005.69%的增幅相比,速度还是慢了不少。 强敌环伺 在长城四大品牌中,SUV和皮卡发挥稳定,稳坐冠军宝座,但是在新能源领域,长城前有强敌,后有追兵,所以想要夺冠还需要快马加鞭。新能源并非一家独大,国产造车新势力正在朝着新能源方向发展,蔚来、理想、小鹏不断抢占新能源的市场份额。长城并不畏惧,携猫加入竞争。 随着政府的不断支持,各大汽车品牌逐步探索新能源。购买新能源汽车既不需要摇号排队还有政府补贴资助,越来越多的年轻人将新能源汽车作为自己的“第一辆车”。目前,新能源汽车主要高端品牌以蔚来、特斯拉等为代表,中低端品牌主要以五菱宏光、长城欧拉、广汽传祺等为代表。 五菱宏光创造了一个月售出三万辆的销售奇迹被封为“国民神车”,五菱宏光以其独特的车型和优惠的价格受到了不少年轻人的喜爱。长城欧拉则以其古灵精怪的命名引起了人们的关注。可以看出,新能源的竞争是一场全新的赛事方式,无论是从车型外观还是命名上,都能够感受到“个性”和“新潮”。 特斯拉在国内设厂逐渐国产化,同时又打出降价策略,捕获了一大批新能源用户。新能源汽车大多数都是人们的第二辆车,因此人们更多的愿意选择小型车作为代步,继五菱宏光之后,越来越多的小型车面世,价格也多数在3万到8万之间。 面对巨头的下沉和小型车的不断涌现,相信欧拉的对手不再只是中端市场,低端市场和高端市场的对手们同样有巨大威胁。 长城需加快智能转型脚步 2020年因为一场疫情的突袭,当今世界面临百年未有之大变局,同样汽车行业也难逃此难。在长城顺利带领“猫族”加入新能源赛道之后,去年7月20号,长城发布了“柠檬、坦克、咖啡智能”三大技术品牌,加速智能化转型。 长城的突然转型看似是一次大变革,但是实际上,长城的智能化入局算是比较晚的。数字化转型已经成为传统车企的必选项,不少品牌早已开始自己的智能化转型。 比如2019年上市的奥迪Q5就搭载了“四驱智能”系统,开启全驾乘场景智能化。除此以外,特斯拉拥有远程OTA升级技术和远程诊断技术,智能化程度已经较高。相比之下刚入局的长城还需快马加鞭起来。 不仅是车企嗅到智能化的势头,百度、阿里、苹果等不同领域的巨头也纷纷加入智能化汽车领域。阿里投资小鹏汽车,与上汽集团、浦东新区联合推出智己汽车;百度投资威马,同时将自己研发的自动驾驶技术Apollo运用在汽车上。这一系列的跨界合作会加快传统车企转向数字化的进程。 对长城汽车来说,数字化、智能化、新能源化都是必经之路,来自对手的压力以及来自消费者的复杂需求,都会让长城汽车保持不停追赶的状态。

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    2021-02-10
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  • 文章 寒冬突围:汽车之家寻找下一个增长点

    过去的一年,对所有行业来说都是个巨大的挑战,汽车业尤甚,作为与汽车业息息相关的汽车平台—汽车之家,自然也不例外。在疫情严重的Q1、Q2,汽车之家业绩受到重创,营收和净利润也都出现了下滑,这一情况直到Q3之后才有所好转,刚刚发布的Q4财报也基本延续了这一趋势。 用“稳”来形容汽车之家过去两个季度的表现,基本可以说得过去。但若放长时间来看,在汽车之家很“稳”的表现背后,其增长乏力的态势已经显现。(配图来自Canva可画)增长疲态已现 据汽车之家发布的四季度财报显示,2020年Q4汽车之家的营收为24.83亿元,同比增长6.6%;净利润为11.92亿元,同比增长3%。从财报数据不难看出,汽车之家的营收和净利润增速,均已降至个位数,增长乏力之态已经显现,拉长时间来看,这种情况则更加明显。如上图所示,2019Q4-2020Q4汽车之家的季度营收增长率,分别为6.49%、-4.05%、0.19%、6.7%、6.6%,其低增长的态势已经形成。考虑到疫情影响,剔除掉受影响较大的2020Q1-Q2的增长情况来分析,其平均每季度同比6%的增长已经成为常态,而这种现状已经伴随着汽车之家维持了两年多的时间了。 这从汽车之家的两大主营业务(媒体业务收入、线索收入)的表现,也可以看出这种趋势。据四季度汽车之家财报数据显示,汽车之家的媒体服务营收为10.293亿元,线索服务营收为8.469亿元。这一数据基本与上年同期基本持平甚至还略有下降,与前一季度也差别不大。 从整个媒体收入和线索收入的增长率来看,过去一年作为汽车之家核心业务的媒体收入和线索收入,也都保持在个位数增长状态。总的来看,无论是总营收还是主营业务营收,汽车之家都面临严重的增长困局。 与此同时,汽车之家的用户增长也出现了问题。据第三方数据机构QuestMobile的数据显示,汽车之家DAU从2019年11月至2020年10月,已连续12个月同比增长为负,其中有8个月同比下降超10%,个别月份下降还超过30%。这一关键用户指标的下滑,无疑对其当前正在推动的C端业务造成了不良影响。 吸金背后不乏隐忧 虽然总体增长势能不再,但汽车之家的盈利能力却依旧强悍。财报显示,四季度汽车之家调整后的净利润为11.92亿元,同比增长3%。值得注意的是,2020年以来,汽车之家“理财”的利息收入越来越多了。 根据雪球公布的汽车之家利润表显示,仅前三季度汽车之家的净利息收入就高达4.01亿,相比去年同期的3.52亿,增长了13.88%。更令人吃惊的是,汽车之家前三季度短期投资高达116.60亿,去年同期为104.50亿,同比增长了11.58%。 也就是说在汽车之家的净利润中,很大一部分都是来自于投资收益,而不是日常经营产生的收益,当前这种情况仍在延续。截至2020年12月31日,汽车之家拥有现金、现金等价物和短期投资人民币146.3亿元。据汽车之家预计,2021年一季度净营收将达到18.100亿元至18.400亿元,这意味着接下来汽车之家手里持有的现金还会越来越多。 那么,为何汽车之家在主业增长停滞的情况下,还在不断增加“理财”的投入,依靠利息吃老本呢?这或许与其当前面临的一系列挑战不无关系。 过去汽车之家和易车网两家汽车平台,几乎掌控了全部的线上汽车媒体资源,这使其每年仅靠媒体广告和线索收入,就可以获得非常丰厚的回报,但如今汽车之家想要实现这一切,已经变得越来越困难了。 一方面,快手、抖音等新兴平台的崛起,使其日渐发展成为新的流量聚集地,越来越多的汽车厂商开始选择在抖音、快手上投放汽车广告,相应的他们在汽车之家等垂直平台的广告投放就降低了;另一方面,以懂车帝为代表的新兴竞争对手,依靠其在流量和技术方面的优势,正在一步步蚕食掉汽车之家原有的市场份额和客户资源。这些因素的出现,客观上都影响了其后续的业绩增长。 创新业务仍未能挑大梁 为了寻求突破,近年来汽车之家又开始在自驾游、二手车、数据产品等创新业务上,进行广泛布局。 在新冠肺炎的冲击之下,产业数字化需求日益凸显,汽车之家积极顺应外界形势变化,借助其在AI、大数据和SaaS服务等方面的技术优势,帮助主机厂实现生产、经营和决策全流程数字化转型。据悉,2020年汽车之家已经与45家厂商签订数据产品服务,其中四季度就有超过17000家经销商,使用汽车之家的数据产品。 数字化的成果,也直接反映在了财报上。据汽车之家发布的财务公告显示,2020年第四季度其数据产品收入同比增长82.3%,全年数据产品收入同比增长70%,公司的数字化战略转型成果逐步得到了印证。 在二手车领域,汽车之家通过与二手车平台天天拍车合作,也进一步加强了其在汽车产业链上下游的影响力。2020年汽车之家通过认购优先股的方式,向天天拍车追加投资1.68亿美元,以加快其在二手车交易领域的布局。有业内人士猜测,汽车之家此举意在将平安在汽车金融领域的优势,与天天拍车在线上二手车交易上的优势协同起来,从而形成一个新的生态闭环。 在自驾游方面,汽车之家在2020年全年共举办了15场自驾游活动,帮助汽车品牌扩大其影响力。数据显示,2020年汽车之家的自驾游GMV达到5.1亿元,达到了2019年的5倍,增长强劲。在金融业务方面,其消费贷业务GMV也实现了同比20%的增长。 总的来看,汽车之家的创新业务已然取得了显著进展。不过,截止目前为止,这部分业务创造的营收仅为6.069亿元,还不足汽车之家总营收的25%,尚不足以挑起汽车之家营收的大梁。 海外or下沉,谁会是下一个增长点? 为了应对外部环境的挑战,汽车之家又将发力点,放在了具备发展潜力的海外市场和下沉市场。 在海外疫情爆发后,各国政府为帮助车市复苏、回暖,纷纷推出一系列刺激计划,但受线下关门影响,其真实效力大打折扣。以受疫情影响较大的欧洲市场和巴西市场为例,其汽车销量就下滑了20%。在此背景下,包括经销商、第三方服务商和车企,都对数字化形成了很强的需求。 而以汽车之家为代表的国内线上汽车平台,在疫情期间通过直播、云车展、VR全场景看车等营销渠道,积累了丰富的数字化经验,而这些经验完全可以复制到同样受疫情影响的海外市场。实际上,早在去年8月,汽车之家就在英国推出了YesAuto,该公司延续了国内汽车之家的成熟经验,尝试为当地消费者提供独立于品牌和经销商之外的信息渠道,由此不难看出,汽车之家对进军海外确有想法。 结合汽车之家自身的数字化经验来看,它完全有能力在海外复制国内模式。不过,鉴于海外越来越严的互联网监管政策和复杂的市场环境,其能否适应当地的市场环境仍需要时间检验。 除了进军海外市场之外,汽车之家还将目光聚焦到下沉市场的年轻人身上。比如,汽车之家专门推出了青少年频道“YOUNG”,一直在举办“走近大学”等活动,通过发布好看的、好玩的文章和视频,来吸引年轻消费群体的关注。 目前汽车之家在下沉市场推出的系列措施,效果已经在逐步凸显。根据QuestMobile发布的《2020年中国移动互联网年度报告》数据显示,目前汽车之家年轻用户的占比,已经排到了第一的位置上了,这无疑会对其未来的发展产生积极影响。 综合对比来看,相比进军海外市场的不可预测,笔者认为汽车之家在下沉市场的机会更大一些。未来伴随着下沉市场汽车销量的爆发,汽车之家有望迎来新一轮的发展机遇。

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    2021-02-09
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  • 文章 业绩承压,国漫能否助完美世界顺利翻身?

