• 文章 金山云财报:盈利依旧是场马拉松

    (配图来自Canva可画)毫无疑问,2020年是云计算市场的巨大风口期。作为全球高品质云服务专家,金山云在这波热潮中已经充分受益。近日,金山云(NASDAQ:KC)发布了截至9月30日的2020年第三季度财报。总体而言,这是一份亮眼财报,表明在数字化转型趋势下,金山云已经率先把握住云计算市场的增长机会。财报数据显示,金山云第三季度实现总营收17.29亿元,同比增长72.6%,营收涨幅再提速;净亏损为1.05亿元,相比以往大幅收窄;毛利率达到6.5%,实现了连续5个季度的毛利率提高。然而这样亮眼的业绩表现,并没能获得资本市场的充分认可,财报发布当天,金山云股价一度跌超14%。不过之后连续两个交易日,金山云的股价各上涨2.88%和2.03%,或许这也表明了部分投资者依然看好金山云的增长潜力。扎实的业绩增长无论如何,金山云在2020年Q3确实取得了扎实的业绩增长。即使从最为投资者诟病的亏损情况来看,金山云在第三季度的表现依然可圈可点。第三季度金山云的净亏损为1.05亿元,而上年同期净亏损3.51亿元,上季度净亏损4.2亿元,第三季度的净亏损显而易见地大幅收窄。与此同时,金山云的整体毛利率也正在持续改善。三季度的毛利率为6.5%,这是自2019年Q3以来毛利率连续5个季度为正,而且毛利率持续提高的趋势也非常明显。净亏损大幅收窄,毛利率持续提高,说明金山云的盈利能力正在得到持续改善。而盈利能力的持续改善,又可以从侧面证明金山云的经营模式正在变得越来越健康。更为难能可贵的是,在盈利能力得到持续改善的同时,金山云的收入增速并没有放缓。过去三年金山云的营收增速一直维持在60%-70%。今年以来继续稳健增长,到了三季度收入增速更进一步,同比增长73%。相比较而言,作为国内云计算行业当之无愧的龙头老大,阿里云第三季度(自然年)的营收增速为60%,明显不及金山云的73%。金山云三季度的总营收当中,公有云服务营收为13.10亿元,同比增长48.1%,企业云服务营收4.09亿元,同比增长257.3%。虽然公有云是绝对的营收支柱,在总营收中占比超过75%。但是真正对业绩快速增长起到更大推动作用的,反而是营收占比较小的企业云服务。企业云服务的高速增长,是金山云第三季度总体营收增速再次提升,盈利能力进一步改善背后的重要推手。出现这样的状况或许略显奇怪,但其背后自有一番道理。企业云狂飙突进第三季度云业务占据金山云全部总营收17.29亿元的比重为99.4%,云业务之外的其他收入仅为1000万元。而在云业务之中,企业云高达257.3%的收入增速非常引人瞩目。金山云正式开展企业云服务的时间比公有云要晚一些,公有云的商业化从2013-2014年就开始加快步调,而大力推进企业云服务则是从近几年才开始的。在2017年至2019年三年中,企业云收入占比分别为1.2%、4.3%和12.3%。不过企业云收入增速一直比较高,2018年收入同比增长161%,2019年同比增长155%。今年以来,金山云的企业云收入增速先降后升。一季度金山云企业云收入为1.82亿元,同比增长118%;二季度为2.46亿元,同比增长259.3%;三季度为4.09亿元,同比增长257.3%。企业云服务二三季度收入增速都在2.5倍以上,高速增长的背后,是金山云的企业云服务在内外合力之下,持续释放出了自身潜能。从外部环境来看,疫情的影响首当其冲。正是在疫情的负面影响下,金山云企业云服务的收入增速才会在一季度出现短暂下行。而在抗击疫情的过程中,社会数字化转型加速,各个行业乃至各地政府上“云”需求猛增,持续加大对云服务的投入。显然金山云的企业云业务吃到了这波红利,因而连续两个季度实现超过2.5倍的高速收入增长。从内部因素来看,坚持中立云服务商的定位,是金山云企业云服务高速增长的制胜法宝。在国内云服务厂商中,当前金山云已经掉出了第一序列。归根结底,还是因为金山云背靠的金山系(雷军系)生态,无法像阿里云背后的阿里系生态、腾讯云背后的腾讯系生态那样为金山云提供强大的支持。福祸相依,没有强大的生态支持,但又同时具备优秀的技术实力和toB服务能力,金山云自然而然地就更容易获得政企大客户的青睐。同时金山云坚持中立云定位,又能更进一步赢得高端客户信任。社会数字化转型加速算是“天时”,金山云用中立云的定位为自己赢得更多信任是“人和”,三才有其二,金山云企业云服务的高速增长势成必然。加速时代,中立云前景广阔2020年,每个人、每个组织都开始加速向云端迈进。突发的疫情,在一定程度上正倒逼着社会数字化转型升级加速步伐。云计算作为数字化转型的基础,将迎来了新一轮的加速发展期。面对空前的发展契机,各大云服务厂商都在厉兵秣马加大投入力度,以期获得更多的市场份额。一方面,阿里云、腾讯云这些在技术、资本、生态等方面样样齐全的顶级巨头,正在全力推动云原生加速普及,这将可能演变成巨头对中小玩家的降维打击。另一方面,随着更多行业走进云端,选择不存在竞争关系的云厂商可能又是一个新的机会,中立云厂商高速成长的机会——多云。这两种针锋相对却又同时存在的趋势下,在企业云服务市场,金山云抢先一步打牢根基;面对云原生潮流,金山云同样不甘落后,推出了自己的云原生战略和产品。从现状来看,金山云双管齐下的策略确实奏效了。然而值得忧虑的是,金山云恐怕并没有长期分兵两路的实力。今年前三个季度,金山云公有云收入增速其实已经在持续衰退,2020年Q1到Q3,金山云公有云收入同比增长率分别为58.4%、48.6%、48.1%;而相比公有云收入增速的不断下滑,金山云企业云服务的表现要好得多,收入同比增长率仍可以保持在257.3%,同时企业云收入占季度收入比重已经由去年同期的11.4%增长至23.7%。两相比较不难发现,对金山云而言,坚持中立云的定位,或许可以在多云需求日益增长的企业云市场找到更多的发展机遇。相信在对企业云服务有了更多的关注和投入之后,金山云可以释放更更加充足的增长潜力。金山云CEO王育林前不久发言称:“我们把云计算比作一个长跑,全球跑了15年,后面还有15年,如果我们跑得足够快、足够稳的话,金山云就能一直跑下去。”而在企业云服务赛道中,金山云或许真的有机会又稳又快地再跑个15年。

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  • 文章 中通新财报:亮眼的营收背后,盈利能力在承压

    最近,多家头部快递企业发布了三季度财报。作为“通达系”中最后一家发布财报的快递企业,中通快递交出了一份颇为出彩的财报。 财报显示,中通快递三季度营收66.4亿元,同比增长26.1%,在“通达系”快递企业中增长幅度最大。但在这亮眼的营收背后,它付出的成本也不少。 图片来自Canva成本大幅增长的背后原因 财报显示,三季度中通快递的营收成本同比增长43%,达到52.5亿元,这主要有两方面原因。 首先是长途运输成本的增加。这主要是因为中通快递为出海搭建运输线路的支出增加。由于国内快递行业一直处于激烈的竞争当中,盈利空间小,所以越来越多的快递巨头,开始将海外业务作为重点项目发展,中通快递也不例外。财报显示,中通快递三季度大约86%的长途运输费用都与自有船队有关。 其次是分拣中心运营成本的增加。财报显示,分拣中心运营成本同比增长38.4%,主要是因为人力相关成本以及自动分拣设备安装数量的增加所致。截止报告期末,中通快递已投入300套自动分拣设备,相比去年同期增加了92套。 由此来看,中通快递三季度将重点放在了开拓新市场和提高工作效率上,所以虽然表面上看会使盈利承压,致使毛利润和净利润都有所下降。但细究起来,发现中通快递的这些投入都收获了一定的回报。 其中,海外运输线路的完善,使得中通快递在跨境电子商务需求增加的情况下,货运代理服务收入增长75.4%; 另外分拣效率的提高也使它可以承担更大的工作量,抢占更多的市场份额。财报显示,三季度中通快递三季度中通快递包裹投递量为46.2亿,比去年同期的30.6亿增长51.2%,市占率扩大1.9个百分点至20.8%。而且今年双11期间,中通快递累计业务量超过7.6亿件,稳居“通达系”快递公司首位。 此外,自动化水平的提高,也会使得每个分拣中心的运营效率提升,运营成本下降。三季度中通快递单票分拣加运输成本就同比下降了9%。 所以,中通董事长公开表示,中通三季度业务增长源于专注于基础设施投资、提高容量和运营效率,同时公平解决网络合作伙伴的兴趣和需求。 但即便其运营效率提升了,单票运营成本有所降低,中通快递的盈利能力却并未提升,根本原因还是在于其单票价格下降幅度过大。 愈演愈烈的行业价格战,使盈利更难了 财报显示,三季度中通快递单票价格同比下降18.4%,而财报的解释是因为受到行业竞争和包裹平均重量下降的影响。 但从实际来看,行业竞争所引发的价格战却是导致其单票价格降低的根本原因。 数据显示,9月份行业快递与包裹服务品牌集中度指数CR8达到82.9,行业整合趋势持续走强,行业价格战仍无法停止。而快递行业前期价格战主要淘汰掉了部分中小企业,现在市场竞争就主要集中在头部企业之间。 相比而言,头部企业实力更雄厚,其展开的价格战自然会更凶猛。据统计,今年5~9月,快递价格的跌幅已经创6年来之最,身处其中的中通快递自然不能幸免。为了维持自己的行业竞争力,中通快递不得不降低自己的单票价格以适应市场。 另外,行业价格战也引发了单票价格不能提升的恶性循环。 由于各家企业不断降低快递单票服务价格,致使电商商家包邮的底价越来越低,加上今年受到疫情的影响,社会经济被重创,个人的平均消费能力有所下降,都导致了每单包裹的均价降低。在每单均价降低的基础上,相比从前,包裹的平均重量就有所下滑,进而压低了快递企业的单票服务价格。 而且行业价格战不仅导致中通快递的单票收入降低,还间接导致其工作量增加。 因为包邮服务的门槛降低,消费者在网上消费的频次升高,包裹量会随之上升。加之受益于经济的稳定恢复,三季度中国快递行业包裹量同比增长了37.8%。因此,市场份额有所增加的中通就需要承担更大的工作量。 总的来看,愈演愈烈的行业价格战使得身处其中的企业不仅单票收入降低,还要承担越来越多的工作量才能保住目前的市场份额。而中通快递市场份额增长的背后,就是它的盈利越来越难了。 中通快递的盈利困境具体表现在财报数据上,就是其毛利率和净利率的下降。财报显示,三季度中通快递毛利润为13.9亿元,同比下降12.9%;净利润为12.1亿元,同比下降7.4%。   员工危机不容忽视 企业整体的盈利能力不断下降,也使得行业中的从业者承担了更多的压力,快递行业底层人员流失的问题已经变得越来越严重。 