    受疫情影响,“宅经济”增长势头良好,游戏行业也在疫情的利好下实现了可观增长。据《2020年中国游戏产业报告》显示,2020年中国游戏用户规模达6.65亿人,同比增长3.7%;中国自主研发游戏国内市场实际销售收入2401.92亿元,同比增长26.74%,保持高速稳定增长。纵然疫情给游戏行业带来了发展良机,但依然无法缓解完美世界的增长乏力。于是,为寻找第二条业绩增长曲线,完美世界与光线传媒旗下彩条屋影业达成了战略合作,获得了《西游记之大圣归来》《哪吒之魔童降世》《姜子牙》三大国产动画电影IP的游戏改编授权。而此次合作,对于发展不容乐观的完美世界来说,是不得已的选择。(配图来自Canva可画)业务、业绩双承压据《2020年游戏行业趋势预测》显示,游戏应用占全球应用总下载量的40%左右,在综合用户支出总量中占比近70%。日益增高的趋势表明,5G时代下,游戏是各路玩家必须抢占的战略高地。而据SensorTower商店情报平台显示,2020年12月中国手游发行商在全球AppStore和GooglePlay的收入排名中,完美世界远远落后,仅位列第20名。完美世界之所以与光线传媒携手,除了是为能在5G时代占据重要位置提前布局外。最重要的原因还是由于其游戏和影视两大主业遭遇瓶颈,亟待寻找二次增长。一方面,完美世界的游戏过于倚重老IP,创新研发能力不足。游戏业务是完美世界收入的重要来源,占比超过75%。但近些年,完美世界游戏IP的创新能力却备受质疑,主要是当下主力IP仍是完美世界早年所打造的《完美世界》《武林外传》《诛仙》等游戏,而后续推出的《笑傲江湖》《赤壁》等,虽然也吸引了一些玩家,但终究因缺乏新意而难成爆款。另一方面,完美世界的影视业务受市场影响持续亏损,拖累了营收的增长。据悉,完美世界2019年影视业务收入11.78亿元,同比下降55%,报告期内亏损约3.1亿元。而其近期发布的2020年业绩预告也指出,2020年完美世界影视业务业绩同比下滑,预计亏损约5~5.4亿元,连续亏损之下,直接导致了完美世界整体收入的停滞不前。“吃老本”和“拖后腿”的操作,让完美世界作为主力的游戏业务,和曾被寄予厚望的影视业务双双陷入瓶颈。完美世界在游戏没创意、影视难增长的双重压力之下,亟待寻求突破,所以,押宝国漫就成了其当下的破局之道。押宝国漫背后近年来,中国原创动画电影快速崛起,越来越多优秀的动画作品和制作团队开始进入大众视野,并赢得了市场与粉丝的一致认可。然而,国漫的影响力远不止如此。完美世界之所以在亟待突破的紧急关头选择押宝国漫,自然还有着更加不容忽视的原因。首先,好口碑、高质量的国漫IP有着极强的影响力和号召力,而坚实的粉丝基础能让游戏的用户量得到有效保障。《西游记之大圣归来》《哪吒之魔童降世》《姜子牙》等影片自上映以来,就在票房和口碑上取得了极大成功。这些中国神话系列IP成功融合了中国传统文化和现代流行元素,在剧情、特效、立意上带给了观众震撼的体验,吸引了大批粉丝青睐。其次,改编国漫IP这种另辟蹊径的打法,能帮助完美世界从激烈的市场竞争中快速出圈。纵观整个游戏行业,长期处于“两超多强”的对垒格局。腾讯、网易的收入合计占比超过76%,以绝对优势领跑。完美世界在两大巨头面前还稍显稚嫩,而避其锋芒布局国漫这种区别于其他游戏公司的差异化打法,就是其寻求增长、夺回第三把交椅的杀手锏。可见押宝国漫是完美世界深思熟虑后的战略措施,而这背后更深层次的原因则是为了推动“影游联动”。然而,对于有着深厚底蕴的完美世界而言,布局国漫简单,影游联动”却远没有想象中那么容易。“影游联动”的故事不好讲随着市场竞争的日益激烈,有IP以及同名影视剧的支持,无疑会成为手游产品的极大优势。所以,“影游联动”就成了手游厂商们十分热衷地“玩儿法”。然而,大部分厂商虽打着“影游联动”的旗号,但实际上有所成就的却是屈指可数,即便是作为先行者的完美世界,其表现也不尽人意。一方面,完美世界对“影游联动”投入不够,无法形成真正的市场,因此推进速度缓慢。完美世界除《射雕英雄传》《烈火如歌》等少数作品实现了影游联动外,大部分IP都是各自为战。而完美世界收入贡献较大的游戏中,来自于影视作品改编得少之又少。可见,要想借助“影游联动”实现营收高增长绝非易事。另一方面,完美世界“影游联动”的协同效应不够完善,1+1>2的效果较难实现。完美世界更多的是从影视、网络小说衍生到游戏,而并没有从游戏、网络小说衍生到影视及其他。所以单方面的衍生,并不能使两大产业之间形成真正的互动营销,加之影视公司和游戏公司二者综合实力不平衡,也会导致合作难度加大,对整个“影游联动”的促进也不明显。按照计划,两大分属不同领域的公司组成了影游综合体,双方可有效整合各自的资源并充分发挥其协同效应。但匹配难度较大、沟通成本高等问题依旧是层出不穷。完美世界目前仍然难以解决“影游联动”所存在的模式不完善、协同不力、IP开发不全面等弊病,可见要真正做好“影游联动”实属不易。未来还有多种可能“影游联动”的故事虽然不好讲,但完美世界联动的步伐却一直没有停歇。此次布局国漫就可以看做是完美世界“影游联动”的一次重要尝试,也可算做是其探索中国原创动画IP新生态的一个重要开端。而随着完美世界在游戏业务上的不断尝试,其未来充满现象空间。这主要得益于完美世界是老牌游戏开发者,有着丰富的经验。完美世界作为国内老牌游戏大厂,曾经推出的富有中国文化特色的游戏作品,在市场与口碑上获得了佳绩。而此次完美世界有很大可能会凭借自身在游戏行业多年深耕所积累的雄厚实力,在与光线传媒的深入合作中,打造爆款出圈。“优胜劣汰、适者生存”是游戏市场的大势所趋。近些年,完美世界也开始在兼顾传统的同时,学着紧跟时代潮流,积极向年轻化、流行化转变。完美世界身上的标签也随着转变不断增加,不再只有当初的“诛仙”“端游”等,而是逐渐变得丰富和完整。对于一家积淀了17年历史的游戏公司来说,转变并非一朝一夕就能完成,而同样,打造S级游戏也绝非一蹴而就之事。更何况国漫还是个全新的风口,完美世界尚且处于探索阶段。但可以预见的是,随着不断尝试和深入探索,完美世界的破圈之路终将有所收获。

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    2021-02-08
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  • 文章 联发科虎口夺食高通

    2020年,芯片行业可谓是一波三折。起初在国内疫情高峰期,芯片封测企业因为疫情影响,一度出现了复工难的问题,使得处于上游的芯片生产制造企业也受到波及。但在短暂的“紧急刹车”之后,国内芯片企业很快就因为智能汽车、智能手机等产品需求的上升,重新呈现出了爆发的势头。随着国内芯片产业热度的持续攀升,行业需求也在日渐高涨,这就为业内企业带来了诸多新机会。一直主营芯片产品设计的联发科,也借此机会大力向高端市场挺进。(配图来自Canva可画)联发科借势崛起2020年下半年,国内芯片行业不仅在制程工艺方面取得了突破,还在5G风口下迅速打开了市场需求。而在此前举行的第26届技术研讨会上,圆晶生产商台积电,更是对外宣布了其5nm、6nm制程工艺进入量产阶段。此后不久,苹果、华为、高通、联发科等企业,迅速抓住机会向台积电下单,量产自家的高制程芯片产品。随着各家芯片企业入场,高制程芯片也迅速在市场中走红,由此也带动了芯片企业实现了营收的高速增长。比如,台积电在2020年第四季度,就收获了10年来最佳季报,联发科、高通等企业的营收,也借此实现了大幅增长。据联发科Q4财报数据显示,2020年第四季度其季营收达到964.05亿新台币,和去年同比增长49%,其中净利润达到149.57亿新台币,同比增长134.3%,远超市场预期。而在其营收、净利润暴增的背后,则与多方面的因素有关。一方面,5G通信、AI等物联网技术的快速普及,使得芯片市场需求大为增长。随着新兴科技技术不断取得新突破,以及智能家居、智能手机等市场需求的持续增长,使芯片行业迎来了长足的发展,一直密切跟进市场的联发科,也因此获得了更多新机会。另一方面,芯片市场形势的变化,也为联发科营收暴涨提供了诸多助力。具体来说,目前具有5G芯片研发实力的,仅有高通、华为、联发科、苹果等少数几家企业,而在麒麟芯片受到生产限制后,联发科迅速出击,进而获得了荣耀这个大客户,并借此机会得到了更多的市场份额,这为联发科的逆势崛起奠定了很好的基础。天玑芯片初露锋芒随着5G通信站上风口,SOC芯片之争也愈演愈烈。而在这场市场争夺战中,联发科凭借其天玑系列芯片在多方面的领先优势,逐渐在5G芯片市场占据了有利地位。实际上,早在2019年11月,联发科就率先发布了全球首款5GSoc芯片——天玑1000,并将这款芯片搭载在OPPORenoAce2、RedminK30等诸多明星手机产品中,使其在5G手机市场中取得了先机。而后联发科再次发布天玑1100和天玑1200芯片,更是进一步稳固了其在5G芯片市场的地位。而在联发科取得一系列亮眼成绩的背后,离不开其深厚的技术积累。据GeekBench跑分网数据显示,天玑1000芯片的单核跑分达到784分,多核跑分达到3043分,接近华为麒麟990芯片单核774分、多核3159分的跑分,其实力之强由此可见一斑。凭借领先市场的技术实力,联发科开启了进军高端市场的新征途。自2007年联发科进入高速发展之后,其商业化规模就开始一路飙升,并在之后迅速成为了仅次于德州仪器和高通的IC设计厂商,但其在高端市场的表现却仍旧乏善可陈。具体在产品方面,联发科最新发布的天玑系列芯片,目前仍主要搭载在中端产品中。比如搭载天玑1000芯片的小米RedmiK30至尊纪念版,其起售价仅为1999元,搭载同款芯片的荣耀V40则定价2999元,距高端产品还有距离。这对于一心想要进军高端市场的联发科来说,显然是其所不乐见的。于是,在5G风口到来之后,联发科迅速抓住市场机遇,先后推出天玑、曦力等芯片产品,并由此打开了高端市场。据智友邦数据显示,仅在2020年第三季度,联发科的芯片销量就超过了1亿颗。从销量数据来看,天玑芯片已然成为联发科打开高端市场的重要突破口了。进军高端并不轻松不过,在进击高端市场的路上,似乎远没有其想象的那么简单。首先,市场对联发科品牌的固有认知,短期内仍难以改变。自联发科成立至今,其芯片产品主要面向中低端用户,联发科也因此给外界留下了低端IC设计厂商的印象,而这种印象在短期内很难被改变。此外,芯片价格之间的差距,也让联发科很难与高通等高端IC设计品牌抗衡。具体到价格方面,高通骁龙820处理器的价格在70美元左右,而联发科X20产品仅为30美元,比高通820处理器要低40美元。在这种价格差距下,市场自然难以将联发科和高端品牌联系到一起。其次,高制程芯片的产能问题,也是限制联发科进军高端市场的重要原因。随着手机产品性能之争愈演愈烈,5nm、6nm等高制程技术的芯片产品,成了众多手机厂商争夺的焦点。但在目前的市场中,具有这种生产实力的仅有台积电一家,且其5nm先进产能已经被高通、苹果、华为占据而满载,这自然对联发科冲击高端市场,形成一定的掣肘。不过,联发科进击高端市场的脚步却并没有因此而停下。比如联发科最新发布的天玑1200芯片,就将制程工艺方面更新至6nm,可见其对高端市场的野心,而联发科执着做高端市场,主要有两方面原因。一方面,随着物联网时代到来,联发科必须要抓住5G手机芯片入口,才能进一步打开物联网市场的大门;另一方面,量产高端芯片产品,必然能够大幅提升联发科芯片业务的利润率,优化其营收结构,进而带动自身的良性发展。联发科还有机会吗?秉持着进击高端市场的战略理念,联发科不断向高端市场发起冲击,而在高通、苹果等企业把守的高端市场,联发科仍面临着不小的压力。但从目前来看,联发科也不是全无机会。首先,在5G手机芯片市场,苹果A14芯片、三星猎户座芯片,和联发科的竞争关系并不明显,而联发科真正需要面对的对手只有高通一家。而其与高通相比,也的确存在一些时间窗口上的机会。比如,在产品方面,目前高通发布的骁龙888芯片,由于功耗较高的问题,导致手机发热现象非常明显,使得这款处理器受到了不少消费者的诟病,而这无疑给联发科创造了争夺高端市场的机会。另外,目前联发科发布的天玑1000芯片,已经得到了荣耀、vivo、oppo等手机厂商的认可,为其接下来的发展打下了坚实的基础。借助天玑1000的良好表现,联发科发布的天玑1100、天玑1200等芯片产品,也正在获得越来越多的客户认可,为其冲击高端市场奠定了优势。其次,手机厂商对芯片供应链安全问题的考虑,也为联发科带来了诸多机会。受华为麒麟芯片断供影响,手机厂商们都开始通过选择联发科的芯片产品,来降低其对高通骁龙系列芯片的依赖,进而减少其面临的供应链风险。诸多利好之下,联发科在高端市场也正迎来更多的机遇。但从目前来看,联发科想要改变自身品牌认知度的问题,并非一朝一夕可以实现的,毕竟品牌占领用户心智需要一定的时间周期。另外,在与高通这个强敌的博弈中,联发科仍需要进一步提升自身竞争力,才能保障其在未来的芯片市场争夺战中胜出。因此,对目前的联发科来说,如何在芯片产品的性能和体验方面取得突破,才是其冲击高端市场的关键。而对于守擂者高通而言,其必然竭尽全力与联发科抗衡,这也意味着联发科想要在这场博弈中胜出,还需要付出更大的努力。

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    2021-02-07
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  • 文章 阿里云盈利背后的云江湖纷争

    阿里巴巴对传统商业的革新,已经融入我们每个人的生活中,渗透进我们生活的方方面面。 据最新财报显示,截至2020年12月,阿里巴巴在中国零售市场移动月活跃用户达到9.02亿。考虑到我国目前16-65岁的劳动年龄人口数量为9.74亿左右。也就是说,淘宝、天猫这些阿里的零售业务,已经完成了对我国劳动年龄人口的基本覆盖。 这意味着,绝大多数中国人已经习惯于通过阿里搭建的这套数字商业网络完成商品交易,阿里已经悄然完成了一次社会层面的商业革新。 事实上,这并不单纯只是一场商业模式的革新,同时也是一场技术革命。归根结底,阿里之所以能构建起如此规模巨大却又异常可靠的数字商业网络,关键在于阿里对数字化技术的长期投资,其中尤以阿里云为重点。(配图来自Canva可画)阿里云实现首次盈利 时至今日,阿里云的发展,已达到一个新的里程碑——实现首次盈利。截至2020年12月,阿里巴巴的最新财报显示,该季度云计算收入同比增长50%至161.15亿元;由于实现规模经济效益,首次实现经调整EBITA(息税前利润)转正。 一方面,从内部来看,这标志着阿里云的发展迈向了成熟的新阶段。首次盈利意味着,在经历阿里长达11年的持续投入之后,其云计算部门终于获得相当程度的自我造血能力。自此之后,云计算业务或许将不再是阿里整体盈利增长的拖累,相反,摇身一变成了新的助力。 当然,就阿里本身对此次盈利的分析,盈利主要是得益于“实现规模经济效益”。因此,这并不能表示阿里云已经拥有了稳固的盈利基础,毕竟“规模经济效益”能说明“量”够了,但是“价”还能不能继续往上提,这一点尚且存疑。 另一方面,就云计算行业整体而言,阿里云的首次盈利也创下了国内市场的新纪录。国内云计算起步较晚,在发展程度上,尚且还属于高速成长阶段。在这样的宏观背景下,开发客户、培育市场,依然是各大云计算厂商的主要任务,于是在激烈的市场竞争中,价格战屡见不鲜,大多数云计算厂商,包括头部巨头普遍都处于亏损状态。所以阿里云的首次盈利,同样也是国产云计算头部厂商的首次盈利。 然而,并无迹象表明国内云计算市场已经接近成熟期。换而言之,国内云计算市场的竞争格局依然充满变数,阿里云虽然长期排名国内市场份额第一,但这个第一,并不像表面看起来那样稳如泰山。 国内外强敌厉兵秣马 事实上,无论是在国内市场,抑或是在全球市场,阿里云面临的竞争压力其实都在不断提升。 在国内市场,阿里云面临着华为云、腾讯云、百度智能云及金山云等一众强敌的持续挑战。其中尤以华为云和腾讯云对阿里云的威胁最大。 腾讯云背靠腾讯强大的生态体系,及一帮控股的强力小弟,可以在很大程度上抵消掉阿里云的生态优势。而其对云计算投入同样不遗余力,就资本实力而言,阿里云和腾讯云也在伯仲之间。 另外,华为云全力进军云计算市场虽然相对较晚,但一旦决定全力投入,华为就拿出了破釜沉舟的气概。近两年来,随着华为智能终端业务持续受阻,其在云端投入即相应不断提高。2018年以来华为云在国内云计算市场中的份额持续飙升,2019年增长超过3倍,到2020年Q3,华为云国内IaaS市场份额已经超过腾讯云,仅次于阿里云排名第二。 相比之下,在2020年(自然年)第四季度,虽然阿里云依旧保持着50%的收入增速,以其体量而言殊为难得,但是相较其他国内头部云计算大厂,阿里云的增速未免相形见绌。 国内一些云计算大厂的威胁让阿里云如芒在背,不敢懈怠。而在全球市场中,亚马逊AWS、微软Azure及谷歌云这三大国际巨头,则极大地压缩了阿里云的海外开拓空间。 纵观全球云计算行业,阿里云和亚马逊AWS之间其实有很多的相似性,比如两者都是做电商起家、两者都是从IaaS(基础设施即服务)逐步深入整个云计算行业等等。所以阿里云和AWS这两家云计算厂商常常会被拿在一起对标。但是比起AWS,阿里云的盈利能力,和在国际市场中的品牌认可度,还明显有所不足。 具体而言,阿里云在2020年(自然年)第四季度,实现首次盈利,经调整EBITDA达到2400万元人民币,这与其高达161.15亿元的营收不成比例;而AWS同期销售额为127亿美元,经营利润达36亿美元,经营利润率达28%。另外阿里云虽然早已在海外市场展开布局,但绝大部分收入仍依赖中国市场,相比之下,AWS在美国之外的欧洲、日本等海外市场的收入并不低。 微软Azure的情况和亚马逊AWS类似,而谷歌云采取更激进的市场扩张策略,2018年以来全球市场份额已经超过阿里云,排名全球第三。所以阿里云在国际市场中,同样是承压迫重。 阿里云的未来还有很多悬念 竞争压力持续提升,技术潮流不断革新,宏观市场环境中存在诸多不确定性……对这些层出不穷的变数,阿里云该如何应对?之后又会出现哪些结果?很多迷雾还盘踞在阿里云前进的道路上,这让阿里云的未来依然充满悬念。可以具体举几个例子: 第一,华为云对阿里云的威胁不断提高。目前国内市场中对阿里云威胁最大的,其实就是华为云。据Canalys统计,2020年Q3,在中国IaaS市场中,阿里云以41%份额继续领跑,华为云凭借16.2%的份额位居国内第二。这离华为云2017年提出的“三年干掉阿里”的目标相差甚远,但华为若长期保持当前的超高速增长姿态,未来还真不好说。而近日华为让余承东兼管华为云的一番人事调动,足以说明华为已经把云计算提升到了至关重要的战略高度。 第二,在云原生潮流下,阿里云能否把握先机。全球云计算行业正在经历一波云原生技术潮流,对于各大云计算巨头而言,能否在这场技术潮流中取得先机,对未来的市场竞争格局影响重大。阿里云对云原生的应用很积极,但华为云、腾讯云等其他巨头也不甘落后。而在这场技术竞赛中,各方几乎站在同一条起跑线上,最终结果如何充满未知。 第三,随着阿里云的盘子越来大,信任和安全问题将更棘手。毫无疑问,目前阿里云仍是国内最强大的云计算巨头,并且依然还能保持高速增长。但是随着阿里云的体量越来越大,服务的客户越来越多,新的信任和安全问题将会不断产生。而一些大型企业和机构对风险问题会更加看重,阿里云如何赢得他们的信任,也将会是很大的挑战。 总而言之,阿里云要应对的挑战还有很多,所以尽管其在最新财季获得了首次盈利,但这只能表明阿里云的自我造血能力已经突显,它还远没到可以高枕无忧的时候。