快递行业的规定是,每收到一次投诉,都会按事件严重程度对快递员进行罚款,少则100,多则500,用罚款来保证快递员的服务质量。而且由于行业包裹量上升,快递员的工作量也增加了,但因为价格战的影响派单费却急剧下降。不高的薪酬,过大的工作量,就使得从事快递配送人员数量越来越少。 而留下来的快递员,不仅很难保证他们的服务态度,还会发生停工事件为企业的经营带来危机。 2020年9月初,湖北孝感中通快递网点就被爆出员工集体罢工,原因是公司派送费过低。双11期间,中通快递西安南郊部分分拨站点关停,影响到周边发货,致使当地消费者长时间收不到包裹,企业服务的停摆一度使中通快递遭到外界严厉的声讨。 此外,虽然分拣前置和增加自动化分拣设备可以提升前端效率,但配送末端还是需要人力配送。所以末端的快递员仍是物流行业中关键的一环,如果无法保障他们的收益,消费者就很难享受到优质的服务,企业的经营也会因此受到严重的影响。 而且这个影响,会让企业花费更多的成本来挽回。比如在双11西安站点停运的事件之后,中通快递为了挽回用户口碑,逐一联系用户,根据商品价格给出了赔偿,花了更高的成本来提升用户体验。 虽然以价换量是目前快递行业的共识,但最终承压的还是这个服务链末端的配送员,如果不能确保他们的良好运转,那么企业也无法顺利地扩大规模。 总结 快递头部企业之间的市场竞争愈演愈烈,而且还有采取薄利多销策略的新来者——极兔快递入场,这都使得快递行业价格战短期内仍无法告一段落。无法缓解的价格战,使得身处其中的企业无一不陷入盈利困境,中通快递也是如此。 幸运的是,三季度中通启动二次回港上市,通过融资丰富了现金流。足够的现金流使得它有能力进一步提高自己的竞争力来扩大市场规模。 但需要注意的是,在残酷的市场竞争中,企业服务链条上的每个环节都不容忽视。快递员作为配送链的末端,可以直接触达到用户,如果忽视了他们的生存,只看得到市场,那么企业的经营危机将不可避免。 目前的中通快递也许需要考虑一下如何更好地优化成本结构,在加强规模能力的同时,避免企业经营危机的出现。

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  • 文章 蔚来、理想、小鹏终有一战

    ​配图来自Canva可画作为一个被外界一致认定是未来趋势的行业,新能源汽车前几年在市场中丝毫没有一点“明日之子”的样子,反倒是众望所归的眼神中坐上了过山车,尝尽了起起落落。而今年以来,在疫情寒冬影响逐渐消退之后,新能源汽车领域又迎来了一次热潮。热潮之中同样也有众多企业涌现出来,而其中最引人注意的则是国内新能源造车新势力蔚来、理想、小鹏了。走出ICU的新势力们几个月前,这三家造车新势力几乎都不被外界所看好。举例来说,作为当时唯一的上市公司,蔚来的股价一直在低位徘徊,李斌也被外界称为“最惨的人”,同样,理想和小鹏也在苦熬着寒冬。但是没有一个寒冬不会过去,几个月后,理想和小鹏也相继登陆美股市场,蔚来的股价也节节攀升。近日,在陆续交出三份不错成绩单之后,新势力们也终于相继走出了ICU。先来看看对于新势力而言最重要的交付量方面。借助ES8和ES6两款热销车型,三季度蔚来的交付量为1.22万辆,连续两个季度交付破万;只有一款车型的理想,三季度理想ONE的交付量为8660辆;而小鹏依靠交付量增长了19倍的P7,实现8578辆的交付量紧随其后。交付量的上涨自然会带动整体营收的上涨。根据财报数据,蔚来在三季度实现营收45.26亿元,同比增长146.1%;理想在三季度实现总营收25.1亿元,同比增长28.9%;而小鹏的营收为19.9亿元,略逊色于其他两家,但是同比增速高达342.52%,远超过蔚来理想。而蔚来能够在交付量和营收方面取得这样的优势,最主要的原因自然是其先发优势。再来看看被三家新势力大肆宣扬的毛利率方面。对于三家造车新势力而言,毛利率能否为正决定着自己是不是要继续赔钱卖车。而从财报公布以来,三家新势力对于自身毛利率的宣传,就差拉着横幅向市场展示了。根据财报数据,理想依旧是毛利率方面的优等生。自从交付理想ONE开始,理想的毛利率就一直为正,并且保持了三个季度的连续增长,三季度毛利更是达到了19.8%;小鹏在第三季度毛利率为4.6%,首次实现转正;而蔚来的毛利率也得到了大幅提升,三季度汽车销售毛利率达到14.5%,综合毛利率有12.9%。毛利率的好转,意味着三家造车新势力终于从卖一辆亏一辆的窘迫中出逃,实现了卖一辆微盈利的现状,同样也意味着造车新势力终于逐渐走出了ICU。但是难以逃脱的亏损旋涡,依旧是走出ICU的新势力们心头的一座大山。虽然蔚来有着先发优势,营收规模也相对较大,却依旧深陷亏损旋涡,三季度共计亏损10.47亿元;亏损同样巨大的小鹏,在三季度净亏损为11.49亿元;理想的情况相对较好,三季度只有1.07亿元的净亏损。从财报数据来看,三家新势力虽然都难逃亏损,但是整体的业绩依旧向好,未来的发展也不像之前那样充满未知。而也正是在明朗的发展前景下,三家新势力之间的角斗也逐渐明显。殊途同归,难逃狭路相逢去年还在一起“忆苦思变”的李斌、李想、何小鹏,可能没想到如今各自会有这般成就,可能也没有想到将成为彼此的竞争对手。对于大多数消费者而言,车子虽然没有房子那么贵,但同样是一笔不小的开销。而且购买汽车的过程中,交易环节的繁琐程度并不比房产交易小多少,众多因素都需要被考虑到位。再加上新能源汽车的特殊性,消费者的顾虑只会更多。这就需要品牌打出自己的拳法,通过差异化吸引更多的消费者进入自身体系之中。但最终促使消费者做出决定的,依旧是最为本质的性价比,也就是产品和价格两个方面。这也让现阶段兄弟情谊正浓的三势力,未来不得不面临兄弟阋墙的局面。首先是价格层面的竞争。通过对比不难发现,根据官网最低报价,蔚来的几款车型价格都在三四十万,高配版车型价格可以达到五十万;而小鹏几款车型的价格都在15万上下游走,最高也不过二十万出头;只有一款车型的理想,32万的价格处于中间。而除了小鹏的P7之外,新势力的其他车型都以SUV为主,这就让三势力在SUV市场构成了一定的竞争关系。举例来说,理想ONE的价格和蔚来EC6、ES6的运动版价格相差不大,在中高端领域形成竞争,而小鹏低价的G3则抢走了SUV市场中消费能力较低的群体。其次是产品方面的竞争。对于新能源汽车而言,续航、电池、智能化等核心技术是消费者关心的重点,尤其是车子作为代步工具,最主要的续航能力更是消费者必须要考虑的重点。在这一方面,理想比较有优势。借助其可油可电的增程模式,理想ONE的综合续航能力可以达到800公里;同为主打SUV车型的蔚来,三款车型的续航能力与理想有明显差距,EC6为615公里,ES6为610公里,ES8为580公里;而小鹏的SUV车型G3续航只有520公里,较为轻便的轿车P7也只有706公里的续航能力。但理想却并不能在续航上高枕无忧,因为蔚来和小鹏也在从不同的方面去弥纯电动的续航缺陷。蔚来选择的是通过提供给车主更加全面的电池服务,从侧面来进行续航能力的补充,而小鹏则继续发挥其科技优势,通过科技进一步优化整体能耗,续航能力有望得到提升。而这两方面的动作,体现了蔚来和小鹏不同的侧重点,同时也通过不同侧重点能力的加持,帮助自身产品提高竞争力。这就让本来借助差异化面向不同层级消费者的三势力,重新回到了最本质的产品性价比竞争上,同时这也意味着三家新势力的竞争关系已经愈发明显。但对于新势力们而言,除了要应对即将到来的兄弟之争,还有更多方面的挑战也需要面对。内忧外患之下何以突破除了“兄弟阋墙”之后的竞争,还有内忧外患等着新势力们去面对。内忧主要是因为整个新能源汽车领域的模式问题。对于传统燃油车企,经过了几十年的发展和演变,不但市场已经积累起来,最主要的是技术也已经十分成熟。而新能源汽车领域则不同,在积累市场的同时,技术的积累更是重中之重。这就让造车新势力的定位更偏向科技公司,但是支撑巨大科研支出的却依旧是传统车企的盈利模式,也就是卖车。这种支出和收入严重的不对等,是造车新势力们深陷亏损的最根本原因,也是造车新势力们需要重点考虑的自身问题。外患的主要原因当然是外部日渐激烈的竞争了,国内外新能源车企的前后堵截,也让造车新势力们没有一丝喘息的机会。最大的压力自然来自于特斯拉。Model3的降价已经释放了危险信号,等特斯拉上海超级工厂二期项目投入生产,SUV车型的ModelY也将实现国产化,自然也会重现如今的降价刀法,到那时新势力们的压力将会更大,而这也是香橼最近做空蔚来的主要原因。而传统车企开展的新能源业务,同样也是新势力们强大的竞争对手。比如比亚迪、北汽、长城等车企,他们在造车方面的技术更加全面,省去了一部分科研投入,传统车企的业务也能支撑一部分新能源业务的研发投入。新能源汽车自然是未来的发展方向,自然有众多的玩家入局其中,而诸如蔚来、理想、小鹏这样的造车新势力们也将给市场带去新的活力的玩法。但是面对激烈的市场竞争,兄弟之间的惺惺相惜固然可贵,但是巩固自身实力才是更加重要的。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

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  • 文章 360数科三季度财报:助消费,扶小微,推复苏,实现营收37亿

    配图来自Canva可画北京时间11月20日,中国金融科技龙头360数科(Nasdaq:QFIN)发布2020年三季度未经审计的财务业绩。数据显示,360数科在保持稳健增长的同时,科技业务占比提升至28%,预计这一比例在未来几个季度将进一步提升。在数字科技驱动下,截至三季度末,360数科连接近100家金融机构,累计为1871万用户提供借款便利。360数科在三季度促成交易金额660亿元,较2019年同期增长17.9%;实现营收37亿元,同比增长43.4%;非美会计准则(Non-Gaap)净利润12.9亿元,同比增长70.4%。打造最佳样板持续赋能金融机构在过去的四年中,360数科已在金融科技的洪流中将自己打造为“全渠道、全客群、精细化、智能化”的最佳样板,继而把做成样板过程所产生的经验,提炼成金融科技能力,输出给有需求的金融机构。三季度,科技输出业务的宽度和深度都得到了进一步拓展,新增合作金融机构近十家,涵盖银行、信托、消费金融等不同类型,即将合作的机构超过五十家。针对沙里淘金这一金融机构普遍遇到的获客难题,360数科自主研发鲲龙智能投放系统,以期帮助机构触达更多用户、降低成本并提高投入产出比。三季度,鲲龙系统精准投放人群包在特定场景下为金融机构降低获客成本20%,提高投入产出比25%。