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    2021-02-05
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  • 文章 数理思维破圈打响在线教育卡位战

    近年来,随着移动互联网的普及发展,在线教育迎来了快速增长期。加之2020年疫情的影响,在线教育用户规模更是呈现爆发式增长。数据显示,截至2020年6月,我国在线教育用户规模达3.81亿,占网民整体的40.5%,数量十分可观。疫情让在线教育站上了风口,同样也使得数理思维的热度一路攀升。数理思维虽然只是在线教育众多细分赛道中的一条,其发展潜力却不容小觑。据艾媒咨询数据显示,2020年中国在线数理思维市场规模将达到82.3亿元,2021年有望突破100亿元。数理思维市场前景一片大好,不断吸引着各界巨头加码、各路玩家入场,这一赛道也在短暂沉寂之后,迎来新的变化。(配图来自Canva可画)豌豆思维低调蓄力豌豆思维虽然是数理思维线上赛道的早期开拓者之一,但能长居榜首,其背后当然有着强大的实力支撑。一方面,豌豆思维非常注重内容创新。豌豆思维率先引入了在少儿群体中拥有巨大影响力的动漫IP《超级飞侠》,并将其全方位地融入到了课程中,构建了一个故事化的“数学思维世界”。孩子在生动有趣的课程中获取知识,能提升学习主动性、培养学习兴趣,强化思维能力。另一方面,豌豆思维同样积极投入技术创新。豌豆思维上线了“AI训练营”,AI作为老师和孩子沟通、互动的有效工具,不仅能辅导老师教学,帮助老师了解孩子的上课状态,还能分析孩子的学习过程并查漏补缺,为孩子打造个性化的成长路径。不仅如此,豌豆思维能成为数理思维赛道的头部品牌,也得益于其在资本与营销等方面的不断蓄力。截至目前,豌豆思维已经获得五轮融资,而最新一笔1.8亿美元C轮融资更是刷新了赛道单笔融资金额的记录。此外,豌豆思维还一举成为了《乘风破浪的姐姐》第二季的官方合作伙伴,令其营销渠道实现突破性拓展。豌豆思维在赢得赛道先机、保持快速增长的同时,仍然不忘花费大量的时间和精力创新突破,专注深耕数理思维领域。在市场日渐火爆的当下,豌豆思维的一系列积极措施,有望让其长期在市场上保持领先地位。火花思维快速突围在数理思维赛道上,火花思维虽然还十分年轻,但却已经处于行业的头部地位。据公开消息显示,截至今年1月,火花思维付费用户超过30万、续费率达80%、用户转介绍率超过85%、完课率高达99%,市场表现十分亮眼。不仅如此,成立不到五年时间的火花思维,同样备受资本青睐。据悉,截止目前火花思维已经获得8轮融资,累计4.4亿美元。此外,数理思维领域从2015年至今的13起过亿大额融资中,就有6起是来自于火花思维,占比高达46.15%。而火花思维之所以能够快速突围、后来居上,离不开其独特的教学模式和良好的口碑效应。一方面,火花思维依托小班模式,开创了“情节+互动游戏”的先河。相较于大班课而言,小班课更具针对性和互动性,随学随问的特点,更能满足个性化的教学诉求。而情节+互动游戏的沉浸式学习,则能在有效提升孩子思维能力的同时,培养学习兴趣,激发求知欲。另一方面,火花思维能成功突围,也得益于其营销方式的创新。据悉,只要分享转介绍海报到朋友圈或邀请好友试听购课,即可获得可以用来购课的火花币。火花思维凭借转介绍的营销方式,不仅在家长圈积累了良好的口碑,拥有了较高的续费率和转介绍率;还助其更快速且低成本地实现了业绩的显著增长,形成了巨大的竞争优势。而在在线教育的营销战中,火花思维也没有置身事外,依旧在大力投放广告增加宣传。可以预见,这些动作势必会为火花思维增加竞争的筹码。好未来思维跨界出圈数理思维作为在线教育的重要组成部分,以数学培训起家的好未来自然不会轻易放过这个赛道。而作为巨头入场的典型代表,好未来思维在数理思维领域的表现也可圈可点。好未来在最初探索纯数学向数理思维演化时,因沿袭学而思培优思路设计的课程内容难度过大,不易被孩子接受,所以就推出了主打低龄孩子数理思维训练的摩比思维馆。而好未来之所以能从数理思维赛道火速出圈,摩比思维馆的作用更是不容忽视。一来,摩比思维馆自建的数理思维产品体系,更符合现实情况下中国孩子的需求。好未来一直坚持产品至上,所以在数理思维的研发上投入了大量的人力、资金和时间,研发出了一整套课程体系、配套教材、教具和线上学习系统,并将这些研发成果合理应用到了日常的教学活动中,实现了教学相长。二来,摩比思维馆将更多新技术融入到了产品和教学中,使思维课堂得到了优化升级。摩比思维馆秉承了好未来的互联网基因,在产品和教学中十分注重科技元素的应用。在日常教学中,摩比思维馆推出了“互动白板+iPad”的教学模式,采用先进的“i摩比”学习系统,来记录学习和教学过程,并根据孩子的实际情况编排课程,真正实现了个性化教学。虽然摩比思维馆只是好未来旗下众多项目之中不甚亮眼的一个,但好未来对数理思维培训却尤为重视,不仅在2015年参与投资都都数学天使轮融资,还在2018年全资收购思维培训机构熊猫博士。数理思维竞争升级在线教育的风口下,各路玩家都不愿意固守一隅。尤其在行业竞争激烈、获客成本高企的形势下,跨界发展就成了在线教育行业屡见不鲜的现象。在政策的导向下,素质教育是大势所趋。而数理思维作为数学学科的延展、应试教育与素质教育的交界地带,自然吸引了各方巨头不断加码布局。字节跳动通过收购数理思维品牌“你拍一”抢滩数理思维赛道;网易有道也凭借少儿数学启蒙品牌“有道数学”大举入场。不仅如此,各大K12巨头诸如新东方、掌门一对一、猿辅导等都相继入局,想要抢夺这块“蛋糕”。各家排队进场的态势,让数理思维赛道竞争加剧。而为了应对激烈的竞争,数理思维垂直玩家也开始采用向全学科、全年龄段拓展的方式来巩固护城河。火花思维目前已推出包含语文和数学学科的在线直播小班课以及小火花AI课,并且还在往其他高年龄段进行拓展尝试。豌豆思维也通过与在线英语小班课机构魔力耳朵合并,实现了扩科和用户规模的增长。可以看出,在线教育平台正在互相侵入对方的领地,未来或许各路玩家会在融合的主战场上,展开一场激烈的攻防战。而在行业的加速洗牌中,口碑和质量仍是取胜的关键。

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    2021-02-04
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  • 文章 智联、前程无忧们如何应对疫情大考