在数字化风控方面,360数科磨炼了四年之久的智能风控引擎Argus,令M3+逾期率大幅降低至1.96%,入催率低至历史最好水平5.3%,在输出业务中成功帮助金融机构将整体资产质量提升了25%。Argus现已拥有10万以上的用户维度,并在此基础上构建了400多个评分模型,对用户信用状况进行实时打分;同时,基于模型和数据技术,还构建了上万条策略规则。Argus已累计拦截潜在新型风险人数超100万,保护资产逾100亿元,日挽回损失千万元。 运营以及贷后环节,360数科推出了自主研发的北斗机器人平台与巨浪智能语音平台,在自然语言处理、自动语音识别技术(ASR)、文本转语音(TTS)中完成了全闭环自研。效果上,360数科语音机器人能够完成83%的资产清收工作、90%的电话营销工作、91%的客户服务工作以及100%的质检工作,使得针对大规模用户群体的触达和服务成为可能。三季度,360数科机器人矩阵全面进入金融机构业务流程。助力小微企业增加流动资金在助推金融机构之外,360数科三季度继续发力小微贷产品,开展规模化获客并完善小微风控体系。360数科帮助后疫情时期仍在恢复中的小微客群,积极向金融机构争取到了包括减免利息在内的各项倾斜政策,支持小微客户渡过难关。凭借在普惠金融领域卓越的创新能力,360数科在今年十月荣获世界银行全球中小企业金融论坛“年度产品创新奖”,获此殊荣的中国企业仅有三家。在解决小微企业融资难这个世界性问题上,360数科探索出了行之有效的独特打法。针对小微企业,360数科推出了Argus风控引擎企业版,通过对企业主体和申贷主体之间关联关系的深入挖掘,将企业主、实际控制人、企业相关人、企业、关联企业、上下游企业等由一次申请衍生的多种角色交叉置于整体关系图谱中进行智能风控,通过信息维度的拓展有效甄别因信息不对称而引发的风险。一方面,Argus发挥360集团的安全技术优势,通过独创的企业主+企业的双中心模式,通过金融人图谱和企业主直接间接控参股信息,在一站式甄别企业主及所有关联企业相关风险的同时,有效通过关联灰度来完成对企业健康状况及负债承受能力的认定。另一方面,Argus围绕一级、二级关联企业的供应链关系、工商税务情况、司法风险进行全面检测,在毫秒间对多达数十种风险类型逐一扫描,建立双中心模型的立体风险画像,极大规避了因关联风险导致的企业突发性变化并及时采取措施。首创“嵌入式金融”激发消费活力对于个人用户,360数科也在持续推动科技创新,帮助更多用户触达更为多元的消费场景。截至2020年9月30日,360数科注册用户达到1.56亿,同比增加23.8%。疫情告一段落后,国内消费需求逐步上升,居民消费意愿回暖,消费信贷也随之复苏回升。360数科抓住这一机遇,首创“嵌入式金融”模式,真正将金融科技作为基础设施赋能消费百业,涌入智能硬件平台、生活服务平台、视频娱乐平台、交通出行平台等近20家一线场景合作方,将消费金融内嵌到居民生活的方方面面。吴海生认为,金融科技已成为助推消费和小微、促进国内大循环的有生力量,金融科技企业应延伸至更多消费场景,激发出更多消费活力。三季度,360数科积极布局的科技消费生态产品“微零花”也取得了突出的成绩,充分覆盖如肯德基、苹果线下门店、12306购票平台等逾200万家交易商户,满足用户多样的资金需求。吴海生表示:“发展数据驱动、技术赋能的数字科技平台是我们长期秉持的战略,我们在科技助力金融机构、科技助力小微企业、科技助力用户消费等方面已经取得了阶段性成果。未来,我们将继续推动科技业务快速发展。”

    刘旷刘旷
    5 天前
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  • 文章 智能化搜索成为了巨头们新的擂台

     互联网最大的价值便是成为人与信息之间的纽带,而搜索就是连接人与信息的关键入口。搜索数据一直以来都是最能精准反映用户真实需求的数据,用户的搜索行为代表其有了明确的信息获取需求,其运营商们也可以根据搜索内容获得更精准的商业诉求。 一直以来,搜索市场都是互联网平台争夺的对象,因为能够不依赖外部搜索自产流量的互联网企业凤毛麟角。由于搜索市场存在巨大的价值,自然也吸引了许多玩家进入,比如360、搜狐等,而经过了20余年的大浪淘沙,搜索市场的格局也不断在变化。 图片来自Canva传统搜索终将被替代 在PC端互联网时代,绝大部分人的搜索需求都是通过搜索引擎去满足的,传统搜索平台是绝大部分流量的入口。然而伴随着移动互联网时代的到来,传统搜索业务的份额却在逐渐下降。 根据美国监测机构Statcounter的数据,2020年7月,百度在全平台搜索市场的份额为69.55%,而鼎盛时期的百度市场份额则占据八成以上。虽然其行业龙头的地位并没有发生根本变化,但逐渐低走的数据表明了百度搜索业务的放缓。 这也足以说明搜索市场在不断发生改变,在移动互联网的规则不断改变的过程中,也导致人们的搜索习惯发生了变化。 有搜索需求的人不再依赖于单一的搜索平台,而是走到了更加细分的领域去获取结果,用户也分散在各大互联网平台中,对于移动搜索的需求也日趋多元化。而各个平台在获得了用户搜索诉求的同时,也催生了精细化搜索更多商业价值的爆发,如电商、视频、游戏领域等。 