    突如其来的疫情使就业市场急剧恶化,各大招聘平台也受到了严重的冲击。B端企业因为经济下行的压力而不得不压缩招聘预算,这直接导致了在线招聘平台营收增速降低。据艾瑞报告分析,2020年受新冠疫情的影响,即使按照乐观估计,整个在线招聘市场营收规模的增速也不到10%。以智联招聘、前程无忧等为代表的老牌在线招聘平台的营收、净利润均因疫情有所下滑,新兴的在线招聘平台也或多或少受到了疫情的影响。为应对严峻的考验,各大在线招聘平台不得不积极求变。(配图来自Canva可画)前程无忧灵活应变前程无忧作为深耕行业多年的老牌招聘平台,在疫情的影响下,其情况也不容乐观。据财报显示,前程无忧2020年三季度总营收9.06亿元,同比下滑8.4%;净利润1.73亿元,同比下降42%;同年第一、二季度营收也均处于同比下滑的状态。在此情形下,前程无忧为求增长也做出了一些努力。其一,在产品上做出新的尝试,上线了直播招聘产品“前程无忧直播间”。前程无忧开设的这一直播间,是将直播与招聘相结合,利用了大数据分析筛选人才,通过直播展示企业基本信息、招聘计划以及发展规划等内容的同时,与应聘者完成实时互动。其二,在营销方式上也做出突破性改变,比如跨界体育圈营销。随着招聘行业“新人”辈出,老牌招聘平台前程无忧为了能在这红海中站稳脚跟,也不得不紧跟潮流,围绕当下年轻的应聘主力创新营销活动。所以,前程无忧跨界体育圈,与中国乒乓球队强强联合,向用户传递了职场如赛场,只有敢于拼搏才能前程无忧的理念。其三,前程无忧还围绕在线招聘服务展开了积极布局。疫情之后前程无忧就快速推出了“人才引进云平台”,该平台配合各省市的人社局、院校机构、企事业单位等举办了多场在线招聘会;还积极响应教育部的号召,陆续在多个城市发起了双选会、招聘会等活动。智联招聘加速创新无独有偶,智联招聘与前程无忧同为在线招聘行业的老兵,也面临着同样的增长困境,所以不得不采取一些措施来寻求增长。首先,智联招聘对品牌形象与战略理念进行了全面升级。智联招聘发布了全新的视觉体系,从图标、品牌、理念、产品等多个维度进行了升级,宣告智联招聘将告别PC时代,专注深耕移动产品,全面拥抱移动化。其次,智联招聘APP8.0版本亮点功能也同步官宣。智联招聘将原有的求职平台和招聘平台进行了合并,协同并进的新版本App满足了个体不同身份的不同需求。在此基础上,新版本还新增了直播功能,其中直播招聘、视频面试等招聘服务,可以让双方更直观有效地进行对接。最后,智联招聘还进一步深化了人工智能技术。智联招聘研发与完善的“AI易面”产品,将人工智能技术与模拟真实面试场景相结合,可以通过视频语音分析、深度语义理解、人脸特征识别等技术对应聘者的面试视频进行智能分析。而多重技术确保了系统评估结果的准确度与信效度,不仅能帮助企业快速剖析应聘者的综合素质,还能全面评估应聘者与目标岗位基础要求的匹配度。智联招聘有了AI技术的同步支撑,不仅能提升企业的面试效率,降低招聘成本,还可以进一步帮助企业解决用人难题。BOSS直聘持续深耕相较于智联招聘和前程无忧这些老牌招聘平台的持续亏损,BOSS直聘这款新兴招聘平台的各项数据却在疫情下保持了稳定增长。TalkingData1月初发布的《2020年高校毕业生求职研究报告》显示,2020年5-10月,BOSS直聘的平均日活用户数约280万,平均同比增长超过80%,用户平均单次使用时长多于20分钟的比例超过45%。Boss直聘之所以有如此稳定的发展,自然离不开其对自身商业模式的持续深耕。众所周知,BOSS直聘自诞生起采用的应聘者和管理者直接对话模式,深受当代大学生求职者的喜爱。这一模式,将在线聊天功能引入招聘场景中,让应聘者直接和老板沟通,突破了传统招聘模式的僵化思维。不仅去除了中间环节,拉近了应聘者和企业之间的距离感,还通过大数据精准匹配的方式提升了招聘的效率,以及应聘者和招聘者的匹配度。BOSS直聘提出的网络招聘的“MDD”(Mobile+Data+Direcruit)模式,即“移动+数据+直聘”模式,对疫情期间的BOSS直聘的营收也做出了一定贡献。这一模式,在随时随地的场景下,利用大数据对公司发展、招聘职位与个人情况进行多维度匹配,消除了求职中的冗余环节,进一步提升了求职效率。不仅如此,BOSS直聘于2019年4月推出的视频面试功能,也在疫情期间对其稳定增长有一定帮助。视频面试这种无接触面试方式,让求职与招聘双方在疫情期间打破了时空限制,更易找到满意的工作和人选。在线招聘仍需奋力前行在线招聘的无接触优势,虽然在2020年的疫情中得到了有效应用。但在线招聘平台所存在的诸如招聘岗位描述模糊、招聘信息不匹配等招聘问题仍然层出不穷。而在如此激烈的市场竞争中,在线招聘平台亟待解决的难题还有很多,各大招聘平台还需及时改进。一来,各大招聘平台在精细化运营方面,还需要作出更多努力。举例而言,只有及时更新招聘内容,才能深受广大用户青睐。招聘信息的严重滞后会造成大量用户的流失,在线招聘平台只有对招聘信息进行不断更新,确保信息的及时、完整、准确,才能吸引更多人的使用,让招聘平台真正发挥作用的同时,提高平台的盈利能力。二来,各大招聘平台只有不断突破思维定式,才能在激烈竞争中站稳脚跟。目前来看,市场上的招聘平台同质化现象及其严重,这十分不利于平台长期稳定发展。各大招聘平台只有根据发展潮流、社会现状、市场环境等多方面因素,创新招聘方式,并坚持个性化发展,才能从拥挤的赛道中脱颖而出。其实,在线招聘平台可以改进的地方还有很多,而值得注意的是,不仅仅是在面对疫情时,而是在以后的发展之路上,在线招聘平台要想能长久可持续,都应不断自我改进。

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    2021-02-03
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  • 文章 微信力捧视频号,腾讯能超车抖快吗?

    “每天10.9亿用户打开微信,3.3亿用户进行视频通话,7.8亿用户进入朋友圈,其中1.2亿用户会发表朋友圈,3.6亿用户会阅读公众号文章,4亿用户在使用小程序。”这一组数据是1月19日“微信之父”张小龙在微信之夜上公布的数据。腾讯一直努力尝试攻占短视频,前前后后推出了十几款短视频APP,最终都石沉大海,就连最最看好的项目微视,多次拯救之后还是不温不火,最终使得腾讯在短视频行业落后于其他选手。但是腾讯并没有就此放弃,重新组装武器,推出视频号再次进军短视频行业。视频号作为微信当下的重点项目,微信打通了各大流量渠道为其引流,微信拾起腾讯短视频的梦想,这一次微信能否为腾讯圆梦暂未可知。(配图来自Canva可画)背靠大树在如今这样快餐式的信息浏览时代,短视频更多成为人们获取信息的重要渠道之一。时代所驱加上自身优势,腾讯自然不会错过这一场竞争,选择在“国民APP”微信上推出视频号再次出击。视频号的进击可谓是来势汹汹,选择了拥有10亿用户的微信平台,为基础用户数量奠定了一定的基础。选择微信作为出击平台是因为视频号需要微信强大的用户基础作为跳板,想要以最快的速度冲进赛道。自去年三月内测至六月日活突破两亿人,微信生态有着功不可没的功劳。微信平台只是视频号宣传造势的第一步,接下来的流量引流才是为视频号打造江山的重头戏。在微信发现页的“视频号”、看一看、附近的直播和人都开放了视频号的流量入口。视频号以私域为主的流量属性与朋友圈的定位相一致,都是先从朋友的动态开始关注,通过朋友点赞的视频推荐进一步达到流量推广的目的。挑战抖快腾讯一直想要在短视频市场分一杯羹,随着抖音快手不断领军短视频,腾讯的微视却迟迟不见翻身。但是这并没有打消腾讯做视频的想法,反而将此重任交给了微信。其一,微信的日活跃用户超过10亿,而抖音日活跃用户数量仅超过4亿。虽然从平台的日活跃用户数量上看,视频号拥有绝对的用户群体优势,但是抖音作为一个短视频先驱龙头,用户粘性度十分高,并且这4亿日活跃用户几乎是抖音短视频的“铁粉”,再加上算法推荐机制的特点,结合用户的喜好推送相关视频,能够使得用户对抖音更加具有依赖性。其二,面对抖音快手结实的用户群体,视频号想要半路冲击抢夺市场,必须选择有别于抖音快手的打法。视频号前期以朋友圈用户点赞为推荐,“朋友圈效应”会不自觉地让用户得到关注。后期以直播为主发力点。与抖音快手不同的是,视频号受众群体从小圈出发,基于对朋友动态的关注和好奇,从而引起对该视频的兴趣。其三,在“微信之夜”中张小龙重点宣传和介绍视频号。其中张小龙说到,视频号重点在“号”,因此对于吸睛的创意和流量来说,微信在短视频方面更注重的是个人的生活分享。不同于抖音快手的剧本视频,视频号更多的是从感情入手,能够引起共鸣是该视频号受到关注的最大因素。最后,基于微信用户群体粘性大,受众面广。所以视频号以个人为重点地推广在微信上得到了一定的用户基础,微信是一块有蛋糕啃的宝地,2012年的微信推出的公众号开拓了一块新的自媒体天地,不少媒体行业纷纷转身投入新媒体之路。因此,可以相信在此之前错过公众号发展的用户会紧紧抓住这一次视频号的机会努力发展。肩负重任同样是做短视频,微信打出了一条与抖音快手不同的战略,自从微视未见明显起势后,短视频就成为了腾讯的一个痛点,选择王牌产品微信作为重新出发点再次踏入短视频行业,所谓成也微信,败也微信。第一,微信作为视频号的一个重要战略基点,不仅担负起了腾讯对于短视频行业憧憬的重担,还肩负了许多用户对于微信的信赖。短视频不仅仅是腾讯想做,更是微信要做。早在2014微信就对短视频做了许多探索,在IOS系统的微信上初次尝试短视频的功能。在2017年开始支持对短视频进行简单编辑。但前期对于短视频的开发尝试并未取得很好的发展,使微信错失抢占短视频先机的机会。但是微信始终相信视频和图片比文字更能够抒发人们的情感和引起共鸣,微信的官方标语是:微信,是一种生活方式。能够很好分享生活的就是图片和视频,这是视频号诞生的意义也是微信坚持做短视频的意义。第二,微信推出视频号不仅仅是基于产品调性,更多的是看中短视频行业前景趋势。2018抖音腾空出世掀起了短视频的狂潮,也激起了各大平台对短视频行业的兴趣,知乎微博也开始了进军短视频行业,并都取得了不错的成绩。同样是图文交互的平台,他们的成功给微信带来了一定的信心。风起云涌坐拥抖音快手两大巨头的短视频行业正在吸引一大批后起之秀前来参赛,抖音、快手、西瓜视频等分别占据短视频行业的第一、第二梯队,后继队伍还有好看视频、波波视频等,能够看出短视频行业可谓群雄争霸。据数据显示,2019年6月用户每天观看短视频超三亿小时,同比增长约1.2亿小时,短视频时长超越长视频仅一步之遥。到2020年6月,抖音月活跃用户数达到51336万人,快手月活跃用户数达42975万人。可以看出,短视频十分受到用户的喜爱,在一领域内抖音成功领跑在先。同时,抖音大量的用户群体也为视频号平移了不少用户。大量的用户群体自然会打开一条新的赚钱渠道,短视频行业的发展开启新型销售模式,直播带货成为了当下热门的销售方式。明星带货的方式为各大平台赢得了流量,同时拉近了用户与明星之间的距离,视频号也顺应了这样的发展规律,将直播带货作为重点引流方式。现在在短视频软件中看到直播带货已经是常态,不仅是视频号,也逐渐成为了其他平台的主要引流方式。我们能够看出短视频不仅仅能够给人们带来娱乐,同时各大平台背后的商业角逐也十分火热。随着人们对于短视频的依赖程度越来越高,能够看出短视频的前景愈发可观,会有更多的巨头瞄准短视频行业,视频号作为腾讯再次进军短视频的大杀器,能否为腾讯打一场漂亮的翻身仗?

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    2021-02-02
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  • 文章 Facebook新财报:营收亮眼,却不被看好

    ​股市最近发生了一件看上去十分吊诡的事,这件事的主角是Facebook。 根据Facebook最新发布的财报,其营收、净利润和用户数等都表现出了一定的增长,但其股价却下跌了约2%。按照事出反常必有妖的思路,facebook此次不被资本市场所看好,背后也是有原因的。(配图来自Canva可画)主营业务前景不妙 从财报来看,facebook四季度的营收表现很亮眼。财报显示,四季度公司营收280.72亿美元,同比增长33%;净利润112.19亿美元,同比增长53%;月活用户数为28亿,超出了市场预期的27.6亿。 而其之所以没能赢得金融市场的认可,主要是因为其数据表现亮眼太过于依赖疫情这种特殊情况的影响。 Facebook主要的收入来源是广告业务,疫情的发生使得人们线上交流的频率变高,也使得广告商们的线下营销活动受阻,这些因素就导致了广告商们对于Facebook这类线上社交平台更加依赖。 借由此种变化,Facebook四季度的广告业务收入也因此增长了31%达到271.87亿美元,从而推动了其总营收的增长。 而如今疫情影响逐渐消散,其广告业务增长水平就将恢复到以前的情况。但其在疫情发生之前,业务增长就已经呈现出了疲态,公开数据显示,Facebook从2016年至2019年的年度净利润增速分别为177%、56%、39%、-16%,一直在持续下跌。 广告业务本身的增长动力减小,加上疫情带来的增长动力即将消失,就导致了Facebook未来一段时间的主营业务发展不被看好,更何况它还在客户层面面临着重大的危机。 作为美国头部社交平台,Facebook目前有800万活跃广告客户,其中大部分是中小型客户,而中小型客户也就是Facebook的主要收入来源。但近日苹果公司公开表示将变更隐私政策,将严重影响到Facebook向中小客户开展服务。 中小型客户广告预算有限,为了使他们的广告更准确地触达目标客户,提高平台的广告转化率,Facebook推出了定向广告投放服务,在这个过程中收集用户信息是基础操作。而苹果公司新的隐私政策要求应用程序在收集用户信息时,披露他们正在获取的数据,并需要获得特定的许可。 这项政策若实行,无疑会对Facebook确定广告商的定向客户形成阻碍,这对Facebook的营收来说是一个致命的打击。 危机事件频发,让未来充满不确定 更不幸的是,Facebook的危机远不止于此。 2020年Facebook由于对平台上种族歧视、仇恨性和误导性的内容监管不严,遭到了广告商们的大规模联合抵制,其中包括全球最大的广告商联合利华、可口可乐等上百家大客户。他们宣布从Facebook的网站上撤销广告,使得Facebook首席执行官马克·扎克伯格的资产一时之间减少了约72亿美元。 面对此次危机,扎克伯格采取了隐藏或屏蔽平台上煽动暴力或试图压制投票的内容等举措,来控制平台上的仇恨言论和假消息。比如,Facebook在美国前任领导人特朗普任期即将结束的前几天,暂停了他的社交账号。 Facebook对平台言论的管控一定程度上可以有效缓解广告大客户对其的抵制。但是收购Instagram和WhatsApp触发反垄断诉讼,遭到了加州政府严厉的监管和起诉这件事,却很难在短时间内得到善了。 2020年,美国联邦贸易委员会和48个州检察长针对Facebook的商业垄断行为发起了诉讼,强制其撤销当年对Instagram和WhatsApp的收购。这起诉讼将会在未来一段时间内成为Facebook的主要麻烦,如果诉讼失败,Facebook不仅将会面临经济损失,还会重新多出两个更强大的竞争对手。 此外,欧洲市场颁布监管禁令,禁止科技巨头将用户数据转移回美国,这也将会对Facebook的欧洲业务造成打击。 愈加严厉的市场监管使得Facebook的生存处境进一步恶化,其在本期财报中就明确表示,Facebook将在2021年面临巨大的不确定性。 总的来说,本国社会矛盾复杂、市场监管变严等种种不良情况导致了Facebook的生存危机,也让投资者对其整体的经营状况表现出消极的态度,投射到股市上就是其股价的下跌。 网络社交平台存在界限 深入分析Facebook面临的危机,可以发现其问题的根源很大一部分是在对用户的隐私数据使用上,中小客户定向广告投放业务的开展受阻、广告大客户的撤离,以及欧洲市场的监管都针对的是Facebook对用户数据的合理使用和管控问题。 对用户数据的使用成为外界攻击Facebook主要的靶子,表明了网络社交平台在使用用户数据时需要存在一个明确的界限。 “水能载舟亦能覆舟”,用户发布的内容数据就是网络社交平台这艘船驶行的水域,而用户的相对隐私就是这片水域的深水区。 在以往的市场监管中,用户数据的深水区并不明确。而网络平台们主要靠广告业务营收,要想提供差异化服务,对用户数据进行分析和使用在所难免。但随着信息安全事故频发,国内外市场监管都对网络平台的用户隐私维护越来越重视。 这就要求网络社交平台们要在使用用户数据时要格外小心和谨慎,明确用户数据的使用边界,才能不让其成为对手攻击、用户指责和市场监管的漏洞。 比如,此前拼多多员工在陌陌上匿名发布不利于企业内容而遭到辞退后,陌陌第一时间表明不是其泄露的客户隐私,来维护用户对平台的信任。由此可见,个人数据不仅对用户很重要,对平台的发展也至关重要。 而如今Facebook要化解外界攻击,就需要对用户数据的使用和管理策略做出合理的调整,来应对市场的变化,以度过此次危机。但从互联网平台的盈利本质来看,这并不是一件容易的事,而且Facebook还需要面对很多外部挑战。 外患同样难避免 而除了内部调整将带来的隐患外,Facebook还需要承受来自外界的重重压力。 比如,如今Facebook在业务的各个方面都面临着和其它大型企业激烈的竞争,谷歌、苹果、YouTube、腾讯、Snap、Twitter、字节跳动、微软和亚马逊等大型企业都和Facebook存在一定的竞争关系。 其中,苹果的iMessage服务就与Facebook的聊天应用Messenger和WhatsApp之间存在竞争,而依托苹果手机系统,iMessage服务表现出的优势要明显的多。扎克伯格就曾表示,苹果现在是Facebook最大的竞争对手之一。 而且相比国内环境,美国的社会矛盾要复杂的多。疫情、种族歧视和大选,每件事都会给社交平台平衡言论带来挑战。未来Facebook仍需要在维护拥护自由表达权和言论规范之间做平衡,以避免有关风险的发生。 内忧外患之下,可以预测,Facebook未来一段时间的发展状况并不乐观。而这一次财报的表现虽然不算差,甚至还有可圈可点的地方,但是股价下跌已经向其发出了明确的预警信号,Facebook必须重视起来。

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    2021-02-01
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  • 文章 中兴通讯财报:业绩全面改善,卷土重来?