在人们对细分搜索逐渐青睐的过程中,传统搜索逐渐被细分搜索所替代。比如字节跳动一直以来的算法推荐机制,让信息搜索从海量搜索进入私人定制时代。因此,各大互联网平台逐渐与传统搜索平台脱钩,并不断在自身的搜索业务上加码。 对于各大互联网平台来讲,这是一个平等的机会,如何保持行业地位并再次深化搜索也是各大平台面临的问题。 百度借助AI优势抢跑智能搜索 一直以来,百度在搜索领域的霸主地位毋容置疑,但由于曾错失移动互联网的风口,导致境况不如从前。然而经过多年的发展积淀,百度在搜索、输入法以及一些前瞻性的技术和产品布局方面储备还是非常深厚,用户认知度也非常高,这也让百度在精细化搜索领域赢得先机。 要想获得更多的用户以及持续的市场份额,除了在自身优势上多元拓展以外,主要还是在产品上下功夫。 人工智能是百度的核心优势,进入AI时代,搜索向智能化靠近。AI赋能将会让搜索突破搜索框的限制,从手机向各种智能化的场景延伸。人工智能技术多方面赋能搜索业务,未来有望在百度的技术支持下让搜索趋于更加智能化的方向。 搜索形态一直在变化,但人们的搜索需求只会越来越高。智能化搜索不但能够满足新时代人们的搜索需求,带给用户更加方便快捷的使用体验,也能够使其更快速的抓住用户的诉求,从而获得新的商业模式,比如入局直播业务。 以搜索为起点,将直播嵌入搜索是百度今年的大动作之一。然而由于入局太晚,直播的红利已经被其它平台瓜分,这种局势对百度而言并不友好。在此状况下,AI赋能搜索直播,也不失为百度的破局之路。 对于搜索直播,百度主打的模式便是走“差异化”路线,主打中年人群。AI的助力不但会提高此类用户的黏性,还能不断完善智能推送机制,实现“智能过程化管理”,将搜索直播向更多元的领域拓展,从而丰富百度的生态。 不得不说,智能化搜索或是未来百度发展搜索的新方向,但想要一时落地却不容易。虽然百度在搜索领域深耕已久,且技术遥遥领先,但将智能搜索完全落地需要大量时间、资金的支持,而AI技术的投入和其它业务投入不同,不但资金需求更多,短时间难以获得回报。 百度能否在未来依靠智能搜索持续霸主地位依然面临许多挑战,因为向来不错过任何风口的腾讯也想横插一脚。 腾讯牵手搜狗,重新入局搜索 搜索不是万能的,但是没有搜索是万万不能的。 搜索业务的缺失是腾讯一直以来的遗憾,而腾讯生态的发展却极需要搜索的辅助,因此,布局搜索便是腾讯一直以来的动作。最近,腾讯与搜狗达成最终协议,以35亿美元将搜狗私有化,交易在今年第四季度完成后,搜狗将成为腾讯的间接全资附属公司。 一直以来,依托于腾讯强大的生态,搜狗在过去占据了不小的市场份额。而一直需要搜索业务的腾讯也通过搜狗的赋能不断优化其生态。二者的合作是一个双赢的局面,此次收购行为尘埃落定后,双方之间的合作无疑会更进一步。 除了搜索以外,全资收购搜狗最重要的一点就是可以收获较为成熟的AI技术,并将其发展成生态布局中重要的关键闭环。近年来,搜狗一直发力AI科技,力图通过AI加强生态布局。伴随着市场规模扩大和5G时代的加速到来,AI技术无疑会增强互联网平台的核心竞争力。 有了搜狗AI的赋能,不但可使腾讯自身平台搜索能力得到强化,助力其社交和广告业务的发展。也能够获得比较高端的AI技术,强化自己平台的技术实力。同时,AI赋能可以使搜索业务更好地协同发展形成联动效果,顺应时代发展,使其搜索业务进入智能化的时代。 然而对于腾讯来说,搜索业务并不是它的主营业务,以智能技术赋能搜索从而优化自身系统才是它入局的主要目的。但同样的,这也是一项需要长期投入才能看到成效的事业,加大了投入的腾讯能否在未来取得期待的成绩也充满未知。 智能化搜索是未来趋势 随着人工智能技术的发展和优化,未来将进入万物互联的智能时代。人工智能也将改变各行各业、赋能于其它众多行业,对于搜索业务而言,智能化也是搜索的未来。 在智能化搜索的趋势下,内容推送与搜索结果之间的界限将日趋模糊。未来搜索将不仅限于文字,也可以用视频、语音等来逐一说明,智能化将用户的搜索结果变得越来越精确。 对于各大互联网平台来说,中国搜索引擎市场挑战与机遇并重。互联网领域的流量优势带来的红利逐步的在减少,不断促使搜索引擎运营商从注重用户规模向服务用户方面发展。百度和腾讯都是互联网时代的流量巨头,并在智能搜索领域各有优劣,未来势必狭路相逢。 近半年来,各大互联网巨头重新加速布局搜索引擎领域,开启了全新的市场竞争局面。除了腾讯和百度以外,前有字节跳动加码搜索,后有阿里巴巴将其创新业务“夸克搜索”拆出独立运营,未来搜索赛道的竞争将会愈发激烈。 各大平台都不断看好智能搜索的价值,未来智能搜索引擎市场是互联网企业需要积极探索的方向,并且这个市场还有很大的开发空间,无论是率先入局的百度腾讯还是后来者,在这个领域的作为都需要时间考察。 未来的互联网无疑是属于智能的,智能经济将改变我们的生活方式,也将极大地改善人们的生活状态。而如何能够加速智能搜索领域的发展,还需要各行业的共同努力。

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    5 天前
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  • 文章 房天下新财报:曾经的巨头逐渐被边缘化?