    经历了两年的调整之后,如今的中兴通讯正日渐走出美国制裁给其带来的“阴霾”,各方面的表现也较之前有了明显好转。一方面,经过两年多的努力,芯片“卡脖子”的问题,已经由于其7nm芯片的规模量产,以及5nm芯片的陆续推出而逐渐得到缓解;另一方面,中兴通讯在聚焦5G主航道后,也迎来了全新的发展机遇。(配图来自Canva可画)业绩全面改善近日中兴通讯发布了2020年的业绩快报,虽然只是一份业绩快报,却也是中兴近三年来最值得外界期待,最具有标志性意义的一份财报。首先,是其营收再次冲破千亿。根据中兴的业绩快报数据显示,2020年中兴营业收入实现了1013.79亿元,同比增长了11.73%,增长速度较前一年6%的增长率,上升了5个百分点。同时其营收再次突破千亿,也标志着中兴正逐渐从美国制裁所带来的冲击中恢复过来。如上图所示,过去三年中兴通讯的营收,总体经历了一个平滑上升的过程。据公开的财报数据显示,2018年中兴通讯共实现营收855亿元,较上年下降了21.41%。而此次业绩跳水的背景,正是美国的巨额罚款和制裁,使其在很多国家的业务都受到了牵连,由此导致其营收下滑、净利润暴跌,中兴也因此进入了一个“低谷期”。经过一年的努力,2019年中兴通讯的业务逐渐进入了缓慢恢复期。财报数据显示,2019年中兴通讯的营收重新回到了900亿,较上年同比增长了6.1%。单从增速来看,中兴通讯的增速仍然缓慢,显然2018年美国制裁给中兴带来的“阵痛”依旧没有完全消除。而此次中兴的营收再次突破千亿,则意味着中兴在美国制裁之后,终于首次在营收上恢复到了2017年之前的水平,这无疑向外界释放了积极的信号。其次,净利润有了明显改善。根据业绩快报数据显示,2020年中兴通讯实现归属于上市股东净利润43.67亿元,同比下降15.18%,乍一看净利润增速同比下滑确实“碍眼”。但实际上,2019年中兴实现的净利润中有一半——26.62亿,都是来自于其一次性的资产处置收益。如果排除掉这个“干扰项”,中兴的实际净利润较上年实现了同比72%的增长。伴随着其营收和净利润的增长,其现金流状况也得到了明显改善,偿债能力大为增强。财报数据显示,目前其经营性现金流量净额102.30亿,同比增长37.38%,资产负债率由2019年末的73.12%下降至69.52%。从这些数据不难看出,经过过去几年的努力,中兴终于回到了高质量增长的轨道上了。蓄力5G主航道效益凸显中兴能够取得如此靓丽的成绩,与其围绕“瘦身固本”而展开的一系列举措不无关系。一方面,在过去一年里面,中兴通讯通过不断剥离非核心业务,进行内部业务结构优化或者组合优化,使其核心业务形成了良性循环,经营效率大为提升。如本月11日,中兴转让北京高通达90%的股权,正是为了剥离非核心业务而做出的具体举措。另一方面,中兴不断向5G主航道聚焦。为了聚焦“主业”,中兴通讯持续在研发上进行投入。数据显示,中兴通讯2020年第三季度研发费用41.5亿元,同比增长43.8%,占营业收入比例为15.4%,较上年同期的14.7%增长0.7%。2020年前三季度,中兴通讯累计研发投入已经达到107.91亿元,占营收比重的14.56%,但从研发投入占总营收的比重来看,它已经与华为不相上下了。也正是得益于这种强有力的研发投入,中兴在5G领域开始不断取得新成绩。比如,在事关5G的核心技术领域,如芯片、架构、算法等多个方面,中兴均取得了实质进展。数据显示,如今中兴通讯的5G通讯全球专利已经达到了6500+件,位列5G全球战略布局第一阵营,芯片专利申请量达到了4100+件。另外,国内新基建的落地,也给其带来了诸多机遇。自2019年以来,中兴以国家落地5G通讯为契机,深入参与到各个地区的5G基站建设中,使其运营商业务、政企业务得到了快速发展。在消费者业务上,中兴陆续推出了多款5G手机,开始在消费者领域蓄积势能重新出发。与此同时,中兴通讯海外5G部署的成效也日益显现。据三季度中兴通讯对外披露数据显示,日前中兴通讯的5G基站发货全球的市场份额已经达到了33%,在全球排名第二。从这些数据不难看出,中兴在5G通讯上的持续投入,已经逐渐进入了收获期。终端短板仍待弥补不过,从当前来看,中兴面临的问题仍然不少。从业务结构来看,当前运营商业务仍是其核心的主营业务,而其重点发力的消费者业务,到现在为止起色还不大,这从其发布的2019年营收财报中就可以看出来。据中兴发布的2019年年报数据显示,中兴当年的运营商业务营收为665亿元,而中兴的总营收为907亿元,其运营商业务占到了其总营收的73%,而其寄予厚望的消费者业务仅有16.5%,仍然未能挑起大梁,这显然是中兴的一大软肋。消费者业务主要是面向C端市场,通常它会较B端市场更为灵活,受宏观政策影响也更小。拿华为来说,过去两年在美国制裁之下,华为在海外通讯业务受挫的情况下,依靠消费者业务继续保持了营收的快速增长,而中兴则在美国制裁之下营收迅速缩水,根本原因正在于此。虽然中兴也为此作出了很多努力,但到目前为止其消费者业务依然欠缺火候。以手机为例,当前中兴虽然已经在渠道营销上,不断向华为、小米等“友商”靠拢,在产品上也在试图寻求新的突破,但目前存在的亮点依然不够。比如,在2020年8月,中兴通讯对外公布的屏下摄像技术,虽然让其在短时间之内收获了大量外界关注,但单一的亮点仍然很难使其与华米OV相提并论。这个缺憾显然是一心想要通过5G来实现终端崛起的中兴,接下来需要弥补的。5G大航海时代,中兴胜算几何?从业务布局来看,无论是运营商业务还是消费者业务,中兴都已经将重心放到了5G战略上了。那么在5G时代,中兴通讯突围胜算几何呢?要回答这个问题,还需要结合各个方面的因素来分析。从竞争层面上看,在5G技术上力压中兴一头的华为,仍会是中兴在国内市场的强劲对手;而在海外市场,三星、诺基亚、爱立信等强势的国际厂商,由于得到欧美政府的强力扶持,同样不可力敌;而在5G终端上,无论是国内还是国际,已经落后一截的中兴手机,也很难在短期之内扭转乾坤。但结合中兴自身的条件来看,中兴仍有自己的优势。首先,中兴在5G专利数量方面已经排到了国际前列。据此前IPLytics公布的数据显示,华为拥有3147件5G必要专利数量,中兴则为2561件;在5G基站设备出货量方面,它也已经成为仅次于华为的全球第二大通讯基站设备厂商;另外,在5G商业场景落地方面,中兴也在不断取得新的成果。这种技术上的领先优势,一定程度上会增加中兴在国际竞争中的筹码。比如,有众多专利在手的中兴,完全可以通过专利壁垒,制衡那些“漫天要价”的国际通讯巨头。另外,从市场前景方面来看,5G商用才刚刚开启,全球范围的5G商用还有非常大的想象空间。因此在欧美市场发展不利的中兴,完全可以将市场转向受欧美影响较小的非洲、东南亚以及俄罗斯市场,以此来降低由于欧美政策因素波动而带来的经营风险。从这个角度来说,中兴当前面临的这些外部影响都是短暂的。长远来看,伴随着5G应用的全面爆发,“技艺傍身”的中兴,仍有希望在5G应用全面爆发之后,成为5G大航海时代的探路者和受益者。

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    2021-01-29
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  • 文章 财报背后:好未来以价换量吃了“亏”