    (配图来自Canva可画)作为中国领先的房地产互联网门户网站,房天下自从2015年受到互联网房产O2O(线上到线下)泡沫破裂的影响开始亏损以来,其营收一直在“零”线上上下徘徊。而如今第三季度的财报发布,其经营状况仍未见好转。经营有点难财报显示,三季度房天下总营收5670万美元,同比下滑16.1%。运营利润1770万美元,同比下滑33.7%。这导致了房天下各项业务的进展都不太理想。目前房天下的主要业务包括营销服务、房源信息发布(挂牌)服务、增值服务、金融服务、电商服务和推广服务,都是立足于中间服务商的角色从事经营,依靠平台流量赚取广告。从具体的经营状况来看,第三季度,房天下除了营销服务和金融业务之外,其余业务收入均有所下滑。财报显示,房天下三季度营销业务收入3030万美元,相比去年同期变化不大,出现增长缓滞的问题;精准营销服务收入约为1295万美元,同比下降8.2%;挂牌服务收入1010万美元,同比下降48.2%。而金融服务收入约为186万美元,虽然同比增长9.0%,但背后隐藏了一些出人意料的原因。财报中将金融服务收入的增长,归因于平均贷款营收余额增加,但实际情况却是它将员工也纳入到了金融服务的对象中。此前,房天下曾在疫情期间发布降薪通知,表示在全员降薪的情况下,公司提供低息贷款(月息0.2%),为有需求的员工提供信用贷款支持,以应急用。而员工在薪水不足以维持日常生活时,会选择公司的低息贷款自然在意料之中。所以虽然金融业务收入实现了增长,但从实际情况来看,房天下的各项业务并没有起色。而在这种情况下,房天下却预测其2020年可以实现净利润为正。归根究底,还是因为本季度房天下实现了净利润大幅增长。财报显示,三季度房天下实现净利润1090万美元,相比去年同期的70万美元增长1393.3%,而上半年累计亏损1940万美元,本季度的盈利仍无法覆盖上半年的亏损。要完成2020年盈利的目标,房天下四季度需要实现850万美元的盈利,但其盈利渠道目前却并不可见。房天下在财报中并未给出三季度净利润大幅增长近14倍的原因,但其财报发布后,房天下的股价仍在低谷徘徊,并未有大幅涨动。从此可以看出,外界对于房天下三季度净利的大涨并不感冒,从侧面说明房天下的实际经营状况并未有所改善。因此,若刨除不确定因素,从其目前的业务经营现状来看,房天下要实现2020年盈利的目标还有点悬。用户都跑去了对手平台不同于以往的风光,逐渐式微的房天下不仅营收滑坡,其用户也在逐渐流失。在《2020年八月在线租房APP用户活跃TOP10》榜单中,安居客、贝壳找房、链家排名前三,房天下的月活数只有255.77万,排在第四位,不仅不足第三名链家的一半,而且还在持续下降。用户基数减小,愿意付费的用户自然也会减少。房天下第三季度的财报显示,付费客户数量减少,是导致其挂牌服务收入减少的直接原因。而其用户流失,主要是内外两方面的原因造成。实力强劲的对手是造成它用户流失的外界原因,自身在经营过程中出现的审核不严是其用户流失的内部原因,也是其逐渐式微的根本原因。从外界原因来看,后来者的崛起和实力强劲的新入局者都直接导致了它的用户流失。在八月份月活量榜单中的四家头部企业中,安居客的月活数居高不下,用户表现出了相对较高的忠诚度。除了拥有稳定用户群体的安居客之外,增长势头猛烈的链家网和贝壳找房也不容小觑。榜单显示,贝壳找房和链家的月活量一直在持续增长,并且他们的用户群体更加年轻化。在80后、90后逐渐成为消费主力的趋势下,更年轻的用户群体也代表了更强劲的消费力。贝壳找房最新发布的财报就显示,贝壳找房三季度实现净营收205亿元(约合30亿美元),净利润7500万元(约合1100万美元),远超房天下的盈利能力。除此之外,原非此赛道的玩家也纷纷入局,侵蚀房天下的市场份额。今年双11活动期间,阿里、京东等头部电商平台开启“线上卖房”,想要依靠平台流量优势,成为房产分销市场新的主导者。从内部原因来看,房天下频频发生的运营问题,极大地影响了它的市场口碑,让它在应对竞争对手的挑战时自顾不暇。百度资料显示,继2019年涉嫌违规运营被公安部门查处整改后,今年国庆期间,房天下又因虚假房源的事情被投诉而上了热搜。二手房中介利用假房源“引君入坑”是行业公开的秘密,但房天下作为知名的房产信息发布平台,却忽视了用户口碑的重要性,不仅没有严格审核信息,反而让这种不良行为在平台上滋生,造成了用户对平台的信任。长此以往,难免会造成用户流失。因此,目前房天下需要在内部治理方面多下功夫,尽快补足自己的短板。但从现状来看,它并没有找到一条内部治理的正确途径。来一场彻底的改头换面如今房产市场仍有增长空间,但整体逐渐迈入冷静期,消费住房服务的用户也变得更加理性,不会轻易做出购买决策。据统计,9月份二手住宅的房价一直在涨。全国70个大中城市二手住宅价格,41个城市环比上涨,29个城市环比下跌。相比8月房价上涨的城市多了3个。其中,一线城市房价上涨幅度变小,二线及重点城市价格增速也放缓了,市场整体在一个理性的状态中。而且房天下指出,进入9月后,在售二手房库存量连续三周持续增加,市场供大于求,业主现在正成为房产交易中更急迫的一方。在这样的情况下,如何通过更好的服务来刺激趋于理性的市场就成了各个平台需要考虑的问题。而要保证企业的服务质量,员工是最关键的一环,但房天下却忽视了这一点,近年来不断在压缩员工成本。据三季度财报中显示,因为与工作人员相关的费用减少,其一般及行政费用同比减少3.9%。而且在疫情期间,房天下还发布降薪通知,表示全员降薪1/3或1/4,甚至出现了将员工在家办公记为缺勤的事件。这一系列事件不仅会引起内部不满,影响到员工的工作态度和工作质量,还会伤害到整个团队的凝聚力。大敌当前,房天下这样做无异于自断臂膀,而且面对市场的变化,员工的离心也会为企业的服务能力埋下隐患。在员工对公司怨声载道的情况下,很难保证他们能对用户和颜悦色。在整个房地产行业重心由开发向运营、流通、服务等领域过渡的情况下,房天下在服务和团队凝聚力方面出现的问题或许会演变为其经营生涯中的一场不小的危机。作为全球最大的房地产家居网络平台,房天下在新房、二手房、租房、家居、房地产研究等领域都有所布局。如今处在行业逐渐转向精细化服务的节点上,房天下多年在市场运营中积累的数据和资源都可以成为其重新崛起的重要力量。如果它能够加强平台管理,增强团队凝聚力,共同抵御外敌,房天下的未来仍然值得期待。

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    5 天前
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  • 文章 二手车电商不讲武德

    ​配图来自Canva可画二手车电商赛道变了天。最近多家媒体曝光,人人车作价1万港元(约合人民币8586元)拟将主要资产贱卖,这距离其上次获得融资已过去两年半的时间。时间再往前推,优信二手车今年以来先后剥离了优信金融和优信拍两大业务,转而押注全国购,股价跌到了1美元,自上市之后市值蒸发掉了23亿美元。在二手车电商还未决出最终胜者的情况下,曾经叱咤风云的二手车电商头部们,竟落得如此地步,不免让人感叹二手车电商赛道的残酷程度可能远超我们的想象。旧王没落二手车电商起势的头几年,那是烧钱就能烧出奇迹的时代。据艾瑞统计数据显示,2016年二手车电商广告营销支出达到12亿,2017年几大二手车电商平台广告费用突破50亿,2018年仅一季度就烧掉了20亿广告费。狠打广告营销牌后,二手车电商平台一度靠烧钱霸占了行业增长第一的地位,是资本眼里的宠儿。2018年,优信二手车上市,成为“二手车电商第一股”。仅仅两年后,当年疯狂烧钱的二手车电商转型的转型,剥离的剥离,人人车、优信二手车这些曾经的二手车电商霸主,已不复当年风光,甚至濒临卖身,原因不难揣测。一方面,盲目跟风烧钱严重威胁了它们的现金储备和战略执行。二手车电商赛道的烧钱风气,这也很大程度上决定了要想出头,就必须要做烧得最狠的那一个,但是资本不是无限金矿,在没有资本输血的情况下,无休止的盲目烧钱,就会酝酿最可怕的生存危机。另一方面,模式选择成了发展困局。直卖模式靠广告营销一开始的确很火,但是烧出几十亿广告费之后却发现商业模式很难跑通,甚至出现了各种令消费者难受的问题,交易效率和成本都不理想。直卖模式之后,瓜子二手车、人人车开始转向二手车新零售,开了线下严选店,而优信二手车在剥离多个业务后只剩下全国购业务,目前来看线下严选店模式偏重,全国购则更在乎交易效率,但是两种模式都还未被证明可行。事实上二手车市场toB和toC的在线化逻辑上讲都是可以尝试的模式,但是以当前中国二手车电商市场的整体环境来看,诸多条件不具备,导致toC还是比较难以跑通。除了盲目烧钱和模式困局外,今年的疫情也成了压垮它们的最后一根稻草。相关数据显示,今年一季度二手车市场降温明显,成交量同比下滑超50%,恶劣的环境使得业内诸多平台选择业务收缩,甚至裁员降薪。疫情期间,瓜子二手车被传降薪裁员,优信被曝部分员工停岗,5月又启动千人裁员计划。的确,对于以往靠交易量补充现金流的平台而言,这无疑是一次致命打击。二手车电商不讲武德二手车毕竟是万亿级别的赛道,在人人车、优信二手车们逐渐没落时,他们被迫吐出来的市场,总能被更加敏锐的对手所猎食。新的头部正重构一种属于他们的全新秩序,且是以肉眼可见的速度。近日传出,靠二手车拍卖模式起家的天天拍车再获汽车之家1.68亿美元新融资加持,这是今年一季度瓜子二手车获得融资后,二手车电商领域的唯二笔融资。资本总是最聪明的,只选择最有希望的种子选手。与人人车们相比,天天拍车只是做好了两件事,一个是没有盲目去烧钱,即使是在行业广告战和融资战最白热化的时候;另一个是选择去深耕拍卖模式,从运营效率和用户体验上下功夫。从发达国家二手车市场来看,拍卖已是最主流、规模体量最大的流通方式。像美国的美瀚、Copart、KAR,日本的USS、欧洲的Auto1,都是当地交易规模首屈一指的二手车平台,占据了40%以上的当地市场份额。脱胎于传统二手车拍卖,天天拍车的在线拍卖可以说是传统拍卖的升级。结合移动互联网和大数据,这种模式实现了车源、车主、买家的数字化,打破了交易的时间和空间限制,让拍卖分发的交易模式效率更高。此前曾有媒体报道,今年新冠疫情期间,天天拍车采用在线检测+在线拍卖方式,在全行业大幅度萎缩的情况下,实现了业务同比50%以上的增长。二手车电商战场的复杂也在于,选对了模式仅仅是成功的关键一步。深耕二手车拍卖5年的天天拍车,先后击败了二手车拍卖领域的老对手开新和车置宝,拿下了绝大部分的市场份额,实力可见一斑。但是新秩序构建这个主题,也不完全靠天天拍车这样的新晋头部平台,还要靠瓜子二手车这样的老将。虽然瓜子二手车一开始也是以直卖模式亮相,而且采用了烧钱打广告的打法,但是后面通过扩大业务范围以及新零售转型,得以坚持到了现在。站在新旧二手车电商头部的换位节点,天天拍车和瓜子二手车突围之后正在组建属于二手车电商行业的新格局。新格局下的二手车电商残酷战事 二手车电商头部新格局成形,但是淘汰赛还在继续,因此整个赛道未来可能会迎来四个发展趋势。第一,人人车、优信二手车们面临的退路已不多,若没有资本愿意雪中送炭,恐怕会越来越难。不过卖身也未尝不是一个坏选择,起码傍上了可输血的新资本,但是免不了边缘化的命运。第二,对于现在还活着的腰部尾部平台,至少还有一波生死抉择的洗牌等着他们。因为他们现在普遍处于明显收缩的运营状态,所以会比以往更难拿到二手车电商的复苏单子,更多的单子还是会被头部平台抢走,这些腰部平台会越来越难过,要么放弃要么卖身。第三,二手车电商还会烧钱,但是预算会明显降低。国内的二手车电商仍处在用户认知培育阶段,这决定了广告营销的烧钱方式不会绝迹,而且平台也必须考虑用钱的效率,因此不会像以往那样盲目烧钱,最后还是凭借用户体验取胜。第四,更多平台会看到二手车拍卖模式的价值,选择完全转型和部分转型到拍卖模式。一方面,天天拍车的阶段性胜出,是拍卖模式最好的代言,必然会引发其他竞争者的跟风;另一方面,拍卖模式其实已经成了不少平台的不二选择,比如瓜子二手车早在2018年就推出了车速拍业务。总体来说,新格局仍然存在不少变数,二手车电商的残酷战事仍将继续上演。此外与美国相比,中国的二手车电商赛道发展还在初级阶段,规模和渗透率都有很大提升空间。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

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