    作为国内上市教育公司中的龙头企业,好未来和新东方一直是互为劲敌的存在。近期好未来和新东方,接连发布截至2020年11月30日的新一财季未经审计的业绩报告,揭示了双方发力线上线下之后的成绩单。新东方财报显示,2021财年第二季度,新东方实现净收入约8.877亿美元,同比增长13.1%,其中教育项目和服务带来净收入8.33亿美元,同比增长15.2%;归属于新东方的净利润为5390万美元,较上年同期增长0.9%。好未来财报显示,2021财年第三季度,好未来实现净收入为11.191亿美元,较上年同期的8.29亿美元增长了35.0%。归属于好未来的净亏损为4360万美元,上年同期归属于好未来的净利润为1960万美元,同比下降254.76%。值得注意的是,好未来学生总人次本季度约3,397,030人,同比增长46.5%;而新东方本季度学术课程辅导和考试预备课程的学生总人数同比增长10.4%,达到约4,183,100人。情况很明了,两大教育巨头学生人数均保持了高速增长,但新东方持续盈利维持良好发展态势,好未来则面临盈转亏的窘状。尽管一个季度的业绩不足以论两者成败,而且好未来市值仍远超新东方市值,但好未来盈转亏的业绩,还是引起了资本市场的猜疑。(配图来自Canva可画)重度营销导致盈转亏2020年至今,好未来增收不增利的状况一直没有好转。财报数据显示,好未来2021财年前三季度的营收分别为9.11亿美元、11.03亿美元和11.19亿美元,增速分别为29.58%、17.79%和29.78%;前三季度归母净利润分别为0.82亿美元、0.15亿美元、-0.44亿美元。而造成好未来营收向上增长,但净利润持续下滑乃至盈转亏的原因,是其“烧钱抢流量”营销费用高企,以至于入不敷出。财报数据显示,好未来2021财年第三季度运营成本和支出为12.59亿美元,较2020财年第三季度的7.608亿美元增长65.1%。其中,销售和营销费用从2020财年第三季度的1.909亿美元增加了120.3%,达到4.207亿美元。好未来官方也直言:“本季度销售和营销费用的增加主要是由于更多的市场推广活动,扩大客户基础和品牌提升,以及销售和营销人员的薪酬上升。”深耕线下教育多年,拥有良好的口碑和庞大用户群体的好未来,不惜斥巨资去烧钱营销,也侧面突出了在线教育市场竞争之激烈,以及跟谁学、猿辅导、作业帮、51Talk等互联网教育品牌的崛起,对好未来造成了威胁。当然,不止是好未来在烧钱,几乎所有在线教育头部品牌都主动或被迫卷入了烧钱抢流量大战,而“不烧钱营销就会被遗忘”的市场氛围,在一定程度上加剧了用户的争夺。强竞争下,用户增速放缓疫情影响下,在线教育愈加火爆,玩家之间的流量争夺也更激烈。也正是在这时,意在通过互联网、大数据、人工智能等新技术,将线上和线下的教学场景深度融合,以提升教学体验与教学效果的教育OMO模式,被好未来、新东方等巨头追捧。在OMO模式的指引下,除了提高广告曝光率、专研新技术与教学的结合之外,线下跑马圈地开设更多学习中心,成为各大教育品牌扩大市场规模渠道。好未来财报数据显示,好未来扩张范围从一二线城市走向三四线城市,2020财年第四季度,好未来在70个城市设有871个教学中心;而2021财年第三季度,好未来在102个城市共设有990个教学中心,学而思培优小班教学中心有769个,摩比思维和励步英语有87个,智康1对1有134个。在近一年疯狂营销汲取线上用户以及拓展线下学习中心之后,好未来学生总人数也实现了大幅增长。财报数据显示,第一季度学生总人次从上年同期的约1718190增长到2956380,同比增长72.1%。第二季度学生总人次从上年同期的约3413120增长到约5632210,同比增长65.0%。第三季度学生总人次从上年同期的约2318000增长到3397030,同比增长46.5%。不过,可以发现好未来学生总人数增速从2021年一季度到2021年三季度,整体呈现增速放缓之势。市场激战下,好未来线上线下拓展似乎遇到了瓶颈。在线下,随着一二线城市市场逐渐饱和,获取用户变得艰难,各大教育巨头开始在三四线城市开设更多学习中心寻找新增量,紧追好未来;在线上,字节跳动、阿里、腾讯、网易等自带互联网基因的巨头,对在线教育势在必得,比线上渠道、营销好未来并不是它们的对手。对此,好未来CFO罗戎在业绩电话会议中表示:“坦白来讲,好未来是一家离线公司。与其他公司相比而言,好未来的优势在教学方面,在市场营销方面还处于劣势。”另外,新年临近寒假如约而至但受新一轮疫情影响,线下教育机构恐将再次面临停止运营的局面,而这对于线下业务占比大的好未来来说,并不是一个好的发展环境。况且,好未来学而思网校、学而思培优的在线部分,短期内的收入也难以承担重度营销带来的成本压力,以及疫情带来的线下业务亏损风险。双管齐下,征战线上前几年,在线教育被认为是传统教育的补充、辅助,2020年疫情验证了在线教育的重要性,也引来资本注目。据网络公开数据显示,2020年1月至11月,在线教育行业共披露89起融资事件,总融资金额近388亿元,较去年同期激增257%。天眼查数据显示,截至2020年10月,在线教育企业新增82473家,新增占比在整个教育培训行业中达到17.33%。由此,好未来、新东方等传统教育巨头也希望自身线上业务和线下业务能达到一个相对平衡的状态,乃至构建成线上线下“大一统”的教育生态。最明显的变化是,好未来加大了对学而思网校以及学而思培优的在线部分的投入,也收获了在线业务收入占比和招生占比均持续提升的好成绩。财报数据,在线业务(学而思网校、学而思培优的在线部分)在第三季度的增速约为114.2%,占总收入的比重已经达到41%,占总招生人数的64%。另外,学而思网校已成为好未来最富增长性的板块。在招生方面,学而思网校长期正价课入学人次超170万,同比增长92%,超过公司总招生人数的50%,去年同期长期正价课学生人次占公司总正价课人次的38%:在营收方面,学而思网校在第三季度的营收则同比增长102%,贡献了总营收的28%,去年同期占比为19%。不过,虽然好未来教学经验足、师资力量雄厚,但在征战在线教育的路上仍面临线上品牌营销经验、线上课程资源、技术等问题。加上,在线教育风口引来了诸多互联网巨头以低价换取流量,好未来不得不跟上烧钱的步伐,导致深陷入亏损泥沼。总之,好未来不惜加大营销支出换取在线教育用户和规模的增长,有利也有弊。而作为在线教育的探索者之一好未来在疯狂营销之后,还是要回归在线教育平台的内容、课程、服务的完善和升级,还将面临更多“纯花钱解决不了”的考验……

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    2021-01-28
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  • 文章 环保市场的新变革

    ​近几年来,90后女孩劳伦·辛格用一个500ml的小瓶装完4年生活垃圾的新闻一直在网上流传,引起了不少人的关注和追捧,让越来越多的人加入到了她倡导的“零垃圾”生活中,而她成立的公司所生产的“零垃圾”产品,也经常会卖到脱销。人们对环境的爱护意识逐渐提升,让环保成为一门大生意,而这门生意同样也受到了社会各层面的支持。 (配图来自Canva可画)需求催生 当下的大环境对环保企业发展是十分有利的,国家、银行、股市等多个层面都在实行有利于环保企业发展的举措。 国家层面上,相关环保标准一直在提高,对于污染严重的企业管控越来越严。比如,2018年国家开征环境保护税,2020年底从严实行限塑令,近期相关部门又发布了《关于优化生态环境保护执法方式提高执法效能的指导意见》,都在全面提高生态环境执法效能。银行层面上,更加侧重于向涉环保企业借贷。比如,近年来银行加速布局绿色金融业务,绿色信贷规模持续增加;而且据央行网站消息,人民银行正在修订《绿色债券支持项目目录》,将传统化石能源的生产、消费类项目移出支持范围,增加气候友好型项目。 金融市场层面上,达到国家规定的环保要求是企业上市的一项硬性标准。重污染行业申请上市需要先向所在地省级环保行政主管部门提出核查申请。 在各方面对环保的倡导和鼓励下,国内环保行业得以快速发展。据国际能源网显示,截止2020年年底前,全国已有2101家企业向社会开放环保设施。 而且为了提升品牌口碑,降低经营成本,部分与“环保”无关的企业也会采取一定的环保举措。比如,快消品zara宣称,到2025年都要采用再生环保类的面料;星巴克与麦当劳联手发起塑料杯取代项目,重奖1000万美元寻找可生物降解内衬替换原有塑料的创新方案。 多方努力下,环保经济的覆盖范围越来越广,形成了巨大的市场。 国有资本占领高地 据《中国环保产业发展状况报告(2020)》显示,2019年11229家环保企业从业人员约为947271人,他们共同创造了巨大的经济效益。报告显示,环保产业对国民经济直接贡献率从2004年的0.3%上升到2019年的3.1%。 而在这数万家环保企业中,国有企业和有国资背景的企业是一股不容忽视的力量。 这主要是因为环保项目普遍规模较大,对企业的现金流和管理能力有一定要求。而国有企业或者具有国资背景的企业在银行层面信用更高,更易得到融资,加上经营状况有国家背书,在竞标项目时就更有优势。而承接的项目越多,就越有可能实现盈利,并持续扩大规模,从而行业竞争力进一步加强,形成良性循环。 相比而言,民营企业的资金运作能力和抗风险能力都较低,稍有不慎就会陷入债务危机,被市场淘汰。 比如,民营上市公司盛运环保,采用加杠杆(通过本金撬动更多可用资金)的方式来增强自身经济实力,然后承接政府放出的垃圾焚烧发电类BOT项目(政府允许私营企业建设经营的基础设施项目)。这种经营模式下,盛运环保初期高额举债,加上BOT项目普遍投资期限长、投资规模大,最终造成债务大量累积一时间难以偿还而倒闭。 而在这样长期的市场选择下,就导致了环保行业头部企业盈利能力强、且多是国企的现状。根据2020上半年环保行业沪深A股上市企业净利润榜单,前十企业净利润共计35.7亿元,占榜单企业总净利润的58.5%。而在截止2020年3月中旬统计的环保行业前20强中,也只有3家民企。 总的来说,在与国有环保企业的竞争中,民营环保企业在资金、政府资源、信用等方面处于劣势,以至于很难拿到项目。 民企图生存:技术创新+引入国资 为了缓解民营环保企业在承接项目时的劣势,相关部门联合印发了《关于营造更好发展环境支持民营节能环保企业健康发展的实施意见》,从招标机制、账款清算等多个方面完善政策,帮助民企拉平差距,并鼓励国有企业与民营节能环保企业成立混合所有制公司,发挥各自优势,合作开展相关业务。 在相关政策的帮扶以及自身的不断摸索下,国内的环保民企以技术创新为突破口,逐渐积累起了自身优势。 北控水务集团有限公司副总裁就曾表示,如果论资本、论施工能力,民企与央企、国企相比并不具备优势,但环保民营企业在细分领域的技术、效率以及创新能力等方面都有很强的竞争力。 比如,格林美股份有限公司、亿利集团、福建新大陆环保科技有限公司等民营环保公司的环保项目都曾上榜国家的年度科学技术奖。 然而只有技术是不够的,还要在具体的项目中得到实践才能盈利。但这对于民企来说是一件难事,一是很难争取到项目,二是即使争取到项目,也很难解决资金问题。而和国有企业的合作可以在一定程度上解决这个问题。 比如,引入国有资本后,民企的债券评级就可以从AA上调到AAA,能够滚动发行债券,缓解紧张的资金链危机,降低违约风险,从而更易争取到环保项目;此外,从银行贷款的成功率会更高,贷款利率也会下浮,盈利空间更大。 因此,行业内越来越多的民企选择寻求国资入股。数据显示,2018年以来,向国企签署股权转让协议的民营环保公司有十几家,包括新环境和碧水源等头部环保民企。 携手共迎挑战 而国有资本和民间商业力量的牵手也会给行业带来新的变革。全国工商联环境商会会长、博天环境董事长赵笠钧就指出:“未来产业将形成国企央企主导投资、民企专注细分市场技术的新格局。” 不仅如此,二者整合各自的优势之后,也可以壮大国内的环保商业力量,与外资企业在国内市场以及更大的国际市场中博弈。 在国内市场,越来越严格的环保政策和监管力度意味着更大的市场空间;而在国际市场,由于联合国对可持续发展的主张,世界环保市场也充满了商机。但在到来的机遇面前,国内本土的环保企业相比外资企业还有很大的进步空间。 比如,威立雅等跨国环保巨头从上世纪90年代进入中国市场,凭借技术优势,迅速占领市场,在国内市政、垃圾处理以及水务等服务方面积累了大量的项目经验。相比而言,国内环保企业当下不仅在技术和观念上有些落后,还存在一定的地域限制。 而国企和民企整合以后,可以集结双方在资金、技术、运营管理等方面的优势,将更多的技术创新应用到实践当中,提高国内企业的整体环保服务质量,发挥出1+1>2的效果。而他们也可以在不断的创新和实践当中获得进步,从而走向更大的市场。

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    2021-01-27
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